【6A版】LPG车用能源市场项目报告书.doc

'7A版优质实用文档LPG车用清洁能源市场项目报告书世界银行/全球环境基金中国节能促进项目GGGG能源科技发展有限公司二零零年三月目录一、公司简介2二、燃气汽车项目综介2（一）项目概貌2（二）项目背景2（三）项目实施必要性31、LPG汽车的使用是人类社会对环境保护意识增强的必然32、LPG汽车的节能性和经济性成为运用的必然3（四）技术保障3三、关于在济南市开展燃气汽车项目的分析4（一）济南市场简介41、济南概况42、出租车总体概况43、公交车状况44、济南加气站状况5147A版优质实用文档 7A版优质实用文档5、政府政策倾向56、市场有利条件5（二）济南市场LPG经济效益分析51、液化石油气年节能效益52、改车投资现金流量测算63、盈亏平衡点和投资回收期测算84、结论表105、垫付资金回收保障11（三）项目社会效益评价11（四）项目综合评述11一、公司简介GGGG能源科技发展有限公司成立于20GG年，注册资金为9800万元人民币。公司主要经营方向为能源行业领域的实业投资及经营管理，相关能源产品的批发零售，新能源技术开发等，业务范围涉及全国十多个省市。GGGG拥有居全国前列的液化气槽运能力和周边四省（晋、冀、鲁、豫）最大的液化气储运基地，具有较强的车用液化气资源储运优势。GGGG有多年的燃气经营经验，大规模燃气储运批发、零售、远距离直销已运营多年。公司进入燃气汽车领域较早，燃气汽车市场研发、改装经验丰富。从1999年自主成功开发了河南省第一辆LPG汽车以来，所有改装的LPG汽车运营情况良好，经济和社会效益显著，得到了政府部门的充分肯定和广大民众的一致认可。经过多年的发展，GGGG已积累了相当丰富的管理经验，并锻炼和造就了一批优秀的经营管理人才，公司相关战略研究、项目投资、项目运营、财务管理等的主要部门都由资深专业管理人员负责。147A版优质实用文档 7A版优质实用文档二、燃气汽车项目综介（一）项目概貌人口、资源、环境是当今世界发展的三大主题，汽车尾气排放环境污染日益严重，用清洁燃料代替传统的汽油是减少汽车尾气污染的重要措施之一。在燃料结构改变和环境保护的双重推动下，目前已有日本、美国、加拿大、新西兰、澳大利亚等40多个国家使用燃气汽车。在我国，全国已拥有各类汽车2200多万辆，大城市汽车尾气排放造成的环境污染已日益明显。1999年，国家科学技术部、国家环保总局、国家计委、国家经贸委、公安部等十三部委局，以国科发字[1999]564号文件形式联合下发通知，决定在全国推行“空气净化工程—清洁汽车行动”，选定北京、上海等十二个具有影响力的城市作为试点示范城市，大力推广燃气汽车。（二）项目背景椐有关资料表明，全国机动车尾气每年排放一氧化碳2200万吨，碳氢化合物和氮氧化合物100万吨，这些排放气构成城市大气污染量的50%以上。LPG汽车有其显著的经济效益和社会效益。汽车使用液化石油气与使用汽油燃料相比，可使一氧化碳降低80~90%，碳氢化合物降低35-50%，氮氧化合物降低10-20%。由于LPG汽车技术趋于成熟，其安全性和控制性得到了很好的保证，在不改变原构造和动力性的基础上，只需增加一套LPG供气装置，便成为双燃料汽车。根据有关机构预测，到20GG年我国燃气汽车市场容量为客车与轿车保有量的10%，达到80—130万辆，消耗300—400万吨车用LPG，潜在市场极大。（三）项目实施必要性随着经济的发展，世界环境面临急剧恶化。为此，我国将每年的6月5147A版优质实用文档 7A版优质实用文档日定为环境保护日，宣传环保知识、倡导环保行为，特别是针对大气污染防治，从汽车燃料着手是必然和可行的。1、LPG汽车的使用是人类社会对环境保护意识增强的必然据科学鉴定：LPG汽车的尾气排放物中，有害物的含量相对其他燃料有很大的改观。气态的LPG和空气能够充分、均匀混合，在燃烧室内得到充分燃烧，排放出的尾气中碳氧化合物CO和碳氢化合物HC含量大幅度降低，同时，LPG的燃烧温度低，氮氧化合物NOG生成少。2、LPG汽车的节能性和经济性成为运用的必然改装成LPG双燃料的汽车有以下特征：1、排出气体干净，无毒性；2、发动机磨损小，寿命可延长；3、机油不易污染，机油省；4、压缩比大，是高效能源。在LPG汽车体现着优越特征的同时，经济利益的驱动也是燃气汽车得以迅速发展的最直接的源动力。根据测算，1升90汽油的燃烧值相当于1.1升液化石油气的燃烧值。因此，在行驶同等距离的情况下，按照国内现行价格计算，汽车燃用液化石油气与燃用汽油相比，可节省燃料费30%左右。同时，由于LPG在发动机汽缸及其部件上不积碳结焦少，燃料供应装置结构较简单，不易发生故障，因而可以延长汽车发动机的有效寿命，维修费用大大降低。