南京高新区产业区四期a片区道路、河道建设项目投标文件

'南京高新区产业区四期A片区道路、河道建设项目投标文件财务方案与法律方案社会资本名称：地址：日期： 目录第一部分财务方案2第一章财务方案概述2一、财务方案概述21.1财务计划概述21.2本项目相关财务数据表格式如下5二、财务方案的详细内容10三、投标人财务分析42第二部分法律方案77第三部分评分索引表7843 第一部分财务方案第一章财务方案概述一、财务方案概述1.1财务计划概述社会资本的财务计划概述应包含以下内容：1、项目总投资中，项目资本金和债务资金之比为2:8。2、项目资本金和债务性资金的来源以及条件。（1）本项目项目资本金按总投资20%计，即9,186.57万元。项目注册资本金9,186.57万元，全部由我方以现金方式出资。我方承诺在《投资合作协议书》签订后10个工作日内设立项目公司。在项目公司设立后5个工作日内将注册资金全部汇入项目公司指定账户。我单位流动资金较为充足，截止2017年6月23日我单位在中国农业银行股份有限公司静安支行有存款余额24,933.87万元，并且我单位近三年来（2014年度至2016年度）年均货币资金余额较足，能够满足本项目需求。各年货币资金余额及年均余额见下表。近三年货币资金货币资金情况汇总表单位：万元　2013年12月31日2014年12月31日2015年12月31日2016年12月31日时点余额13,242.7759,862.61168,386.43171,198.002014年度2015年度2016年度年度均额36,552.69114,124.52169,792.22我单位近年来现金及现金等价物逐年稳步提升，现金充足。见近三年现金及现金等价物情况汇总表。近三年现金及现金等价物情况汇总表单位：万元项目2016年2015年2014年期末现金及现金等价物余额120,319.11113,509.3347,916.61近三年货币资金情况详见本册附件1：近三年经审计财务报表43 （2）其余资金拟通过银行贷款筹集，共计36,746.30万元，我公司已经与渤海银行股份有限公司佛山分行就本项目达成5亿元的融资意向，能够满足本项目要求，详见本册附件2渤海银行股份有限公司佛山分行融资意向书。我单位承诺正式签署《项目合同》后30日内完成融资交割。3、我方承诺在正式签署《项目合同》后30日内完成融资交割。4、债务资金的融资进度计划表。根据本项目建设投资及资本金投入时间要求，我单位对融资进度做如下安排：债务资金的融资进度计划表单位：万元项目合计建设期第1年第2年分年融资进度36,746.3013,256.2323,490.075、融资机构的融资承诺或贷款意向函。我公司已经与渤海银行股份有限公司佛山分行就本项目达成融资意见，详见附件2渤海银行股份有限公司佛山分行融资意向书。43 1.2本项目相关财务数据表格式如下南京高新区产业区四期A片区道路、河道建设项目财务数据表格式附表1项目资本金来源和金额序号项目资本金来源金额（万元）占总投资的百分比（%）1中科建设开发总公司9,186.5720%合计9,186.5720%注：项目资本金占项目总投资的比例为不低于20%。我方承诺在《投资合作协议书》签订后10个工作日内设立项目公司。在项目公司设立后5个工作日内将注册资金全部汇入项目公司指定账户。附表2项目总投资估算表（单位：人民币万元）序号类别名称投资额（项目测算额）社会资本报价1建设总投资46305.645,932.871.1建设投资4413044,130.001.1.1工程建设费用4113041,130.001.1.1.1道路3065030,650.001.1.1.2河道52005,200.001.1.1.3景观绿化52805,280.001.1.2工程建设其他费用（包含前期费用）30003,000.001.2建设期利息2175.61,802.87注：（1）该表中1.1项费用按照采购人估算值报价，不得调整。（2）项目总投资=建设投资+建设期利息。附表3项目总投资使用计划表（单位：人民币万元）序号项目合计建设期第1年第2年1项目总投资45,932.8722,442.8023,490.071.1建设投资44,130.0022,065.0022,065.001.2建设期利息1,802.87377.801,425.07注：（1）该表中1.1项建设投资按照采购人提供的值报价，不得调整。（2）项目资本金不得低于项目总投资的20%。（3）建设期利息根据当年的债务资金按年中投入测算。43 附表4资金筹措表（单位：人民币万元）序号项目合计建设期第1年第2年1项目总投资45,932.8722,442.8023,490.071.1项目资本金9,186.579,186.571.1.1建设投资8,808.778,808.771.1.2建设期利息377.80377.801.2债务资金36,746.3013,256.2323,490.071.2.1建设投资35,321.2313,256.2322,065.001.2.2建设期利息1,425.071,425.07注：（1）项目资本金不得低于项目总投资的20%。（2）建设期利息根据当年的债务资金按年中投入测算。43 43 附表5借还款计划表（单位：人民币万元）序号项目合作期第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1长期贷款余额-13,256.2336,746.3031,502.3325,959.4520,100.6313,907.857,563.132新增贷款13,256.2323,490.07------3贷款还本5,243.975,542.885,858.826,192.786,344.727,563.134综合融资成本5.7%备注：1、该表中第1项长期贷款余额为每年期初余额。2、本财务方案中采用最大还款能力法还款。43 附表6维护成本估算表（单位：人民币万元）序号项目合计维护期第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年1道路维护成本1,194.94170.71170.71170.71170.71170.71170.71170.71　面积（m2）190,732.00190,732.00190,732.00190,732.00190,732.00190,732.00190,732.00　单价（元/m2·年）8.958.958.958.958.958.958.952雨水管网维护123.1517.5917.5917.5917.5917.5917.5917.59　长度（m）8,503.008,503.008,503.008,503.008,503.008,503.008,503.00　单价（元/m·年）20.6920.6920.6920.6920.6920.6920.693路灯养护64.779.259.259.259.259.259.259.25　盏560.00560.00560.00560.00560.00560.00560.00　单价（元/盏·年）165.22165.22165.22165.22165.22165.22165.224市政河道维护209.2029.8929.8929.8929.8929.8929.8929.89　面积（m2）4,696.004,696.004,696.004,696.004,696.004,696.004,696.00　单价（元/m2·年）63.6463.6463.6463.6463.6463.6463.645景观绿化维护813.22116.17116.17116.17116.17116.17116.17116.17面积（m2）139,632.50139,632.50139,632.50139,632.50139,632.50139,632.50139,632.50单价（元/m2·年）8.328.328.328.328.328.328.326　　合计2,405.27343.61343.61343.61343.61343.61343.61343.61注：（1）维护期第1年（即合作期第三年）为维保期，不计算维护成本。