雷神桉树项目报告(正式稿).

'嘉禾县雷神种植专业合作社10000亩速生丰产用材林基地建设项目可行性研究报告嘉禾县雷神种植专业合作社二○一一年六月九日33 目录第一章摘要第二章项目背景及规划内容第三章项目建设条件与规划布局第四章项目保障措施第五章投资概算与资金筹措第六章财务预测与效益分析第七章风险与对策第八章附录一、附图二、附件三、附表33 第一章摘要一、项目名称：嘉禾县雷神种植专业合作社10000亩速生丰产用材林基地建设项目二、项目单位：嘉禾县雷神种植专业合作社三、财务计划：（一）项目投资计划项目计划分三期实施，第一期投资1241.44万元，建设以桉树为主的速生丰产用材林基地10000亩，并进行合理套种，实现桉树种植经营规模化；第二期兴办畜禽养殖场，种植优质红提和以桃树为主的水果经济林，为建设观光农业项目奠定基础；第三期用自有资金，建设桉树板材加工厂，利用自有原材料生产桉木板材，使项目形成从种植、加工到销售一条龙式的产业化生产基地。使项目区形成观光农业、规模农业、效益农业为一体的现代农村。（二）目标期收入计划基地建设项目按计划实施（第一期，下同），从第六年起进入第一轮伐期，每亩可年产桉树商品材8立方米，计划当年原木销售收入1248万元；项目建成后每33 年上交各种税、金、费212.16万元；并按私营企业税法税率管理规定，年上缴所得税65.62万元，项目上缴税费贡献率〔（综合税费金+所得税）/投资额〕为25.66%。（三）盈利目标计划项目有效好的盈利能力，项目（税后）财务内部收益率15.76%，比同行业（林业生产）标准收益率6%高9.76个百分点。（四）投资回收期计划按规划实施首期投资，桉树林基地（所得税前）的静态投资回收期为6.28年。四、项目简介：嘉禾县雷神种植专业合作社，抓住我国大力发展林业用材林的有利时机，总投资1241.44万元，采用“公司+合作社+基地”的运行管理机制，在嘉禾普满、行廊、肖家、龙潭等乡村对通过林地流转取得林权证的林地种植以桉树为主要林木的速生丰产用材林10000亩。经过科学种植与精心抚育管理，六年后可形成每亩年产商品材8立方米的速生丰产用材林基地。长期规划是桉树种植基地形成后在林区建设桉木板材厂，利用自有基地的木材原料创办桉树板材加工厂一座，生产市场紧缺的家具、建筑、包装、工业用板材产品。通过基地建设与产品开发，完成产供销综合规划，二十年后达到年创销售收入过亿元的目标。五、编制本报告的主要依据（一）《湖南省国民经济和社会发展“十二五”规划》（二）《嘉禾县国民经济和社会发展“十二五”规划》33 （三）《南岭山区自然资源开发利用》（中科院联合科考组编）（四）《建设项目经济评价方法与参数》（第三版）（五）《嘉禾县农业区划报告集》（六）《造林技术规程(GB/T15776-1995)》六、可行性研究报告结论“嘉禾县雷神种植专业合作社10000亩速生丰产用材林基地建设项目”作为以林业生产为前提，以建设速生丰产用材林为中心，以利用荒山致富林农为目的综合开发项目，对项目区的国民经济和社会发展特别是改善项目区的生态环境、旅游环境、投入产出环境，具有重大作用；同时项目也有较好的经济效益，能达到公司得利、国家增税、合作社受益、项目区林农致富的目的。因此宜抓住机遇，认真规划，创造条件，分步实施，早出效益。第二章项目背景及规划内容一、项目提出的理由2010年嘉禾全县生产总值63.5亿元，人均GDP达18190元，外贸出口总额2200.7万美元，财政收入已突破4亿元大关。全县经济社会发展成功跨越生活小康阶段，步入了全面建设富裕型小康社会的新时代。近年来，全县新型工业化进程步伐加快，传统农业向现代农业跨越发展，经济结构不断优化，一二三产业的33 比重由2005年的23.16：38.61：38.23调整至2010年的16.87：49.23：33.9。