（四）技术保障从1999年GG燃气储运公司（现GGGG股东公司）自主成功改装了GG省第一辆LPG双燃料汽车后，到目前我集团在LPG双燃料汽车改装和调试保养，运行维护等方面已积累了丰富的经验，改装技术已达到国外第三代燃气汽车水平。目前，公司所属企业已建成一个具有一定规模的双燃料汽车标准改装厂，拥有各类技术人员50余名，已能成功改装化油器、电喷等各类型，并已成功改装夏利、吉利、富康、捷达、桑塔纳、红旗、奥迪等各类车1200余辆。147A版优质实用文档 7A版优质实用文档三、关于在济南市开展燃气汽车项目的分析公司已在安阳、济南、郑州、邯郸、石家庄等地成立了全资子公司。结合市场情况，以下分析仅就济南市场为例，并向世界银行/全球环境基金中国节能促进项目提出资金申请。（一）济南市场简介1、济南概况（1）山东省政治、经济、文化中心，副省级城市，面积8227平方公里，人口569万，城区人口222万；（2）我国经济综合实力50强和中国投资环境40优的城市之一，历史文化名城，首批优秀旅游城市；（3）城市环境质量较差，在全国省会城市排名中为倒数第二。2、出租车总体概况（1）出租车公司42家；（2）出租车8500辆，捷达约4000辆，普桑约3000辆，富康约1000辆，桑塔纳20GG型约200辆；（3）LPG双燃料出租车约2400辆，目前烧气的有四、五百辆；（4）单车月平均行驶历程10，000公里，日毛利在三、四百元左右。3、公交车状况（1）公交车、电车及线路营运权全部归市公交总公司；（2）线路105条，其中无轨电车3条，公交总里程2235km；（3）公交车总量约2035辆，单车平均日行驶历程150km；（4）已改装CNG双燃料公交车一百多辆，单车改装费在1万元左右。4、济南加气站状况147A版优质实用文档 7A版优质实用文档目前，公司在济南市已建成LPG加气站共5座，其中3座已开业，每座标准站可满足每天700-900台车加气。5、政府政策倾向（1）提出了“建设生态城市”环境目标，已报国家科技部；（2）政府统一规定出租车颜色为观音白，排气量在1.6L以上。6、市场有利条件（1）政府关注，正在积极申报"建设生态城市"工作；（2）市场接触LPG双燃料汽车较早，有足够的认识；（3）车况较好，经营权在六年以上的占80%；（4）潜在客户多，市场上运行的LPG双燃料汽车有2400辆，具备改装价值的车辆在4500辆以上，公交总公司计划每年投入新车300辆,公交车市场潜力极大。(二)济南市场LPG经济效益分析1、液化石油气年节能效益以下表格中数据依照公司现有LPG车辆运营状况测算。其中油气比设为1：1.2，济南市出租车日行300公里，而百公里油耗情况则需视车型、年限、道路状况而定。使用液化石油气的车辆年可节省效益如下：表1：使用液化石油气车辆年节能效益汽油车用液化气节省人民币百公里单价金额油耗（L）×（元/L）＝（元）百公里单价金额油耗（L）×（元/L）＝（元）百公里日节省月节省年节省节省6.5319.57.51.8513.875.6316.89506.76080.4147A版优质实用文档 7A版优质实用文档90#73218.41.8515.545.4616.38491.45896.883249.61.8517.766.2418.72561.66739.293#6.53.23217.51.8513.877.1321.39641.77700.473.2322.618.41.8515.547.0721.21636.37635.6483.2325.849.61.8517.768.0824.24727.28726.4从上表可知，每辆使用LPG的出租车年节能效益在6000-8000元之间，即改车出租车基本上能在半年之内收回改车投资。2、改车投资现金流量测算虽然济南市出租车车主和公交公司对油改气比较积极，但每台3000元的改车费用使他们望而却步，为了迅速撬开济南LPG市场，推动LPG改装量，我公司拟在济南推行分期付款的政策，通过分期付款和售气后利润回收资金。公司车辆改装分期付款方式：月付250元，12个月还清，共计3000元。我公司在济南可改装车辆量预计为3000辆，每辆车改装费用3000元，费用总计约900万。因改车资金投入较大，公司将视资金充裕与否采取不同的方案。