我国商业银行收入结构改造

'!文章编号"!""#$#!#"%&""’(!$""!#$"’我国商业银行收入结构改造江西省城市金融学会课题组!摘要"随着我国银行业对外开放的进一步扩大和金融体制改革步伐的加快#商业银行之间的竞争日益激烈$对于加快经营模式和增长方式的转变#实现经营结构的战略性调整#提高经营效益!增强核心竞争力等问题来说!我国商业银行至关重要的一个方面就是对收入结构进行改造$本文通过对中外商业银行收入来源的比较和量化分析#阐明了我国商业银行收入结构改造的必要性#并根据当前商业银行的经营情况有针对性地提出了商业银行进行收入结构改造的思路和重点发展的业务领域#促进我国商业银行全面%协调%可持续健康发展$!关键词"商业银行&收入结构&中间业务&改造长期以来#我国商业银行是以传统的存%贷款作为管理#开展全球一体化的竞争$*巴塞尔协议+明确规定#主要业务#利差收入为盈利的最主要来源$随着我国加从事国际业务的商业银行其核心资本与加权风险资产的入%&’以及经济%金融体制改革的深入和利率市场化比率不得低于+,$我国*商业银行法+也规定商业银行进程的加快#商业银行由于收入来源单一形成的经营风的资本充足率不得低于$,#附属资本不得超过核心资险以及影响收入总量的矛盾日益突出#因此#商业银行本的)##,$目前我国商业银行经营的资产业务绝大多加快实施收入结构的战略调整已经刻不容缓$数是各类信贷业务#这些信贷资产有不少是风险系数较高的不良贷款#从而造成银行加权风险资产偏大#导致我一%商业银行收入结构改造的必要性国商业银行尤其是国有商业银行资本充足率偏低#离国商业银行收入结构是指商业银行在业务经营过程际要求还有一定差距$同时#国外商业银行已普遍推行了中各项收入来源的构成状况$商业银行收入来源#从会以银行信誉和技术优势为依托的企业财务咨询业务%代计科目来看#主要包括利息收入%金融机构往来收入%手客理财业务以及金融衍生业务等非传统资产负债业务#续费收入%汇兑损益%其他营业收入%投资收益和营业外实现了收入来源的多元化$因此#我国商业银行要参与国收入等#本文重点讨论商业银行贷款收入以外的非贷款际竞争#就必须实行收入结构改造#加大对资本限制较少收入占商业银行总收入的比重(其中贷款业务收入是指的中间业务%非信贷资产业务的开拓#努力提高非贷款收银行各类贷款业务所产生的收入#非贷款收入包括中间入的比重#从而推进我国商业银行的国际化进程$业务收入和其他收入#中间业务收入指佣金及手续费收-.收入结构改造是商业银行提高市场竞争力的需入%汇兑损益#其他收入包括金融机构往来收入%投资收要$首先#商业银行实行收入结构改造#特别是加快中间益%其他营业收入和营业外收入等$一直以来#我国商业业务发展#可以突破资本充足率%资产负债率%资金来源银行收入结构中贷款收入占银行总收入的绝大部分#商和信用风险对传统信贷业务的制约#间接地增加资产负业银行利润也主要来源于信贷业务利差收入$为此#商债规模却不需要等比例增加资本金和资产投入#经营风业银行收入结构的改造就是要彻底改变银行现有的收险也不会成比例增加$商业银行还可以通过发展投资业入结构状况#使商业银行摆脱对贷款收入的严重依赖#务%票据融资业务和中间业务等非信贷业务#扩大服务最终形成商业银行科学%合理的收入结构$商业银行进群体和市场份额#提高自身竞争能力$其次#商业银行通行收入结构改造的必要性包括以下五个方面’过对收入结构进行改造#提高非贷款收入在总收入中的)*收入结构改造是我国商业银行适应国际化进程的比重#可以使商业银行逐步减少对存%贷款业务的依赖#需要$面对加入%&’的挑战与机遇#我国商业银行不仅要做好应对外资银行进入国内市场竞争的准备工作#更!!!!!!!课题组简介"课题负责人!肖小和&课题组成员!肖小要跨出过门#实施国际化经营战略$商业银行要推进其国和%邹江%钟莉萍%朱坤生&课题执笔人’邹江%钟莉萍%朱坤际化进程#就必须按照国际法和国际惯例进行银行经营生(南昌#""###$)$)/ 金融论坛!""#年第$期使其利润来源由单一化向多元化转变!从而增强商业银$"收入结构改造是商业银行适应国家宏观调控的行的市场竞争力"此外!商业银行非信贷业务的发展!也需要"随着当前国家宏观调控力度的加大!