43 （2）投标时，维护期第2年至第8年的维护面积（长度）及维护单价均不变，统一按上表执行。（3）项目维护期内，维护面积（长度）根据实际情况确定，维护单价按上表执行且不作调整。附表7可用性付费和维护绩效付费估算表（单位：人民币万元）序号项目合计合作期第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年1资本金收益率（i1）6.5%2综合融资成本（i2）5.7%3付款年数（n）84可用性付费58,708.0958,708.0958,708.0958,708.0958,708.0958,708.0958,708.0958,708.0958,708.095维护绩效付费2,405.272,405.272,405.272,405.272,405.272,405.272,405.272,405.272,405.276政府付费61,113.3561,113.3561,113.3561,113.3561,113.3561,113.3561,113.3561,113.3561,113.35注：（1）该表中第3项付款年数按照8年填报，不得调整。（2）该表中第5项维护绩效付费按照采购人估算值报价，不得调整。43 一、财务方案的详细内容我们根据招标文件的有关规定及本项目建设维护内容的基础上，准备本项目财务方案。南京高新区产业区四期A片区道路、河道建设项目采用PPP模式建设运营。本项目为新建项目；南京高新区产业区四期，永新路、华宝路、高科十五路、星火北路围合片区；项目实施机构为南京高新技术产业开发区公共工程建设中心(以下简称高新区公建中心)。2.1项目建设内容及规模根据我单位测算，本项目总投资约45,932.87万元。本项目包含高科十四路、高科十五路、新科十二至十六路共计七条道路及市政河道建设（包括道路、河道、桥涵、排水、路灯、管线、绿化景观及交通附属设施等），道路总长度8,503m，总面积190,732m2；需综合治理的河道长4,696m。具体建设内容与规模如下：高科十五路（永新路-星火北路）道路新建工程，长2618米，宽30米，两侧各15米宽绿化带，跨越新黑河、盐河、蒋河三条规划河道；高科十四路（永新路-星火北路）道路新建工程，长2661米，宽16米，跨越新黑河、盐河、蒋河三条规划河道；新科十二路（高科十五路-华宝路）道路新建工程，长584米，宽16米，跨越跃进河一条规划河道；新科十三路（高科十五路-华宝路）道路新建工程，长618米，宽30米，跨越跃进河一条规划河道；新科十四路（高科十五路-华宝路）道路新建工程，长647米，宽16米，跨越跃进河一条规划河道；新科十五路（高科十五路-华宝路）道路新建工程，长670米，宽30米，跨越跃进河一条规划河道；新科十六路（高科十五路-华宝路）道路新建工程，长705米，宽16米，跨越跃进河一条规划河道；43 新黑河（华宝路-高科十五路）河道整治工程，长758米，河道规上口宽24米，两侧绿化带宽15～30米；盐河（华宝路-高科十五路）河道新建工程，长661米，河道规上口宽20米，两侧绿化带宽10～15米；蒋河（华宝路-高科十五路）河道新建工程，长601米，河道规上口宽20米，两侧绿化带宽15米；跃进河（永新路-星火北路）河道整治工程，长2676米，河道规上口宽30米，两侧绿化带宽10米。绿化工程：A片区道路、河道项目景观和绿化工程。2.1.1项目投资额测算按招标文件要求：建设期利息根据当年的债务资金按年中投入测算，建设期综合融资成本为年利率5.7%，融资计划见下表。债务资金的融资进度计划表单位：万元项目合计建设期第1年第2年分年融资进度36,746.3013,256.2323,490.07建设期利息=第1年融资额×综合融资成本×1.5+第2年融资额×综合融资成本×0.5=13,256.23×5.7%×1.5+23,490.07×5.7%×0.5=1,802.87万元根据我单位对本项目综合融资成本报价（5.7%）计算得出项目总投资为45,932.87万元，在后续财务测算中，按总投资45,932.87万元作为后续政府付费及相关测算的依据。项目总投资估算见表2.1-1表2.1-1项目总投资估算表（单位：人民币万元）序号类别名称投资额（项目测算额）社会资本报价1建设总投资46305.645,932.871.1建设投资4413044,130.001.1.1工程建设费用4113041,130.001.1.1.1道路3065030,650.001.1.1.2河道52005,200.0043 1.1.1.3景观绿化52805,280.001.1.2工程建设其他费用（包含前期费用）30003,000.001.2建设期利息2175.61,802.872.2日常运营维护的成本分析项目公司运营维护成本包含人工成本、维修费用、管理费用等。2.2.1人工成本1）人员配备本项目为满足运营基本需要而最低投入人员考虑，参照公司近几年管理过程中投入人员经验考虑，本项目定额20人。2）人员工资及福利根据人员编制及公司长期运营的需要而测算投入人员成本，不同岗位人员根据岗位安排薪酬；工资包括月工资、年法定及假日加班工资、年奖金、高温费、劳保福利费等组成，其中月工资按照最低市场水平计入。年法定及假日加班工资，全年共11天法定节假日，按照国家制度3倍工资发放值班费。年奖金为全年内防止维护人员流动性太强及保留稳定人员的需要，增加一个月工资作为奖金使用。社保及公积金根据《关于发布2016年度社会保险有关基数的通知》（宁人社〔2016〕90号）相关规定确定。高温费按照南京市标准200元/月，共考虑四个月。绿化及河道养护人员工资福利随同其他人员工资福利的同比例增长，维护期第一年养护在维保期内不发生人工成本。根据各层级人均工资及附加计算得出项目年公司114万元。详细测算见表2.2.1-1表2.2.1-1年人工成本测算表序号岗位人数年工资及附加（万元）年人工成本（万元）备注1管理层2918兼职人员未考虑薪酬43 2财务人员28163技术人员48324维护人员12448合计201142.2.2绿化、河道、道路养护费说明维护费用包括道路管网、绿化保养、河道维护等日常维护费和大修费。道路管网、绿化保养、河道维护包括定期的保养、检修等，日常维护费和大修费是根据具体设施的维护技术规程进行计算。合作期第5年及第9年安排大修，大修费用分摊至各个年度。详见表2.2.2-1。表2.2.2-1维护费用测算表项目合作期第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年维护费90.00130.00140.00150.00160.00170.00190.00223.27注：本表维护费不含人工费及管理费及保险。合作期第5年及第9年大修费用已经分摊。2.2.3管理费用及保险费根据国内类似项目及我单位管理经验，维护期管理费及保险费取30万每年。2.2.4税金本项目税金包括增值税、印花税、城建税及教育费附加等。增值税计算时考虑到建设期进项税额可以抵扣，故实际需缴纳的增值税较少，响应的城建税及教育费附加金额均较少，在本次测算时未考虑相关税费，我单位承诺，项目执行过程中产生的税费由我单位自行承担。2.2.5运营维护总成本根据本项目情况，运营维护成本包括人工成本；绿化、河道、道路养护费；管理费用及保险费。详见表2.2.3-1。