（1）在资金不充裕的情况下，公司拟在11个月内改完全部车辆，月度改车计划、改车费用（万元）及分期付款回收额分别如下，月度改车费用＝月改车量×3000元：下面是自用资金改车时，对改车资金的现金流量所作的测算：表2：改车资金现金流量表（资金不充裕）月份1234567891011月改车量150150200200250250300300350400450月度4545606075759090105120135147A版优质实用文档 7A版优质实用文档改车费用分期付款月回收额3.757.512.517.523.753037.54553.7563.7575当月现金流量－41.25-37.75-47.5-42.5-51.25-45-52.5-45-51.25-56.25-60累计现金流量－41.25-79-126.5-169-220.25-265.25-317.75-362.75-414-470.25-530.25月份1213141516171819202122月改车量－－－－－－－－－－－月度改车费用－－－－－－－－－－－分期付款月回收额7571.2567.562.557.551.254537.53021.2511.5当月现金流量7571.2567.562.557.551.254537.53021.2511.5累计现金流量-455.25-384-316.5-254-196.5-145.25-100.25-62.75-32.75-11.50由上表可知，使用自用资金改车时，改车资金的负现金流量将一直延续至第22个月，同时依照表4：盈亏平衡点和投资回收期测算表（资金不充裕），本项目在资金不充裕时的投资回收期为26个月。因此，在二年多时间里，本项目的运营都将对公司的资金流造成很大压力。147A版优质实用文档 7A版优质实用文档（2）而一旦资金充裕，公司在5个月内改完全部车辆，则月度改车计划、改车费用（万元）及分期付款回收额分别如下，月度改车费用＝月改车量×3000元：下面是贷款改车时，对改车资金现金流量所作的测算：表3：改车资金现金流量表（资金充裕）月份1234567891011月改车量600600600600600------月度改车费用180180180180180------分期付款月回收额1530456075757575757575当月现金流量-165-150-135-120-105757575757575累计现金流量－165－315-450-570-675-600-525-450-375-300-225月份1213141516171819202122月改车量－－－－－－－－－－－月度改车费用－－－－－－－－－－－分期付款月回收额7560453015－－－－－－当月现金流量7560453015－－－－－－累计现金流量-150-90-45-150147A版优质实用文档 7A版优质实用文档由上表可知，贷款改车时，虽然改车资金的负现金流量延续至第16个月，我们从表5：盈亏平衡点和投资回收期测算表（资金充裕）可知，本项目在资金充裕时的投资回收期仅为11个月，不到一年，本项目收入已可完全满足改车资金的现金回流。但是从上表也可看到，在不计任何管理和运营费用情况下，公司前五个月仅在改车方面的资金缺口都将达到675万元。3、盈亏平衡点和投资回收期测算济南市双燃料车以出租车为主，现按每辆出租车平均日行300公里，百公里油耗7升（相当于气耗8.4升，见表1：LPG节能效益表），液化石油气每吨毛利350元计算，每车年创毛利约为3×8.4×365天÷1850L/吨×350元/吨＝1740元，月创利润约145元。在不计提固定资产折旧情况下，现对该项目的盈利情况作一测算，利润＝售气后毛利－资金占用成本或贷款利息（按900万×7％÷12＝5.25万/月计提，计提12个月）－运营月度费用（参照公司现有管理和运营的经验数据测算）。（1）在资金不充裕情况下，公司前12个月售气毛利（万元）如下，第12月以后售气毛利按第12月计算（当月所改车辆售气利润平均按50％计算），售气毛利＝实际用气车辆数目×145元；利润＝当月售气毛利－资金占用成本－运营月度费用：表4：盈亏平衡点和投资回收期测算表（资金不充裕）月份12345678910111213改车量150150200200250250300300350400450－－实际用气车辆数目7522540060082510751300165019752350277530003000147A版优质实用文档 7A版优质实用文档当月售气毛利1.093.265.88.712.415.618.923.928.634.140.243.543.5资金占用成本5.255.255.255.255.255.255.255.255.255.255.255.255.25运营月度费用15152020202525253030303030当月利润－19.16-16.99-19.45-16.55-12.25-14.26-11.35-6.35-6.65-1.154.958.258.25利润累计－19.16-36.15-55.6-72.15-84.4-98.66-110-116.35-123-124.15-119.2-110.95-102.7月份14151617181920212223242526改车量－－－－－－－－－－－－－实际用气车辆数目3000300030003000300030003000300030003000300030003000当月售气毛利43.543.543.543.543.543.543.543.543.543.543.543.543.5资金占用成本5.255.255.255.255.255.255.255.255.255.255.255.255.2530303030303030303030303030147A版优质实用文档 