全县经济社会已全面进入工业化中期阶段。2010年城镇居民人均可支配收入实现13574元，农民人均纯收入达到5236元，城乡居民储蓄存款75.4亿元，社会消费品零售总额超过12亿元，社会保障体系不断健全，新农合参保参合率达90%，劳动失业保险扩面增量，社会救助体系日益完善。高档住宅、小汽车、电脑等大宗商品已成为普通百姓消费热点，一种崭新的内需主导型经济发展模式已见端倪。改革开放以来，全县经济发展取得了巨大的成就，但同时应该看到，同全国一样，现实中仍然存在着许多制约进一步发展的矛盾和问题，其中城乡之间发展不平衡的问题尤为突出，农村总体发展水平、工业化进程、市场化程度以及农民收入水平均大大落后于城市，要全面建设小康社会，必须统筹城乡经济社会发展，更多地关注农村，关心农民，支持农业，把解决好农业、农村和农民问题作为全党工作的重中之重，放在更加突出的位置，努力开创农业和农村工作的新局面。正是基于此，农村产业结构调整、农业基础设施和生态环境建设等工作就更显得重要，本项目正是在这样的宏观背景下，着眼于改善农村生产生活条件，调整农业产业结构，推动农业产业化的进程，增加农民收入而提出的。二、项目建设的必要性我国农村在实现温饱后，进入了全面建设小康社会的阶段，这一阶段能按预期目标实现，在很大程度上与农业产业化进程有关。可以肯定地说，一家一户的小农经营难以实现富裕型33 小康社会，单纯依赖分散的小规模的种植业也难以实现富裕型小康社会，只有按市场经济的要求，将农民组织起来，发展商品生产，才能融入现代经济发展的大潮中。本项目以“公司+合作社+基地”的模式，依靠种植专业合作社的组织指导，依靠政策对实现了土地流转的宜林地，带领农户从事集中连片桉树种植，形成稳定的万亩桉树基地。基地由依托公司垫资，购买苗木、肥料和相关生产资料，入社农户投资投劳进行桉树种植与管理，合作社建设科技支撑体系，聘请桉树种植专家对种植过程进行监督，对抚育管理和病虫害防治进行技术指导。基地所有权归合作社，利益按股金多少分享，使合作社农户利益得到保障，合作社的经济得到壮大。本项目的实施，公司、合作社、农户均能达到双赢的目的。投资公司有了稳定的桉树基地，在原木供应的数量、质量和生产成本控制得到保证后，为后期建设桉树板材厂提供了条件；林农户的桉树种植有专人进行指导，有利于提高桉树产出和品质，且桉树成材采伐后，由合作社进行购销，避免了农户单枪匹马闯市场面临的销售风险，农户收入得到了保障；专业合作社在项目建设后期不仅有了万亩桉树林基地，而且每年都有可观的经济收入；项目实施以后，预计还可带动全县其他自然村农民发展桉树种植，如果每户种植桉树10亩，6年后每亩林地将比现在产出平均增收3000元。可见建设桉树基地能加快项目区农民致富的步伐。三、项目单位简介33 建设单位名称：嘉禾县雷神种植专业合作社法定地址：湖南省郴州市嘉禾县茶坞村项目负责人：雷太喜企业性质：集体经济组织嘉禾县雷神种植专业合作社成立于2010年12月，工商注册号：431024NA000047X,注册资金300万元，资产总值（含股金与林地折资）2200万元。合作社位于湖南省郴州市嘉禾县普满乡茶坞村，现有社员52人，已签约流转林地6000亩，其中已办林权证的承租荒山合约3218亩（份），并已对其中2000亩林地进行了整治，修好环山道路6公里。嘉禾县雷神种植专业合作社以广东精灵智力开发科技有限公司为依托，用科技手段加先进管理方法组织农民，走“公司+合作社+基地”营运的道路，按国家振兴林业的政策发力，使基地的建设稳步向前发展。办社宗旨：聚社员之力，取林地之财，务市场所需，求农村致富，为林业发展探索道路，为建设社会主义新农村献智，为地方环境改善出力。第三章项目建设条件与规划布局一、建设条件（一）自然条件1、地理位置与气候条件33 嘉禾县位于湖南省南部，郴州市西南部，罗霄山脉以西、南岭山脉北麓、湘江上游，舂水之末。