商业银行风会对银行传统的存#贷款业务发挥联动效应!间接促进险防范意识加强!信贷规模得到有效控制!银根抽紧!客银行资产负债业务发展!带动资产负债业务的扩张!从观上要求商业银行寻找经营模式和增长方式的转变!走而使商业银行的市场竞争力得到极大的提高"集约化经营之路!提高资金流的利用效率!在支持有效!"收入结构改造是商业银行实现安全性#流动性#供给的同时!通过发展中间业务!发展非贷款业务来改盈利性统一的需要"长期以来!传统的存#贷款业务在我善商业银行的收入结构"国家宏观调控政策既有长期性国商业银行的经营发展过程中起到了十分重要的作用!的目标!也有阶段性#结构性的目标!商业银行要实现收使商业银行在我国金融体系中具有不可替代的核心地入结构的多元化!就必须根据不同时期国家宏观调控需位"然而!在占我国商业银行尤其是国有商业银行总资要!适时调整经营策略!进行不同的收入结构调整和组产绝大部分的信贷资产中!不良资产数额庞大!这在很合!从而实现与国家宏观调控的一致性"在现有的宏观大程度上形成了银行资产的安全隐患"商业银行通过调调控政策下!商业银行要加快收入结构改造!就必须提整银行业务结构!加快非信贷业务发展!实现银行收入高中间业务收入和其他收入在总收入中的比重!就必须结构改造!能降低信贷资产在总资产中的比重!也相应加快中间业务和表外业务的发展步伐!就必须加快闲置地降低了不良资产的比例!从而增强商业银行资产的安资产和不良资产的处置力度"全性"同时!我国商业银行负债业务的刚性和资产业务的柔性之间的矛盾!造成了商业银行资产安全性低#流二#中外商业银行收入结构的比较动性差"商业银行通过积极发展投资业务#拆借和票据从目前商业银行的收入结构来看!我国商业银行无融资业务等变现能力强的非贷款业务!既优化了银行收论是经营品种#业务规模#服务技术还是客户资源!与西入结构!又增强了商业银行的流动性"随着利率市场化方商业银行比较都存在着较大差距!下面从四大方面进进程的加快和银行间竞争的日益加剧!银行存贷利差日行比较"趋缩小!这直接导致银行利润随之下降"商业银行通过%"经营范围和品种比较"随着金融管制的放松以及推行收入结构的改造!提高银行非贷款收入比重!增强金融自由化和金融创新步伐的加快!尤其是实行金融混了商业银行的盈利能力"因此!商业银行只有通过收入业经营以来!西方发达国家商业银行得到了长足的发展&结构的改造!增加非信贷业务的开展!才能增强商业银行管理模式通常采用金融集团的形式!经营方式则采取混资产的安全性#流动性!提高经营收入和利润水平!弥补业之中的分业经营!经营范围大大超出了传统意义的商因存贷利差缩小而不断下降的利差收入!同时形成新的业银行业务!已经涉及社会生活的多个领域!不仅涵盖传利润增长点!最终实现商业银行$三性%原则的完美统一"统的商业银行业务!而且还从事信托#投资银行#共同基#"收入结构改造是商业银行适应客户金融需求多金和保险等业务!既可以从事货币市场业务!也可以资本元化的需要"随着我国经济金融体制改革的逐步深入!市场业务"以美洲银行为例!除了其利息收入外!仅非利金融业市场化程度不断提高!我国银行业基本实现由卖息收入就达%%大类之多!包括存款账户服务费#银行卡方市场向买方市场的转变"买方主体不再单纯被动地接服务费#信托服务费#其他服务费#交易收入#私有权益投受商业银行自己推出的金融服务产品!而是逐步趋于主资服务费#贷款销售服务费#证券销售服务费#其他收入#动地提出多样化的金融服务需求!可以说客户的市场需分支机构及业务销售收入#投资银行收入等"与西方商业求是商业银行实现业务多元化和收入结构多样化的主要银行相比!我国商业银行起步较晚!且长期受银行业分业推动力"对商业银行而言!如果仅仅局限于原来单一的#经营限制!除目前实际上已有混业经营迹象的中银集团#传统的资产负债业务领域中!不积极推动业务创新!就无光大集团#中信集团等少数金融集团设有专门的商业银法满足客户对商业银行金融服务的数量和质量上提出的行#保险公司#证券公司来从事具体的业务外!其他绝大多样化#复杂化和个性化的需求!也就不能适应市场竞争部分商业银行主要从事传统的存贷款业务!即使涉足其的需要"因此!要适应客户多元化的金融服务需求!