表2.2.3-1运营维护总成本43 单位：万元序号项目合作期第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1人工成本114.00114.00114.00114.00114.00114.00114.00114.002维护成本90.00130.00140.00150.00160.00170.00190.00223.273管理费用30.0030.0030.0030.0030.0030.0030.0030.00*合计234.00274.00284.00294.00304.00314.00334.00367.27根据以上测算，运营期运营成本共计2,405.27万元。该成本表仅作为我单位根据同类项目运营情况估算，不作为维护绩效服务费支付依据。按照招标文件第十一章投标文件格式，第三分册财务与法律方案附表6维护成本估算表注（2）投标时，维护期第二年至第10年的维护面积（长度）及维护单价不变，统一按照表格填写，我方承诺维护绩效服务费根据附表6计算。详见表2.2.3-2。43 43 表2.2.3-2维护成本估算表（单位：人民币万元）序号项目合计维护期第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年1道路维护成本1,194.94170.71170.71170.71170.71170.71170.71170.71　面积（m2）190,732.00190,732.00190,732.00190,732.00190,732.00190,732.00190,732.00　单价（元/m2·年）8.958.958.958.958.958.958.952雨水管网维护123.1517.5917.5917.5917.5917.5917.5917.59　长度（m）8,503.008,503.008,503.008,503.008,503.008,503.008,503.00　单价（元/m·年）20.6920.6920.6920.6920.6920.6920.693路灯养护64.779.259.259.259.259.259.259.25　盏560.00560.00560.00560.00560.00560.00560.00　单价（元/盏·年）165.22165.22165.22165.22165.22165.22165.224市政河道维护209.2029.8929.8929.8929.8929.8929.8929.89　面积（m2）4,696.004,696.004,696.004,696.004,696.004,696.004,696.00　单价（元/m2·年）63.6463.6463.6463.6463.6463.6463.645景观绿化维护813.22116.17116.17116.17116.17116.17116.17116.17面积（m2）139,632.50139,632.50139,632.50139,632.50139,632.50139,632.50139,632.50单价（元/m2·年）8.328.328.328.328.328.328.326　　合计2,405.27343.61343.61343.61343.61343.61343.61343.61备注：我单位承诺按照上表维护成本计算维护绩效服务费43 2.3政府付费额测算2.3.1可用性付费测算1）计算公式根据招标文件，项目公司每年获得的可用性服务费计算公式如下：可用性付费金额=项目资本金/(P/A，i1，n)+债务资金/（P/A，i2，n）其中：（1）项目资本金金额为9,186.57万元。（2）债务资金为项目总投资减去项目资本金，为36,746.30万元。项目总投资=建设投资+建设期利息=工程建设费用+工程建设其他费+建设期利息工程建设费用：如果支付可用性付费时，本项目工程审计未结束，则暂按高新区管委会审计局委托审计机构审核确定已完工程造价确定工程建设费用；审计结束后，最终按审计结算价确定工程建设费用。工程建设其他费：按实际发生的费用结算，并经高新区管委审计部门委托的审计机构审核确定，本次测算暂按照3000万元计算。建设期利息：按实际用于本项目建设的借款额及综合融资成本确定。（3）n为8年。（4）资本金收益率（i1）指中标社会资本在投标文件中所报利率，我单位报价为6.5%。（5）综合融资成本（i2）指中标社会资本在投标文件中所报利率，我单位报价为5.7%。如果今后中国人民银行调整五年以上金融机构人民币贷款基准年利率，则新的综合融资成本=（投标文件所报综合融资成本/4.90%）*五年以上金融机构人民币贷款基准年利率，中国人民银行2015年10月24日公布的五年以上金融机构人民币贷款基准年利率为4.90%，新的综合融资成本于次年1月1日起执行。同时如政府方可争取更为优惠的融资成本，则以政府方争取到的更为优惠的融资成本进行融资。2）计算过程43 ①建设期利息：按实际用于本项目建设的借款额及综合融资成本确定。根据招标文件要求，建设期利息根据当年的债务资金按年中投入测算，本项目债务资金分两年投入。据此建设期利息计算公式为：建设期利息=第1年融资额×综合融资成本×1.5+第2年融资额×综合融资成本×0.5=13,256.23×5.7%×1.5+23,490.07×5.7%×0.5=1,802.87万元②项目总投资=建设投资+建设期利息=工程建设费用+工程建设其他费+建设期利息=41,130.00+3,000.00+1,802.87=45,932.87万元③项目资本金=总投资*20%=45,932.87*20%=9,186.57万元④债务资金=总投资*80%=45,932.87*80%=36,746.30万元⑤可用性付费总额=【项目资本金÷(P/A，i1，n)+债务资金÷（P/A，i2，n）】×8=【9,186.57÷(P/A,6.5%,8)+36,746.30÷（P/A，5.7%，8）】×8=7,338.51×8=58,708.09万元2.3.2维护绩效服务费在维护期内，项目公司每年获得的维护绩效服务费计算公式为：维护绩效服务费＝维护成本。维护成本根据维护单价和维护的面积确定，工程质量问题引起的大修费用均包含在维护单价中。43 各年维护绩效服务费详见下表表2.3.2-1维护绩效服务费项目维护期第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年维护绩效服务费343.61343.61343.61343.61343.61343.61343.6143 2.4项目公司基本财务分析2.4.1分析依据依据招标文件及我单位投标报价，对项目公司在合作期内财务情况进行分析估算，形成预测财务报表，包括：总投资使用计划与资金筹措表、总成本分析表、利润表及利润分配表、资产负债表、财务计划现金流量表、项目投资现金流量表、项目资本金现金流量表等，并在此基础上形成财务分析。各财务预测报表详见表2.4.1-1~2.4.1-7表2.4.1总投资使用计划与资金筹措表序号项目合计第1年第2年1总投资45,932.8722,442.8023,490.071.1建设投资44,130.0022,065.0022,065.001.2融资成本1,802.87377.801,425.072资金筹措45,932.8722,442.8023,490.072.1项目资本金9,186.579,186.572.2债务资金36,746.3013,256.2323,490.07因流动资金使用较少，故财务测算时未考虑流动资金的使用及筹措。