地处东径112°14′3"—114°35"26"，北纬25°26′12"---25°47′29"之间。是以岗地为主，东南高西北低，南北开口的地域，是五岭山脉向衡邵盆地过渡的地带，平均海拔530米左右。周边从东北往东至东南与本市桂阳县、临武县接壤，由西南往西到西北和永州市的蓝山县、宁远县、新田县毗邻。全县东西宽35.7公里，南北长39.3公里，土地总面积695.91平方公里。嘉禾地处南岭山脉的北侧，属亚热带季风性湿润气候，四季分明、热量充足、雨量集中。夏秋多旱、春温多变、严寒期短。夏季多偏南风，冬季多偏北风，年平均气温15—18℃，年无霜期平均为260—300天，日照时数1338—1764小时，降雨量1300—2000毫米。且降水雨热基本同步，农作物对光热雨水的利用率较高。2、土壤及利用项目区（普满、肖家、龙潭、行廊）东北面与桂阳县接壤，在地域上属县域东部平岗区，总面积219.39平方公里，其中，山岗丘面积占土地面积的68.95%，规划林地分布在行廊盆地周边的山岗上，海拔200—600米不等，土壤表层为黄壤和黄红壤，土层厚度约40—60厘米，由于长期高温多雨，土壤普遍红化变酸。项目区耕地利用比较充分，主要种植水稻、烤烟、玉米、豆科类经济作物，饲养兽禽则以耕牛、生猪、鸡鸭33 为主。项目区内行廊、肖家、龙潭煤炭资源丰富，普满则是全县种植烤烟的大乡，种植面积与收购量分别占全县的50%以上。境内农民以种植烤烟、粮经作物、饲养畜禽和采掘煤炭为主要经济活动，山地利用不充分，植被有少量的油茶、水果经济林、松杉用材林，疏林、灌木和荒山较多。（二）交通能源经济条件境内属舂陵水系，河流黄狮江跨越全境，分别有行廊河、茶坞河、调塘河汇聚主客水，境内水资源丰富，现有观音山水电站、调塘水电站，区域居民生产生活用能源以电力为主。湘南大电网临近区域南部，是连接永州和郴州两市的电力通道，境内观音山电站和调塘电站除满足区内居民用电外，直接供县内小电网并网，区内用电条件优越；项目区内交通网络发达，桂嘉二级公路穿越全境，龙普公路纵贯南北，各自然村均通公路并且水泥路面硬化率高，正在修建的京珠复线跨越全境东西，基地中心离京珠复线行廊出口处不足10公里，离正在修建的厦蓉高速公路出口也仅18公里。便捷的交通为桉树基地所需原材料及产品的运输提供了优势。区内现有居民12.3万人，林农以种植粮经作物、养殖牲畜为主，空闲时间多，为基地建设即桉树种植、原木采伐和产品运输组织劳动力奠定了基础。二、规划布局（一）建设内容33 项目规划在嘉禾的普满、行廊、肖家、龙潭等乡镇采取林地流转的形式承租（荒）山地种植速生丰产桉树，同时在疏林下套种粮经作物，实行“以短养长”的种植模式。主要建设内容有：1、建设400平方米办公用房和职工宿舍；2、购置生产用机械设备和培训职工用培训设备；3、修建林区道路和灌溉用水池、管网；4、组建桉树种植抚育管理和原木采伐队伍。5、建设种植抚育管理桉树的机构。（二）基地布局10000亩桉树林，主要分布在4个乡镇的11个自然村。其中：1、普满茶坞、旨贝、路下坪、下坞坪、板山5个自然村和大队果木场共种植4993.6亩，2、肖家镇新坠、岔头村种植1231.5亩3、行廊镇新屋场、水冲岭村种植1678亩4、龙潭镇洋狮马村种植2096.9亩万亩桉树基地种植面积规划分布详见3.1表33 3.1表嘉禾县雷神万亩桉树基地种植面积规划分布表乡镇、村已流转林地已签约林地规划签约林地合计一、普满乡2308.6168510004993.6茶坞村1136.28952031.2大队果木场83.183.1旨贝村71.3110400581.3路下坪村417.76803001397.7下坞坪村0300300板山村600.3600.3二、肖家镇231.510001231.5新坠村231.5500731.5岔头村0500500三、行廊镇67810001678新屋场村6785001178水冲岭村500500四、龙潭镇01200896.92096.9羊狮马村01200896.92096.933 小计3218.128853896.910000第四章项目保障措施一、桉树性能简介桉树，属安金良科，主要分布中心在大洋洲，在中国的南方如福建、广东也有一定数量的分布，种植品种有蓝桉、直干桉、柠檬桉、大叶桉及观叶型铜钱桉5种。