商业他金融领域也基本上是采取代理的方式来解决"下面就银行就必须加强与证券公司#保险公司#信托公司和基金我国商业银行与西方商业银行的业务经营范围作个简要公司的合作!突破传统的资产负债业务领域!不断进行业的比较’见表%("就非贷款业务品种而言!国外商业银行务创新!加大对中间业务#债券投资#拆借和票据融资业由于涉及的领域较多!品种也相当广泛!且产品功能比务领域的拓展!这样商业银行在满足客户需求的同时!客较齐全!管理比较精细!仅中间业务品种欧美商业银行观上也促进了自身收入结构的调整和改造"就有%&&&余种!大约是我国商业银行现有中间业务品’& 江西省城市金融学会课题组!我国商业银行收入结构改造表!我国商业银行与西方商业银行业务经营范围的区别收入中占-,%&,.$中间业务收入占,.$其他收入占业务范围西方商业银行我国商业银行$,%().)建设银行这三者的占比分别为)-.%)%,.和传统的商业银行业务所有业务绝大部分业务$)%-."从我国大部分股份制商业银行收入结构看$贷款信托业务所有业务以前从事过$目前基本取消利息收入占)/.左右$其他收入占,1.左右$中间业务基金托管业务%代理销售开放式基金业务所有业务收入占比普遍在,.").,见表,-*从表,中可以看出$基金代理销售保险%代理收取支付保其他收入占总收入比重$股份制银行高于国有商业银行保险业务所有业务费业务%银保通&/个百分点$中间业务近几年也呈增长态势*对$///年投资银行业务所有业务部分业务深圳特区部分中%外资银行收入结构的比较中$也可以代理发行证券%银证通%银证转证券经纪业务所有业务账%银期通得出外资银行的收入结构比中资银行更为合理的结论!中资银行的营业收入中$’-.以上来自于收息业务$佣种的!"#倍"与之相比#我国商业银行业务品种相对较金及手续费收入占营业收入的比重均在&.以下)外资少$即使在有限的范围内$对产品的管理也不够精细$不银行的营业收入中$佣金及手续费收入占比明显高于中注重其效益功能$主要是从事一些操作简单%技术含量资银行$最高的渣打深圳分行为(%$).*另据对$//$年低的业务$如以代发工资为主的代收代付业务不仅占表"香港上海汇丰银行和德意志银行收入结构情况,亿元%"-据了大量的柜面资源%技术资源和人力资源$且没有净利息佣金及手其他营营业佣金及手续什么效益$同时一些技术含量高%投资回报高的投资商业银行收入续费收入业收入收入费收入占比业务%资金交易业务%资产证券化%投资银行业务及理香港上海$**&年,’$+-0&&0+)0)(+(-1-)+$1&’+(’财业务等则没有得到相应发展"汇丰银行$**$年,’)+01&$0+-)$+*&1(,+&)$&+,($%业务规模和收入比较"国际金融业的快速发2亿港元3$**,年,(-+,(&,)+,((’+(’)&,+)1$$+$$展$使西方商业银行业务经营结构也在发生显著的变德意志$//&年()+$&/-+$-&/&+’0$’1+0&,)+,&化$传统资产负债业务的占比逐年降低$非贷款收入银行$//$年-&+()&/(+,0(1+$-$)1+0-0/+(&业务则呈快速上升趋势$仅以中间业务为例$根据国4亿欧元3$//,年1(+0-’,+,$)/+(’$&$+)(0,+((际清算银行&’’’年发表的&国际金融市场发展报表#我国部分股份制商业银行收入结构情况,亿元%.-告’$&’(!"&’()年美国银行业中间业务额从’*&$亿贷款利中间业其他中间收其他收商业银行总收入美元猛增到&*&((*亿美元$增长&&+,倍$年平均增息收入务收入收入入占比入占比长&,-%#).$从占银行所有资产的-(.上升到$///年&-0+1$’+’(’(+($(,+,,+1$,0+(-&#$%’.(&’’/年德国商业银行中间业务量为$(///交通银行$//&年&-1+/&&$+-’’(+)0$()+000+0-,0+00亿马克$占表内业务量的比例为0’%$.)到&’’,年$$//$年&1,+1(&0+(((/+$$0(+))1+’(,$+$1月$德国银行的中间业务量更是猛增到)&///亿马$///年0-+-,+’1,,+-$(1+,-0+),,’+1/中信实业$//&年)/+’(0+10,(&/,+1$0+,’,)+-&克$占表内业务的比重则上升到’/%&.