43 43 2.4.1-2总成本分析表序号项目合计维护期第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年1道路维护成本1,194.94170.71170.71170.71170.71170.71170.71170.71　面积（m2）190,732.00190,732.00190,732.00190,732.00190,732.00190,732.00190,732.00　单价（元/m2·年）8.958.958.958.958.958.958.952雨水管网维护123.1517.5917.5917.5917.5917.5917.5917.59　长度（m）8,503.008,503.008,503.008,503.008,503.008,503.008,503.00　单价（元/m·年）20.6920.6920.6920.6920.6920.6920.693路灯养护64.779.259.259.259.259.259.259.25　盏560.00560.00560.00560.00560.00560.00560.00　单价（元/盏·年）165.22165.22165.22165.22165.22165.22165.224市政河道维护209.2029.8929.8929.8929.8929.8929.8929.89　面积（m2）4,696.004,696.004,696.004,696.004,696.004,696.004,696.00　单价（元/m2·年）63.6463.6463.6463.6463.6463.6463.645景观绿化维护813.22116.17116.17116.17116.17116.17116.17116.17面积（m2）139,632.50139,632.50139,632.50139,632.50139,632.50139,632.50139,632.50单价（元/m2·年）8.328.328.328.328.328.328.326累计摊销45,932.875,741.615,741.615,741.615,741.615,741.615,741.615,741.615,741.617财务费用7,739.442,094.541,795.631,479.691,145.74792.75431.10--8　　总成本56,077.587,836.157,880.857,564.917,230.956,877.976,516.326,085.226,085.229经营成本2,405.27-343.61343.61343.61343.61343.61343.61343.6143 2.4.1-3利润表及利润分配表序号项目合计合作期第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1营业收入（不含税）-----------2总成本56,077.58--7,836.157,880.857,564.917,230.956,877.976,516.326,085.226,085.223营业税金及附加-----------4政府付费61,113.357,338.517,682.127,682.127,682.127,682.127,682.127,682.127,682.125利润总额5,035.77---497.64-198.73117.21451.17804.151,165.801,596.901,596.906弥补前年度亏损696.37117.21579.167应纳税所得额5,163.76------804.151,165.801,596.901,596.908经营业务所得税1,290.94------201.04291.45399.23399.239本年抵免所得税-10所得税1,290.94------201.04291.45399.23399.2311净利润3,744.83---497.64-198.73117.21451.17603.12874.351,197.681,197.6812期初未分配利润1,755.96---497.64-696.37-590.88-184.83357.981,144.892,222.8013可供分配利润5,500.79---497.64-696.37-579.16-139.71418.291,232.332,342.573,420.4814提取法定盈余公积金444.12----11.7245.1260.3187.44119.77119.77　累计盈余公积金1,158.77----11.7256.84117.15204.58324.35444.1215可供投资者分配的利润5,056.67---497.64-696.37-590.88-184.83357.981,144.892,222.803,300.7116应付优先股股利----------17提取任意盈余公积金-43 18应付普通股利5,056.67---497.64-696.37-590.88-184.83357.981,144.892,222.803,300.7119各投资方利润分配-----------20未分配利润5,056.67---497.64-696.37-590.88-184.83357.981,144.892,222.803,300.7121息税前利润7,195.08--1,596.90-189.48126.47460.42813.411,175.061,606.151,606.1522息税折旧摊销前利润53,127.95--7,338.515,552.135,868.076,202.036,555.026,916.667,347.767,347.7643 2.4.1-4资产负债表序号项目合作期第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1资产22,442.8045,932.8740,191.2734,449.6628,708.0522,966.4417,224.8311,483.2211,731.6712,929.351.1流动资产总额-------5,990.0612,929.351.1.1货币资金5,990.0612,929.351.2在建工程22,442.8045,932.87-----1.3固定资产净值-40,191.2734,449.6628,708.0522,966.4417,224.8311,483.225,741.61-1.4无形递延资产净值----------1.5开发成本净值-----1.6应交税费-应交增值税(进项税额）----------2负债及所有者权益22,442.8045,932.8740,191.2734,449.6628,708.0522,966.4417,224.8310,536.0511,733.7312,931.402.1流动负债总额----------2.1.1短期借款----------2.1.2应付账款----------2.1.3预收账款----------2.1.4其他2.2固定资产借款13,256.2336,746.3031,502.3325,959.4520,100.6313,907.857,563.13---43 2.3流动资金借款--------2.4负债小计13,256.2336,746.3031,502.3325,959.4520,100.6313,907.857,563.13---2.5所有者权益9,186.579,186.578,688.948,490.218,607.429,058.589,661.7010,536.0511,733.7312,931.402.5.1资本金9,186.579,186.579,186.579,186.579,186.579,186.579,186.579,186.579,186.579,186.572.5.2资本公积金2.5.3累计盈余公积金----11.7256.84117.15204.58324.35444.122.5.4累计未分配利润---497.64-696.37-590.88-184.83357.981,144.892,222.803,300.7143 