桉树喜光，一般枝叶稀疏。大多数要求年平均温度15℃以上，最冷月不低于7～8℃，一般能生长在年降水量500毫米的地区，年降水量超过1000毫米生长较好。适生于酸性的红壤、黄壤和土层深厚的冲积土，在土层深厚、疏松、排水好的地方生长良好。主根深，抗风力强。多数根颈有木瘤，有贮藏养分和萌芽更新的作用。桉树的功能正逐步被认识和挖掘，桉叶可以提取桉油（芳香油）、叶及精油可入药，有消炎、杀菌、健脾、祛痰、驱风之效，也可以作添加剂做水果糖，桉叶经过处理可作饲料，以桉树花为食的蜜蜂产蜜量高，桉树作燃料能量值高；桉树木材具有质细、耐腐、坚韧的特点，心材可抗白蚁，过去桉树用于码头、矿井、养畜圈舍，现在则桉树广泛应用于建筑、桥梁、造船、家俱、造纸等领域，可见桉树的经济价值十分显著并逐步提升。桉树成林期较松、杉短，五到七年即可成材利用，它与速丰林树种松树、杨树并列为联合国粮农组织推荐的世界三大速生树种。33 桉树喜温暖气候，但不耐湿热，气候过热生长不良，桉树的耐寒性不强，仅能耐短暂时间的-7度左右的低温，如果在-5度以下经过2-3天时间就会产生不同程度的冻害，轻者小枝枯死，重者会全株枯死，桉树喜光，稍有遮荫即可影响生长速度，喜肥沃湿润的酸性土壤，在雨热条件适当的情况下，树径每年可生长1.8—3厘米，1年苗可达1.5—2米高，3年生桉高达9米，10年生桉高约20米，30年生桉高约30米。以后生长渐慢。我国引种桉树始于1890年，进入20世纪80年代以后，我国的桉树人工林生产蓬勃发展，到2009年桉树已成为我国南方速生丰产林的战略性树种，也是华南地区最重要的纸浆材和纤维材树种。桉树人工林对保障我国木材安全具有重大意义。据预测，到2015年我国木材消费量将达到3.3亿—3.4亿立方米，国内可供应量仅有1.9亿立方米。届时，我国的桉树人工林将用不到3%的有林地解决国内18%的木材需求。在项目区（嘉禾县普满乡）种植桉树可谓适树适地，这里有完全符合桉树生长的土壤、气候、光照条件，发展桉树速生用材林必将有可观的经济价值，以及较好的生态、社会效益。二、项目运行管理合作社运用股分制的管理形式，设立董事会。33 董事长兼总经理雷太喜，男，44岁，湖南嘉禾人，现任广州精灵智力开发科技有限公司经理。雷太喜1985年入伍，在部队从事仓储、事务、后勤管理工作，军转地方后，又从事物流企业管理；具有丰富的社会经验和人事组织能力，有一定的产品营销策略，为人勤奋好学，有种植桉树的知识，能随时掌握桉树种植、板材制品及销售市场的发展动态。基地设立为生产服务的组织，指导基地建设工作。董事和主要管理人员之间无法律与经济纠纷，不存在关联经营和家庭管理问题。公司董事、管理者与关键雇员之间不存在或潜在的利益冲突。项目由依托公司垫资，入股农民投资投劳，在公司的管理与指导下有序运作，共同建设万亩桉树速生丰产用材林基地。基地区可以利用现有的交通设施和水利配套设施，合作社组建技术服务队，并配备必要的技术服务工具，建成专门的实验室和培训中心，免费为入股农民提供具体的技术服务和技术培训。基地规划建设时间为五年，产出期15年。六年以后进入第一个轮伐期，每五年为一个轮伐期，以三个轮伐期为一周，从建设年度起到桉树基地迹地更新止，时间20年。