*相应地反映$//$年-,0+1(,)+&$&&,+-0+/,,&+--在业务收入上$西方商业银行非贷款收入在总收入中$///年1/+,’$+($1+11-(+-0,+1),$+01占#/."1/.左右$有的高达-/.*从表$中可以看光大银行$//&年1-+,(0+)0,/+-0’$+-)1+//,,+&0出!德意志银行的收入结构中佣金及手续费收入+其$//$年),+-0,+0’,,+11&//+-(,+0),,+$’他营业收入和净利息收入在营业收入中的占比基本$///年$-+10&+/-(+&1,)+-)$+’&$$+&-为#!,!,$且佣金及手续费收入占比呈逐年上升趋势$华夏银行$//&年,(+0)&+-(&,+&(1,+0$,+,,$0+)-$//&年为&/-亿欧元$占其营业收入的,)%,.$$//$$//$年00+,’$+,&1+-)$+,’,+)’$1+&)年为#/%(&.$$//,年达到#,%((.)$//&"$//,年香港$///年,)+)1)&+$,上海汇丰银行佣金及手续费收入占营业收入的比重广东发展$//&年0)+11,+$’&’+0’)’+,,0+-1$(+&&也呈明显的上升势头$$//&年为&’%(’.$$//$年为$//$年1&+-’)+(1&’+()-(+1(+-,$1+,/$&%,(.$到$//,年则达到$$%$$."再看我国四家国$///年1&+)0+1),&+0’(-+)11+$/,1+’,有商业银行的收入结构$贷款利息收入占总收入的招商银行$//&年)0+)01+’),0+(0&/1+001+)1,,+/0-/.左右$其他收入占总收入的$1.左右$中间业务$//$年-’+/’-+&,$+-0&&(+’,1+’-$-+1,收入只占1.左右$可见贷款业务收入在国有商业银$///年,1+/$&+1-$/+1(1-+&-$+-1,)+//行收入结构中具有举足轻重的地位$其贡献度远远高上海浦东$//&年0-+(0$+,’$&+-&-&+’0,+,$,/+&(于西方商业银行"$//$年工商银行贷款利息收入在总$//$年)-+’-,+0&$,+0$’0+(,+)/$0+-/$& 金融论坛!""#年第$期北京地区!"家外资银行调查!当年手续费及佣金收入目标%近期重点应放在加快发展投资银行业务#保险业务占总收入的#$%"渣打银行北京分行仅中间业务收入占以及证券#基金和信托的创新产品上!实现从分业向混业比就超过了&’%"可见!在中国境内的外资银行特别注的逐步转变$从中长期来看!要通过体制创新#产品创新#重中间业务的发展"机制创新#业务创新和技术创新!提高中间业务产品的系()服务技术和设施比较"西方商业银行的服务手段统性#针对性和渗透力!全方位发展服务型#智力型和信电子化水平较高!软硬件设备#支付应用系统及管理信息用型中间业务!提升中间业务的价值含量和赢利水平!并系统先进!网络技术在金融系统得到广泛运用!改变了传形成中间业务与资产业务#负债业务的联动效应!以中间统银行的经营模式!降低了经营成本"如美洲银行支付网业务的发展带动资产业务和负债业务!以资产负债业务络发达!拥有*+万个间接自动转账账户!仅,""$年存款促进中间业务的更快#更好发展"其次!确立其他业务收账户服务费和其他服务费收入就达(#亿美元$大通银行入来源的战略地位!重点要加快本外币资金交易业务的凭借其强大的支付系统和市场推销能力在银行卡方面获发展!深入研究和发展债券投资业务#货币市场基金业得了巨额的服务费收入"而我国商业银行的服务手段相务!同时通过对内部各类非信贷闲置资产的价值发现和对落后!科技化程度较低!各种软硬件设施配备不够!自重塑!挖掘闲置资产和其他各类内部资源的创收潜力!尽动化水平较低!柜面压力依然较大!各家商业银行支付系一切努力提高其他业务收入占比"此外!国外银行改变经统各自为政!且容易出现故障"非信贷资产浪费较为严营格局和盈利格局最直接#最有效的方式是实行产权并重!银行卡#电话银行#网上银行的功能比较单一!创收能购!因此!从长远来看!在法律的限制解除之后!我国商业力不足!深层次的服务项目远远没有得到有效开发"银行应该立足于现有的核心业务!