2.4.1-5财务计划现金流量表序号项目合计合作期第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1经营活动净现金流量57,417.15--7,338.517,338.517,338.517,338.517,137.477,047.066,939.296,939.291.1现金流入61,113.35--7,338.517,682.127,682.127,682.127,682.127,682.127,682.127,682.121.1.1营业收入-----------1.1.2增值税销项税额-----------1.1.3出口退税-----------1.1.4补贴收入61,113.35--7,338.517,682.127,682.127,682.127,682.127,682.127,682.127,682.121.1.5其他流入-1.2现金流出3,696.21---343.61343.61343.61544.65635.06742.84742.841.2.1经营成本2,405.27---343.61343.61343.61343.61343.61343.61343.611.2.2增值税进项税额-----------1.2.3减:进项税额转出-----------1.2.4营业税金及附加-----------1.2.5增值税-----------1.2.6所得税1,290.94------201.04291.45399.23399.231.2.7其他流出--43 2投资活动净现金流量-45,932.87-22,442.80-23,490.07--------2.1现金流入-2.2现金流出45,932.8722,442.8023,490.07--------2.2.1建设投资45,932.8722,442.8023,490.07--------2.2.2维持运营投资-2.2.3流动资金-----------2.2.4其他流出--3筹资活动净现金流量9,186.5722,442.8018,246.10-5,542.88-5,858.82-6,192.78-6,344.72-7,563.13---3.1现金流入45,932.8722,442.8023,490.07--------3.1.1项目资本金投入9,186.579,186.57---------3.1.2建设投资借款35,321.2313,256.2322,065.00--------3.1.3流动资金借款1,425.07-1,425.07--------3.1.4债券-3.1.5短期借款-----------3.1.6其他流入-3.2现金流出36,746.30-5,243.975,542.885,858.826,192.786,344.727,563.13---3.2.1各种利息支出----3.2.2偿还债务本金36,746.30-5,243.975,542.885,858.826,192.786,344.727,563.13---3.2.2.1长期借款本金偿还36,746.30-5,243.975,542.885,858.826,192.786,344.727,563.13--3.2.2.2流动资金借款本金偿还-43 3.2.2.3其他短期借款本金偿还------4净现金流量20,670.850.00-5,243.971,795.631,479.691,145.74993.79-425.667,047.066,939.296,939.295累计盈余资金0.00-5,243.97-3,448.34-1,968.65-822.91170.87-254.786,792.2813,731.5620,670.8543 2.4.1-6项目投资现金流量表序号项目合计合作期第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1现金流入61,113.35--7,338.517,682.127,682.127,682.127,682.127,682.127,682.127,682.121.1营业收入（不含税）-----------1.2销项税额-----------1.3补贴收入61,113.35--7,338.517,682.127,682.127,682.127,682.127,682.127,682.127,682.121.4回收固定资产余值-1.5回收流动资金-1.6回收无形资产--2现金流出46,535.2722,065.0022,065.00-343.61343.61343.61343.61343.61343.61343.612.1建设投资44,130.0022,065.0022,065.00--------2.2流动资金---------2.3经营成本2,405.27---343.61343.61343.61343.61343.61343.61343.612.4营业税金及附加-----------维持运营投资-43 2.5-3所得税前净现金流量14,578.09-22,065.00-22,065.007,338.517,338.517,338.517,338.517,338.517,338.517,338.517,338.514累计所得税前净现金流量-22,065.00-44,130.00-36,791.49-29,452.98-22,114.47-14,775.96-7,437.45-98.947,239.5814,578.095调整所得税3,644.52--455.57455.57455.57455.57455.57455.57455.57455.576所得税后净现金流量10,933.56-22,065.00-22,065.006,882.956,882.956,882.956,882.956,882.956,882.956,882.956,882.957所得税后累计净现金流量-22,065.00-44,130.00-37,247.05-30,364.11-23,481.16-16,598.22-9,715.27-2,832.334,050.6210,933.568计算指标所得税后所得税前1、计算财务净现值取Ic=4%,2、投资回收期包含建设期财务内部收益率4.63%6.06%财务净现值(万元)1,228.294,064.09投资回收期（年）8.418.0143 2.4.1-7项目资本金现金流量表序号项目合计合作期第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1现金流入61,113.35--7,338.517,682.127,682.127,682.127,682.127,682.127,682.127,682.121.1营业收入（不含税）-----------1.3补贴收入61,113.35--7,338.517,682.127,682.127,682.127,682.127,682.127,682.127,682.121.4回收固定资产余值-1.5回收流动资金-1.6回收无形资产--2现金流出57,368.539,186.57-7,338.517,682.127,682.127,682.127,682.128,629.29742.84742.842.1项目资本金9,186.579,186.57---------2.2借款本金偿还36,746.30-5,243.975,542.885,858.826,192.786,344.727,563.13--2.2.1流动资金借款偿还-----------2.2.2长期借款本金偿还36,746.30-5,243.975,542.885,858.826,192.786,344.727,563.13-------------43 