7A版优质实用文档运营月度费用利润8.258.258.258.258.258.258.258.258.258.258.258.258.25利润累计-94.45-86.2-77.95-69.7-61.45-53.2-44.95-36.7-27.45-19.2-10.95-2.75.55从表4可知，在使用自有资金的情况下：（1）本项目从启动开始，达到公司运营的盈亏平衡点需要11个月。（2）本项目达到盈亏平衡点（第11个月）之后，公司要收回全部投资，还需15个月，也即从项目启动到获得净利润的时间需要26个月。（2）在资金充裕情况下，公司前12个月每月售气毛利（万元）如下，第12月以后售气毛利按第12个月计算（当月所改车辆售气利润平均按50％计算），售气毛利＝实际用气车辆数目×145元：利润＝当月售气毛利－资金占用成本－运营月度费用：表5：盈亏平衡点和投资回收期测算表（资金充裕）月份123456789101112改车量600600600600600-------实际用气车辆数目3009001500210027003000300030003000300030003000当月售气毛利4.3513.0521.7530.4539.1543.543.543.543.543.543.543.5147A版优质实用文档 7A版优质实用文档贷款利息5.255.255.255.255.255.255.255.255.255.255.255.25运营月度费用202525303030303030303030当月利润-20.9-17.2-8.5-4.83.98.258.258.258.258.258.258.25累计利润-20.9-38.1-46.6-51.4-47.5-39.25－31-22.75-14.45－6.25210.25从表5可知，在资金充裕情况下：（1）本项目从启动开始，达到盈亏平衡点的时间仅需5个月。（2）本项目达到盈亏平衡点（第5个月）之后，公司还需6个月时间才能收回全部投资，也即本项目在资金充裕的情况下，只需11个月就能收回全部投资。4、结论表以上表1－7为基础，我们可针对本项目在资金充裕与否情况下，对本项目的盈亏平衡点时间和投资回收期作一比较：表8：结论表资金充裕资金不充裕盈亏平衡点时间第5个月第11个月投资回收期时间第11个月第26个月从表8可以看出，在资金充裕的情况下：147A版优质实用文档 7A版优质实用文档（1）本项目的盈亏平衡点时间比资金不充裕的情况提前6个月，投资回收期时间比资金不充裕的情况提前15个月；（2）本项目的投资回收期仅为11个月，一年之内就能够还清所有贷款改车资金，获得净利润。并且，达到盈亏平衡点的时间只需5个月，届时良好的现金回流基本不会对公司总体资金流形成压力。5、垫付资金回收保障为保障所投入的改车资金得到稳定回流，我公司将视情况采取以下一种或几种方式的组合：（1）对于改车车辆，实行出租车等值存单抵押，待款项结清后，再予退回存单。（2）改车车辆由司机所在的出租车公司担保，如不结清款项，则不给予年审。（3）改车车辆由拥有稳定工作和收入的人员（如公务员等）进行担保。（4）改车车辆由已改车的出租车担保，如不结清款项，则均不给予加气。（5）由司机的亲戚朋友进行担保，如不结清款项，由其亲友代交。出租车如因多种原因，确实无法结清款项，则公司将拆除已改车车辆的LPG供气装置。另：公司所安装的LPG供气装置可进行装卸，且可重复使用，而不影响供气装置有效功能。（三）项目社会效益评价绿色环保LPG汽车的推广应用，对改善大气环境，减少空气污染，保证人民身体健康有着十分重要的现实意义和深远的历史意义。因而，LPG汽车改装厂的建设对LPG汽车推广是一项刻不容缓的绿色工程。该项目建成投产后，会加速LPG汽车的推广和普及，对于有效消除燃油汽车排放尾气对大气造成的严重污染，有着十分显著的社会效益。147A版优质实用文档 7A版优质实用文档（四）项目综合评述通过该项目的市场分析、技术分析、财务体系评价，我们认为该项目具有广阔的市场前景，技术性能稳健，财务评价先进合理。投资回收期短，能创造丰厚的经济效益和良好的社会效益，应尽快投资实施。147A版优质实用文档'