有计划#有步骤地实施*)客户资源比较"目前西方商业银行对客户资源有并购战略!实现向证券#基金#信托#保险#期货等其他金一个很好的细分!业务的针对性较强!对一般客户的金融融领域的全面渗透!最终完成从分业经营向混业经营模服务主要是通过-./等自助终端的形式来实现!而将目式的转变!彻底改变商业银行的经营格局和盈利格局"标客户重点锁定在中高收入阶层!比如!香港上海汇丰银#)深化银行改革!完善商业银行经营管理体系"商行将客户群主要分为五大类!有个人理财业务#工商业业银行只有打破现行的业务经营模式!构建现代商业银务#投资银行和资本市场业务#私人银行业务以及其他业行经营管理体系!全面推动非贷款业务的快速发展!逐务"不同的业务具有相对应的客户群体!个人理财业务按步推进商业银行收入结构的改造!才能最终形成&三四收入将个人市场划分为大众市场#中层人士和较富裕阶三’的业务发展格局和盈利模式"一是完善商业银行公层!对大众市场只要求提供基本的银行服务$对中层人司治理结构!大力推进各项内部改革!通过建立规范高士!除基本银行服务外!还提供各类私人贷款#楼宇按揭#效的现代金融企业制度!全面提升商业银行经营管理水各类保险#信用卡等服务$对富裕阶层!则通过私人银行平!全力打造现代商业银行收入结构和盈利模式"二是服务来提供贴身的理财服务"而我国商业银行在客户资整合组织机构!再造业务流程"通过对组织机构设置和源方面没有进行细分!没有相应的产品客户定位!对所有业务操作流程的重新规划和设计!优化内部资源配置!客户都一视同仁!有时为追求数量而不注重业务的质量加大对非贷款业务在机构#人员#技术#资金等方面的支和效益!往往导致柜面资源基本上被$0%的低端客户所持力度!推动中间业务收入和其他业务收入比重的迅速占用!而给商业银行带来巨大经济效益的#0%高端客户提高"三是完善风险管理和内部控制体系!增强对各类业得不到很好的金融服务!无形中造成部分优质客户流失"务风险的综合控制和管理能力!确保中间业务收入和其他业务收入的顺利实现"四是建立和完善业绩评价和考三#商业银行收入结构改造的对策研究核激励体系!在盈利能力的评价中侧重对中间业务收入商业银行收入结构改造是一项系统工程!它涉及商和其他业务收入的考核!促进商业银行收入结构的优化"业银行发展战略#经营模式#管理体系和业务格局的重()重点发展中间业务!大幅提高中间业务收入占总大调整!需要在经营理念#管理体制#运行机制#产品服收入的比重"同国外银行业相比!我国银行业差距最大务和技术手段等方面进行一系列改革和创新"的就是中间业务"大力发展中间业务!提高中间业务收,)转变观念!提高认识!实现商业银行经营战略的入的比重!是商业银行实现盈利模式转变的最主要手重大调整"笔者认为!现代商业银行的盈利模式应该是贷段"第一!建立和完善中间业务组织体系和工作机制!强款利息收入#中间业务收入和其他业务收入并重发展!三化对中间业务的组织管理"由于中间业务品种多#业务大收入来源在商业银行总收入中的占比应分别向(0%#牵涉面广!商业银行有必要配备专门的机构和人员对中*0%和(0%的模式转变"首先!重新确定中间业务的发展间业务的发展进行统筹规划#集中管理和统一协调!纵## 江西省城市金融学会课题组+我国商业银行收入结构改造向上各商业银行总行应设立中间业务专职部门!各级资源!推进资产证券化进程是改变商业银行资产负债结分"支行相应设立中间业务牵头管理部门#横向上总"分构!提高资产的流动性!化解银行经营风险!解决不良资行各个相关专业部门应确定中间业务分管领导和管理产包袱的有效手段&通过资产证券化!商业银行可以筹岗位!确保各级独立核算机构和相关专业部门均有中间集更多的资金!并可将新募集的资金投资于风险更低%业务协调"管理人员!形成纵横交错的中间业务组织管收益更高的投资项目中去!或者运用于其他非信贷类资理体系!努力营造全行上下齐抓共管"良性互动的中间产业务!提高非信贷类资产业务收入!从而改善商业银业务发展氛围$第二!加快中间业务的产品创新!努力提行资产业务的收入结构&第四!充分利用各种资源!增加高中间业务产品的系统性%针对性和增值性&制定中间业商业银行各类营业外收入&目前!商业银行仍有相当数务产品战略和分阶段实施计划!