2.2.3其他短期借款本金偿还2.3借款利息支付7,739.442,094.541,795.631,479.691,145.74792.75431.10--2.4经营成本2,405.27---343.61343.61343.61343.61343.61343.61343.612.5增值税----------2.6营业税金及附加-----------2.7所得税1,290.94------201.04291.45399.23399.232.8维持运营投资-3净现金流量3,744.83-9,186.57-------947.176,939.296,939.294累计净现金流量-9,186.57-9,186.57-9,186.57-9,186.57-9,186.57-9,186.57-9,186.57-10,133.74-3,194.463,744.835计算指标1、计算财务净现值取Ic=3.5%,2、投资回收期包含建设期财务内部收益率4.05%财务净现值(万元)415.75投资回收期（年）9.4643 43 2.4.2偿债能力分析偿债能力是指企业偿还到期债务的能力，反映偿债能力的指标通常包括：流动比率、速动比率、现金比率、资产负债率、产权比率、已获利息倍数。本项目在测算时未考虑融资贷款，对偿债能力分析主要考虑长期偿债能力分析，包括资产负债率及产权比率。2.3.2.1资产负债率资产负债率=负债/总资产根据表2.4.1-4资产负债表测算情况，各年资产负债率计算如下表：表2.4.2-1合作期各年资产负债率项目合作期第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年10年资产负债率59%80%78%75%70%61%44%经分析测算，合作期第二年资产负债率最高，为80%，以后逐年降低，长期还款能力较强。2.3.2.2权益乘数权益乘数=资产总额/股东权益总额根据表2.4.1-4资产负债表测算情况，各年权益乘数计算如下表：项目合作期第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年10年权益乘数2.445.004.634.063.342.541.781.001.001.00权益乘数又称股本乘数，是指资产总额相当于股东权益的倍数。权益乘数=资产总额/股东权益总额即=1/(1-资产负债率)。权益乘数越大表明所有者投入企业的资本占全部资产的比重越小，企业负债的程度越高。根据测算本项目权益乘数最大为合作期第二年，权益乘数为5，逐年减小，长期还款能力较强。2.4.3盈利能力分析43 本项目运营期无直接经营性收入，项目公司主要收入来源为政府购买服务付费，包括可用性服务费和运维绩效服务费，其中，按招标文件要求，项目运维绩效服务费等于项目运营期的运营成本，且运营期的运营成本上限设置较低，项目公司在运营本项目的过程中获利空间有限。项目公司盈利主要来源可用性服务费，即采购人给投标人的综合融资成本。为了获得部分合理利润，我方投标人将争取以较低的资金成本筹集资金。盈利能力分析包括净资产收益率、项目总投资内部收益率及资本金内部收益率2.4.3.1项目总投资内部收益率根据2.4.1-6项目投资现金流量表中测算得出如下数据项目全投资税前内部收益率6.06%；税后内部收益率4.63%；税前投资回收期8.01年；税后投资回收期8.41年；税后净现值1,228.29万元。（ic=4%）2.4.3.2资本金内部收益率根据2.4.1-7项目资本金现金流量表中测算得出如下数据资本金税后内部收益率4.05%；投资回收期9.46年；税后净现值415.75万元。2.4.3.3资本金利润率资本金利润率，是指企业净利润（即税后利润）与所有者权益（即资产总额减负债总额后的净资产）的比率。用以反映企业运用资本获得收益的能力。是财政部对企业经济效益的一项评价指标。资本金收益率=净利润/实收资本×100%=40.76%年均投资回报率（ROI）=5.10%所以从项目自身收益来说，采用政府购买服务的付费方式，有持续稳定的现金收益；从各项指标数据来看项目盈利能力较好。43 2.5项目融资计划根据本项目资金使用计划，项目资本金全部于建设期开始时投入，第一年剩余资金全部以融资方式解决，项目融资进度与资金使用进度相匹配,资金使用计划详见附表4资金筹措表（p4）。融资计划方案见下表。融资计划方案见下表项目合计建设期第1年第2年分年融资进度36,746.3013,256.2323,490.07就本项目我公司已获得渤海银行股份有限公司佛山分行融资意向书，保证贷款可以及时足额到位。详见附件2渤海银行股份有限公司佛山分行融资意向书。2.5.1资金来源（1）项目资本金为9,186.57万元，占项目总投资的20%。项目公司资本金9,186.57万元，全部由社会资本出资，我公司财务状况良好，营业状况稳步提升，具有较强的盈利、抗风险能力和雄厚的资金实力，经营利润可作为自筹资金来源，完全有能力确保项目的资金需求。公司通过国内外项目不断妥善经营，积累了充实货币资金。另外总部实行资金集中管理形成的资金池能够合理调配使用，可以保证项目资本金按时足额到位。我公司自有资金情况详见：财务计划概述(p2)（2）其他资金需求为36,746.30万元，债务资金筹措由项目公司具体实施。通过金融机构进行贷款，主要为银行贷款，融资期限为8年。结合以往融资经验及依托我公司与众多金融机构的良好合作关系，通过积极与各银行沟通，项目融资可按时到位。在目前资金市场紧缩的情况下可以获得较低的融资成本。就本项目我公司已获得渤海银行股份有限公司佛山分行融资意向书，保证贷款可以及时足额到位。详见附件2渤海银行股份有限公司佛山分行融资意向书。43 43 2.5.2年度还款计划的合理性具体融资计划见表2.5.1-1借还款计划表。表2.5.1-1借还款计划表单位：万元序号项目合作期第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1长期贷款余额-13,256.2336,746.3031,502.3325,959.4520,100.6313,907.857,563.132新增贷款13,256.2323,490.07------3贷款还本5,243.975,542.885,858.826,192.786,344.727,563.134综合融资成本5.7%备注：1、该表中第1项长期贷款余额为每年期初余额。2、本财务方案中采用最大还款能力法还款。本项目测算采用最大还款能力法还款，根据各年可供使用的资金情况确定每年还款额，可使用的资金包括项目公司产生的近利润及非付现成本，如折旧摊销等。本项目净利润及非付现成本见2.4.1-2总成本分析表(p20)及2.4.1-3利润表及利润分配表(p21)。根据测算，本项目净利润及非付现成本足够偿还项目融资。借款偿还与公司收益相匹配。43 43 2.5.3贷款种类1）固定资产贷款项目公司拟主要采用项目贷款的方式筹集资金。本项目满足银行项目贷款的管理要求。根据招标文件经营权的担保及转让约定的核心边际条件：经甲方事先书面同意，出于本项目融资的目的，可以将项下预期收益作为本项目的融资质押等担保。项目贷款以固定资产贷款为主，用途仅限于项目建设；根据测算，合理制定本项目的还款计划书。必要时我公司也可考虑追加股东担保作为补充增信措施。