逐步提高中间业务整体量的固定资产’包括自有资产和以物抵贷资产(处于闲服务水平和综合竞争能力&充分利用一切资源和优势!加置状态或者没有得到充分利用和有效处置!通过出租%强技术创新和流程整合!促进新产品的研发和老产品的出让%外包处置等手段!提高这部分资产的使用率和处升级换代!提升中间业务的技术平台和服务品质&通过量置率!可以为商业银行带来一笔可观的营业外收入$此本利的动态分析和前景预测!建立产品准入%退出机制!外!充分利用商业银行广泛的客户网络%高效的计算机提高中间业务产品的效率和效益&加强对国家宏观政策系统%丰富的信息资源!为客户提供各式各样的服务!可和重大改革措施的研究!深入分析各类金融市场发展变以拓宽营业外收入来源!提高营业外收入的比重$化!捕捉和创造新的中间业务商机&第三!加大营销力度!#"加强风险管理!确保非贷款业务的健康持续发完善营销模式&充分利用商业银行在资金%机构%网络%信展$商业银行必须建立完整%有效的风险管理综合体系!息%技术和品牌等方面的优势!实施一体化营销策略!实并将非贷款业务的风险控制纳入全行风险管理综合体行客户经理%产品经理和柜面营销三位一体的营销模式!系之内!从而全面%有效地控制各类非贷款业务风险$商采取多层次%全方位%现代化%精细化的营销手段!推动各业银行主要面临的信用风险%国家转移风险%市场风险%类中间业务联动发展和中间业务与资产负债业务的良性利率风险%流动性风险%操作风险%法律风险和声誉风险互动!实现中间业务综合化经营目标&在非贷款业务中均有所体现$因此!商业银行应根据各!"拓展并创新资产业务!优化资产业务收入!拓宽类非贷款业务主要面临的风险类别!确定其风险控制营业外收入来源&拓展并创新资产业务!可以改善商业点!提高非贷款业务风险管理的有效性$对结算%代理类银行的资产结构和质量!调整商业银行资产业务的收入中间业务应重点控制操作性风险!加强对业务流程的制结构!从而改变商业银行整体收入格局&第一!积极发展度性建设和操作的规范性管理#对融资性中间业务主要本外币资金交易业务和债券投资业务!拓宽商业银行的控制市场风险!可以参照贷款业务的管理办法#对担保收入来源&国内货币市场中除信贷市场和票据市场外!类中间业务主要控制企业信用风险!可以运用保证金存同业拆借市场%债券市场和黄金%外汇市场的交易越来款%抵押品和信用良好企业的保证来实行反担保#对服越活跃!市场交易主体逐渐增多!交易品种和交易手段务类中间业务主要防范声誉风险!提高员工综合素质%日趋丰富和完善!市场交易量明显增大!商业银行可以信息处理能力及专业化管理和服务水平#对资金交易类利用闲置%富余的资金从事各种融资%套利和套汇交易!业务主要控制金融市场的利率风险和汇率风险!可以运从中获取高额的资金运作效益&债券是一种低风险的投用市场中的避险工具实行风险免疫管理!关键是提高交资工具!当商业银行产生闲置资金或放款收益较低%风易人员的素质和经验#对不良资产处置%固定资产租赁险较大时!把一部分资金投资于低风险的债券!可以增等其他类业务!侧重防范道德风险!加强员工思想道德加商业银行的经营利润&随着国际资金流动的加快!利教育!提高员工的业务素质和道德水平$用国际金融市场进行各种套利%套汇的行为逐渐增多&)参考文献*我国商业银行也应逐步加入并参与国际金融市场的资!!),*连平"$%世纪商业银行中间业务)&*’北京+中国金融金运作!不断提高资金运作水平!获取更多的资金交易出版社()**+’))*杨琨’商业银行中间业务理论与实践)&*’北京+中国业务收入&第二!积极发展票据融资业务&对商业银行而金融出版社(,---’言!票据市场作为货币市场的重要组成部分!是短期投)+*中国金融年鉴编委会’中国金融年鉴.)/*)0)1*’北京2中融资工具的重要场所!发展潜力大&票据融资业务获利国金融出版社()//)’能力好!变现能力强!属于低风险业务&发展票据融资业)!*中国金融年鉴编委会’中国金融年鉴.)//+3)1*’北京2中务有利于商业银行优化资产结构!提高短期资产业务收国金融出版社()**+’入&第三!推动信贷资产证券化步伐&利用信贷业务现有’责任编辑+春晖()+ !"#$"#%&’(")’#*%*+’",-.*%*+.%/01*2.+%&’34%5’0&621",%71$.+%/8"2’/!"#$%&’()!9:5&#%+&"*+$,-./.0)12.%30($/$"&(.%.456)6)6,.32$78)0)9.%:;5%3)+.02<#2"06+(2=.%:)%&;5%3)+.02.%3>)06"9)6()?$:5$@)%.%!+).4;5%3)+.02)%02/,6$70(2)/+$/-$/.02&$12/%.%+2A;0"356($B60(.00(2/22C)60%$0)+2.9423)772/2%+26)%+$/-$/.02&$12/%.%+2,$324692!0B22%0(20(/2265%3)+.026<.40($"&(0(256(./26$,26),)4./)0)26D?(27$44$B)%&+$%+4"6)$%)63/.B%.702/+$,-./)6$%.%3.%.456)6E60.02F$B%23+$,,2/+).49.%:66($"43920/.%67$/,23)%0$60$+:2%0)0)26.6-"94)++$,-.%)26G+$/-$/.02&$12/%.%+2$7+$,,2/+).49.%:66($"43920./&2023.0,.C),)’.0)$%$71.4"2$74$%&F02/,6(./2($432/6G2,-(.6)66($"4392,.32$%0(2),-$/0.%+2$79.6)%&+$/-$/.02&$12/%.%+2$7+$,,2/+).49.%:6$%0(2-/)%+)-42$7/)6:,.%.&2,2%0G0(2/$426$79$./3$7)%6-2+0$/66($"439260/2%&0(2%23G)06)%32-2%32%+5&"./.%0223<)%6-2+0$/6./2H".4)7)230$.+0)1245.66",20(2)/-$6)0)$%6G0(2,.//).&2920B22%-2/7$/,.%+29532-./0,2%0(2.3.%36.4./5H"$0.)6$"/B$/:)%&3)/2+0)$%0$B./36.%2772+0)12)%+2%0)12,2+(.%)6,6.%3$"/9.%:)%&)%3"60/56($"4392&4$9.4)’23<&/$"-F9.623.%33)12/6)7)23D!;’1<"#25"7)%.%+).465%3)+.02#+$/-$/.02&$12/%.%+2#+$,-./.0)12.%.456)6=0&621",>?@?!5=2)%*+’2?#’2.&A.5B!6/&6#’?(2;0"35I/$"-$7J).%&6"=/.%+(*+"E’0+&6#’",F6#?"EE’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’1<"#25"+$,,2/+).49.%:6#/212%"260/"+0"/2#)%02/,23).029"6)%266#/26(.-20&#%&’D1,"#>*&’D#%&.*D?65&"E’#0’#).+’?C%**’/5:1F6#?"EE’#+.%/@%*B5Q(.%&8(2%&("!"R$%&5"!9:5&#%+&"*0-/262%0<$"/+$,,2/+).49.%:69.6)+.445-$662660(26.,262/1)+2+(.%%246B)0(0(2)/+$"%02/-./06)%32124$-23+$"%0/)26D="00(2/24.+:6)%02/F4)%:.&2.%3,"0".4F6"--$/0.,$%&1./)$"6+(.%%246D*6./26"40<,"40)F+(.%%2432124$-,2%060/.02&5(.692+$,2.9.//)2/0$9"6)%26632124$-,2%0.%3)%%$1.0)$%)%602.3D*++$/3)%&0$0(2.9$12.%.456)6<.6$4"0)$%)6-/$1)323<2D&DS+(.%%24)%02&/.0)$%DS?(2-"/-$62$76"+()%02&/.0)$%95$"/+$,,2/+).49.%:6)60$.+()212.B)%TB)%/26"400(/$"&(+(.