中科建设开发总公司与渤海银行股份有限公司佛山分行长期保持良好合作关系，双方就推动项目贷款已经进行了多次接触，优先选择渤海银行股份有限公司佛山分行作为本项目贷款银行。项目公司成立后将及时与银行签署有关融资文件，及时进行融资交割。目前在南京市，我单位已与渤海银行股份有限公司佛山分行开展深入的合作业务，渤海银行股份有限公司佛山分行就本项目为我公司开具5亿元的融资意向书可证明我公司的实力。详见附件2渤海银行股份有限公司佛山分行融资意向书。2）流动资金贷款：为满足日常运营过程中临时性、季节性的短期资金需求，保证生产经营活动的正常进行，项目公司可向银行申请短期流动资金贷款，期限一般为1年（含1年）以内，最长不超过3年。流动资金贷款作为项目运营维护期间出现短期资金需求或临时资金缺口的应急措施。在财务测算时，根据招标文件要求，暂未考虑流动资金贷款，我单位可根据项目需求在金融机构获取流动资金贷款。2.5.4筹资成本资金筹措包括资本金部分及融资部分，根据我方对类似项目投资及回报情况，及目前银行融资利率及融资条件分析。综合各方考虑，我方最终资本金筹资成本约为6.5%，融资部分筹资成本约为5.7%。2.5.5年度还款计划本项目拟通过银行贷款方式筹集资金36,746.3043 万元，计划贷款期限8年（含项目建设期2年），且从项目合作期第三年（即运营期第一年）开始还款，还款方式为最大还款能力法，根据各年可供使用的资金情况确定每年还款额，可使用的资金包括项目公司产生的净利润及非付现成本，如折旧摊销等。根据测算，本项目净利润及非付现成本足够偿还项目融资。具体还本付息表2.4.3-1还本付息表。43 43 2.4.3-1还本付息表序号项目合计合作期第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年1期初借款余额-13,256.2336,746.3031,502.3325,959.4520,100.6313,907.857,563.132当期借款36,746.3013,256.2323,490.07------3本年应计利息9,542.32377.801,425.072,094.541,795.631,479.691,145.74792.75431.103.1计入建设期利息1,802.87377.801,425.07-----3.2计入运营期利息7,739.44--2,094.541,795.631,479.691,145.74792.75431.104当期还本付息46,288.62377.801,425.077,338.517,338.517,338.517,338.517,137.477,994.234.1其中：还本36,746.30--5,243.975,542.885,858.826,192.786,344.727,563.134.2付息9,542.32377.801,425.072,094.541,795.631,479.691,145.74792.75431.105期末借款余额149,035.9113,256.2336,746.3031,502.3325,959.4520,100.6313,907.857,563.13-87 87 2.6项目融资风险分析及其控制方案项目融资是指以项目的资产、预期收益或权益作抵押取得的一种无追索权或有限追索权的融资或贷款活动。项目融资意义大、风险大，因此如何优化项目融资管理、防范控制融资风险就尤为重要。2.6.1项目融资风险的种类1、金融环境的风险。金融风险主要表现在利率风险和汇率风险两个方面。利率变化风险指在项目融资过程中，由于利率变动直接或间接地造成项目价值降低或收益受到损失的风险。外汇汇率风险指因汇率波动而蒙受损失,以及将丧失所期待的利益的风险，本项目不涉及到外汇风险。2、法律方面的风险。法律风险是指法律变动或不健全给项目带来的风险。3、政治方面的风险政治风险可以分为两大类：一类是国家风险，如战争、国际形势变幻、政权更替等。另一类是国家政治、经济政策稳定性风险,如税收制度的变更等。4、项目本身的风险。主要包括项目无法完工、延期完工或者完工后无法达到预期运行标准而带来的完工风险；在项目试生产阶段和生产运营阶段中存在的技术、资源储量、能源和原材料供应、生产经营、劳动力状况等因素所导致的生产风险；在一定的成本水平下能否按计划维持产品质量与产量，以及产品市场需求量与市场价格波动所带来的市场风险(主要有价格风险、竞争风险和需求风险)。5、管理方面的风险。(1)项目融资具体操作困难，加大了融资风险。项目融资的筹资方式日益多样化，除了通过贷款外，一些项目公司也以发行股票或债券的方式筹资。多渠道的筹资方式有利于降低项目融资风险，减少筹资成本。但我国现有的法律对发行主体或发行人都过于严格，使得项目融资渠道不畅通，加大了项目公司的融资风险。(2)风险管理手段落后，管理水平难有保障。项目融资风险管理分为三个环节：风险的识别、风险估量和风险管理的实施。管理风险主要表现为融资工作质量差、效率低，缺乏融资战略和技巧，致使融资工作难以完成。87 （3）客观条件欠缺，制约风险管理发展。项目融资在资金筹措、合同谈判、项目实施、收益计算与分配、合同纠纷的解决等方面都有一套独特的运行规则和办法，需要专门的机构和懂经济、政治、法律、财务、合同和技术等各方面知识的人员负责实施。2.6.2防范控制各种风险的措施1、金融环境风险应对措施。针对利率风险：①固定利率的贷款担保;②理想的多种货币组合方式;③同银团及其他金融机构密切合作;④运用封顶、利率区间、保底等套期保值技术以减小利率变化的影响;⑤寻求东道国政府的利率保证。2、法律风险及政治风险应对措施。进行纯商业性质的保险和政府机构的保险。由于项目融资面临的风险较一般项目多且更复杂,加之一些突发事件很难预见,项目公司所面对的政治风险、政府主权风险和信用风险很难评估。一般通过向保险担保机构投保来规避、转移全部或部分风险。3、项目本身的风险应对措施。（1）完工风险的应对。通过工程建设合同将部分风险转移给工程承包公司。（2）生产风险的应对。生产风险的管理是通过一系列的融资文件和信用担保协议来实施的。能源和原材料可以通过签订长期供应合同加以预防和消除。生产风险中的技术风险相对小些，因为一般要求项目中所使用的技术相对成熟，是成功合理并有成功先例的。4、风险管理的主要措施。项目融资风险管理水平的高低直接关系到项目融资的成败，因此对项目融资风险进行有效管理就显得尤为重要。（1）做好项目评估和风险分析工作87 项目的评估和风险分析是项目融资的重要基础工作。项目公司在介入项目融资之前，一定要做好调查研究和项目评估工作，包括当地的投资环境、政府信用、当地在建或拟建项目的运作及规划情况，探索风险事件的来源所在，分析发生的可能性，判断后果的严重程度。项目公司还应成立专门的调研组，通过实地考察、信息网络、当地代理商等途径进行调研，并对调研结果进行分析。（2）做好风险监控工作。风险监控就是通过对风险全过程的监视和控制，从而保证风险管理能达到预期的目标，它是项目实施过程中的一项重要工作。由于项目融资风险具有复杂性、变动性等特点，风险监控应该围绕项目融资风险的基本问题、制定科学的风险监控标准，采用系统的管理方法，建立有效的风险预警系统，做好应急计划，实施高效的项目融资风险监控。（3）注重风险分担。在传统的公司融资方式中，如果项目失败，项目投资者自己承担全部损失并负责偿还银行贷款直至公司破产。而在项目融资中，项目风险的承担主体与传统公司不同，风险并不集中在某一方。因此，项目融资风险规避的措施之一就是将风险分担到项目的各有关方面，避免集中在项目投资者或贷款人一方，这就是风险分担的体现。风险分担不是将所有的风险平均分给参与各方，而是采用“将某类风险的全部都分给最适合承担它一方”的原则。项目融资的风险管理就是通过各种合同的信用担保协议，将项目风险在参与者之间进行合理的分配。