%%24$-0),)’.0)$%920B22%9.%:6.%3+"60$,2/6D?$0()62%3O60/.02&)26./2+$%60/"+0)12456"&&26023)%+4"3)%&260.94)6()%&."%)7)23+"60$,2/62/1)+2-4.07$/,02+(%)H"2FB)62O,.:)%&+(.%%246.%39"6)%266+$//26-$%3B)0(+"60$,2/6.%3/27$/,)%&0(2$/&.%)’.0)$%60/"+0"/20(.0+$$/3)%.026B)0(+(.%%24)%02&/.0)$%D!;’1<"#2"+$,,2/+).49.%:6#+"60$,2/62/1)+2+(.%%24#+(.%%24)%02&/.0)$%#+(.%%24$-0),)’.0)$%0’/’+&.)’@’C%)."#",@"##"<’#5",>*2.).26%/G"65.*D8"#&D%D’H"%*;"%=)%&U)"R$%&5"!9:5&#%+&";)%+2VWWXO8()%262,./:20$7)%3)1)3".4($"6)%&,$/0&.&24$.%6(.6&/$B%/.-)345.%3(.66($B%.+$%0)%"$"66"/&)%&,$,2%!0",DK0)6$7-/.+0)+.46)&%)7)+.%+20$32412)%0$0(26242+0)1292(.1)$/$7)%3)1)3".44$.%9$//$B2/67/$,0(2.%&42$7),-/$1)%&)%3)1)3".44$.%/24.02362/1)+2.%34$B2/)%&7)%.%+).4/)6:6D=.623$%0(2/2.40/.%6.+0)$%3.0.7/$,,./:20$7)%3)1)3".44$.%6)%=2)M)%&)%YZZVO.9)TU$&)06242+0)12,$324)6"6230$H".%0)0.0)1245.%.45’20(2)%74"2%+2$72+$%$,)+7.+0$/6O9$//$B2/6")32%0)0)26.%3-/$-2/05$7)%3)1)3".4+/23)0-/$3"+06$%6242+0)1292(.1)$/$7+/23)0-2/)$3.%3+/23)0T0$T1.4"2/.0)$DK0)67$"%30(/$"&(2,-)/)+.460"350(.00(262C$79$//$B2/6-4.564)0042/$42)%0(2+($)+2$7)%3)1)3".44$.%6G()&(T)%+$,29$//$B2/6-/272/()&(-/$-$/0)$%,)3T.%3T6($/002/,4$.%6.6+$,-./230$,)3T.%3T4$B)%+$,29$//$B2/6G()&(T-/)+2($"629"52/6-/272/4$B-/$-$/0)$%4$%&T02/,4$.%6.6+$,-./230$,)3T.%3T4$B-/)+2($"629"52/6G"%,.//)239$//$B2/6-/272/()&(-/$-$/0)$%4$.%6.%35$"%&9$//$B2/6.%39$//$B2/6B)0(+$442&223"+.0)$%-/272/4$%&T02/,4$.%6DK%.33)0)$%O0(/$"&(.%.%.456)6$7($"6)%&-/)+20$)%+$,2/.0)$.,$%&.6-2+).4&/$"-O0(2-$66)942+."62$73)772/2%+26)%6242+0)1292(.1!)$/)6"%32//21)2BDK0)6+$%+4"3230(.00(26242+0)1292(.1)$/6$7)%3)1)3".44$.%T-2/)$3.%34$.%T1.4"2/.0)$./2/24.0)1245/2.6$%.942.%30(2/2)6%$.96$4"02()&(T/)6:&/$"-D!;’1<"#25")%3)1)3".4($"6)%&,$/0&.&24$.%#4$.%02/,6O4$.%T1.4"2/.0)$#6242+0)1292(.1)$/#9)TU$&)06242+0)12,$324[Y'