（4）加强对项目风险管理人员的培训，提高风险管理水平。企业要培养一批熟悉金融知识、具备融资经验和技巧、掌握先进风险管理手段的专业人员；引进先进的风险管理技术和手段；建立融资风险管理信息系统、风险评估系统、风险对策系统，使项目融资风险管理工作逐步趋于规范化、科学化，提高风险管理工作的效率和质量。（5）确保项目融资法律结构严谨无误。项目参与者在融资结构中的地位以及他们所拥有的权利、所承担的责任和义务是通过一系列的法律文件确定下来的。法律文件是否准确地反映出项目各个参与方在融资结构中的地位和要求，各个法律文件之间的结构关系是否严谨，是影响项目融资成功与否的必要条件。2.7融资增信措施87 2.7.1项目公司出现资金紧张的紧急状态，必要时中科建设开发总公司可利用自身良好的资金状况和资金集中管理形成的资金池为项目公司提供股东借款，也可以以股东担保方式在金融机构获取融资，另外我公司与多家专业融资担保机构有较密切的业务往来，在必要时也可采用专业担保公司增信方式获取贷款确保项目紧急状况下资金能够及时到位，保证项目建设的顺利进行。2.7.2当项目公司出现临时资金周转问题时，中科建设开发总公司可给予项目公司资金周转支持。如果因投资增加造成融资短缺，则采取以下方法解决：（1）由我方协调金融机构追加项目贷款、发放流动资金贷款；（2）由我方以债权或股权形式追加投资。2.7.3社会资本方愿意给项目公司资金支持并能够足以确保项目的顺利实施当项目公司出现临时资金周转问题时，我方可给予项目公司资金周转支持。我方凭借已有的投资类项目经验，对项目建设过程中的融资风险能够有效及时地控制。若一旦出现银行贷款临时不能到位的情况，我方将启动相应应急预案。鉴于我单位在资本市场上良好的信用状况，以及与各金融机构的良好合作关系，可取得较优惠的贷款利率价格。以上多种融资方式有机结合，互为补充，可以保证本项目资金来源可靠、合法、充足、及时、可行。融资规模和融资期限根据项目的进度要求、实际投资规模、中央财政补贴和政府财政补贴等情况也可相应调整，以保证既满足项目实施的需要，又最大限度地降低资金成本。一、投标人财务分析中科建设开发总公司是经国家住建部和国家工商总局批准注册成立的国家一级企业，其前身为中国人民解放军军事科学院工程局，系军转地综合性企业。1999年划归于中国科学院管理。公司原总部设在北京中关村中国科学院，2014年总部迁入上海。总公司下辖北京、华东、华南、西南、西北、东南、宁波、南京、重庆、上海等六十多家分公司、子公司。87 公司现有房屋建筑工程施工总承包、市政公用工程施工总承包、建筑装修装饰工程专业承包、钢结构工程专业承包、机电设备安装工程专业承包五个一级资质。公司已通过了质量管理体系认证、职业健康安全管理体系认证和环境管理体系认证。中科建设开发总公司长期从事部队营房建造、国防建设和国家重点项目建设，继承和发扬了军队作风严谨、团结实干、艰苦奋斗和敢打硬仗的工作作风。长期遵循“永葆诚信、质量为本、科学管理、求实创新”的经营理念，始终坚持“诚信是根本，质量是生命，创新是活力，科学管理是保证”的企业信条。坚持以经营业务为中心，突出项目管理为重点，贯彻以人为本，构建企业文化，加强队伍建设，强化成本控制，严格财务管理，效益逐年提高。近年来，中科建设开发总公司已由专注于工程建设施工企业转变为集投融资、综合建设、开发、国内外贸易、新材料研发生产、文化旅游、矿业、能源、汽车配件、生物医学、农业养殖业等多板块经营的及为城市发展建设提供整体方案和一体化服务的大型国有投资建设集团。目前，中科建设开发总公司，积极响应国家“一带一路”战略，为实现公司“跨越式发展”战略目标，不断更新观念，创新体制机制，走现代国际化企业之道，立足上海，辐射全国，放眼世界，建百年企业，树世纪品牌。我们坚信，在新的历史时期，全体中科同仁同心同德、锐意进取、勇于创新、团结实干，就一定能迎接挑战，实现跨越式发展。根据我单位近三年财务报表，对财务状况进行分析，见下表投标人近三年主要财务指标序号项目2016年2015年2014年1资产总额4,077,235.771,237,296.29616,055.692负债总额2,774,437.20902,922.57371,443.353所有者权益总额1,302,798.57334,373.72244,612.344营业总收入2,977,733.561,541,424.641,112,934.795净利润277,748.4683,772.1470,254.446期末现金及现金等价物余额120,319.11113,509.3347,916.617资产负债率68%73%60%8权益乘数3.133.702.529净资产收益率21%25%29%3.1资产负债率87 根据计算，投标人近三年资产负债率分别为68%、73%、60%。资产负债率较低，长期偿债能力较好3.2权益乘数根据计算，投标人近三年权益乘数分别为3.13、3.70、2.52，最高为2015年3.70。近几年权益乘数均较低，具有较好的长期偿债能力。3.3净资产收益率净资产收益率=净利润/净资产。根据计算投标人近三年净资产收益率分别为：21%、25%、29%，本单位净资产收益率均在20%以上，处于行业领先水平。说明本单位具有较强的盈利水平。财务数据详见本单位近三年经审计的财务报表。87 附件1：近三年经审计财务报表2016年财务审计报告87 87 87 87 87 87 87 87 2015年财务审计报告87 87 87 87 87 87 87 87 87 87 87 87 2014年财务报告87 87 87 87 87 87 87 87 87 87 87 注：本财务方案涉及到的数字均应精确到小点后两位87 附件2渤海银行股份有限公司佛山分行融资意向书87 第一部分法律方案我们对招标文件中《投资合作协议》、《项目合同》及其附件的修改建议对照表如下（如有）：序号协议名称原条款号和协议规定建议修改内容建议修改的原因其它说明1无无无无无社会资本声明：除本表所列出的偏差外，我方完全接受《投资合作协议》、《项目合同》及其附件的其他条款内容。社会资本名称：（盖章）法定代表人或其代理人（签字）注：1、增加或删除条款，请在本表中标明删除条款位置或添加位置；2、对《投资合作协议》、《项目合同》及其附件分别列明。87 第一部分评分索引表评分项目在投标文件中的页码位置一、投标报价（1）可用性付费总额第一分册第4页（2）综合融资成本合理性第一分册第4页（3）资本金收益率合理性第一分册第4页二、综合实力（1）净资产第一分册第14页（2）资产负债率第一分册第14页（3）施工业绩第一分册第23页（4）政府和社会资本合作业绩第一分册第30页三、建设方案（1）项目公司组建第二分册第5页（2）项目总体筹划及施工进度计划第二分册第21页（3）项目施工准备、资源配置计划、施工现场平面布置及专业工程分包计划第二分册第26页（4）项目重点、难点分析及对策第二分册第44页（5）项目主要施工方案及重要材料及设备的采购招标方案第二分册第54页（6）项目各项保证措施第二分册第113页（7）项目风险识别、评估及应对措施和监管配合方案第二分册第140页四、维护方案（1）维护组织机构方案第二分册第146页（2）项目设施管理和维护方案第二分册第153页87 （3）维护成本、养护成本第二分册第195页（4）安全、质量及环境保护第二分册第200页（5）风险控制措施第二分册第219页（6）项目移交方案第二分册第238页五、筹资及财务方案（1）项目融资计划方案第三分册第34页（2）筹资来源的可靠性和融资成本的合理性第三分册第34页（3）年度借款及还款计划的合理性第三分册第35页（4）项目融资风险分析及其控制方案第三分册第39页（5）融资增信措施第三分册第41页六、法律方案（1）法律方案第三分册第77页87'