合作社负责基地建设期间的一切事务，组织劳力、种植、管理、采伐、销售和效益结算。合作社的法律事务由普满司法所负责，该所处理民事法律事务有较好的经验与良好的声誉。桉树基地是当地政府的重要项目和富民工程，也是县农村工作办的联系项目，还是县林业部门推进发展工作的示范基地，各级政府和组织都将为基地建设保驾护航。三、项目技术保障33 ①品种：该基地种苗选用（海拔500—600米）邓恩桉、巨桉、赤桉，（海拔500米以下）尾巨桉、尾叶桉、柠檬桉，以上树种品质上等，丰产稳定，抗病虫害、抗寒、抗旱性强。②密度：平均100株/亩，株行3×3（米）2.6X2.6(米)2X3（米）。③整地：在造林前的9—10月进行炼山、整地、挖穴，采用大穴状整地方法。即开挖长宽深各为1m的大穴，熟土混肥回填。④栽植：栽植必须做到深埋、踏实、扶正、坐水、生物覆盖，严格执行“三埋、两踩、提苗”的造林技术规程。⑤要求：工程建设中，全面推广使用保水剂，生根粉，根宝本醮根技术，全面提高造林质量。⑥补植：造林后一个月内进行大活率检查，发现死亡立即补植，确保成活率达到100%。⑦抚育管理：定期不定期对幼林进行抚育管理，主要措施有松土、除草、修枝、浇水、防寒、防治病虫害，定期施肥。第五章投资概算与资金筹措一、项目建设投资概算建设10000亩桉树基地需投入资金1241.44万元，其中：基地建设投入1052万元，流动资金189.44万元，项目不安排贷款，建设期无利息。33 （一）基地建设投入估算1、建设万亩桉树基地预算投入资金903万元。其中：（1）基地土地流转费：20万元；（2）基地修路及防火通道费：24万元；（3）栽种投入（买苗木、整地、种植）：546.5万元；（4）种植后抚育管理费：312.5万元。2、为保证桉树基地建设的科技支撑体系及基本建设投入59万元。其中：（1）组建15人的技术服务队伍（林业职工兼）：14.4万元；（2）培训用房及培训设备购置：9.6万元；（3）聘请专家、进行培训：35万元。3、建设生产生活必要的住房、配置生产机械工具90万元。（1）规划建设面积占地一亩，建筑办公及住房面积400平方米，投资40万元；（2）购置造林机械及设备投资50万元。桉树种植基地建设投资构成及分年度投入见5.1表、5.2表、5.3表桉树基地建设投资构成及分年度投入表5.1表单位：万元项目第一年第二年第三年第四年第五年第六年合计种植费用298.6189.8189.3179.3460903科技体系5959固定资产45459033 合计402.6234.8189.3179.34601052桉树种植分年度投入安排表5.2表单位：亩、万元项目第一年第二年第三年第四年第五年第六年合计面积金额林地流转费4433620修路投入954.54.5124种植面积400020002000200010000种植投入218.6109.3109.3109.3546.5抚育面积4000600080006000600010000抚育投入6771.572.562.539312.5合计投入298.6189.8189.3179.346903基地建设科技支撑体系投资概算表5．3表单位：万元序项目单位数量单价金额合计591技术服务队人150.9614.42培训室平米1500.023.03培训设备台/套6.10①电脑台2.000.5001.00②幻灯机套2.000.9001.80③多媒体教室设备套1.003.303.304办公室平方米20.005实验室平方米50.006实验设备套1.000.50.57培训资料及专家聘请费年15.001.0015.0033 8培训费用年20（二）流动资金估算根据本项目的实际情况，拟定各因素的年周转次数如下表5.4表单位：天、次项目应收账款原辅材料及动力在产品产成品现金及银行存款应付账款直接材料辅助材料燃料动力最低周转天数5252303052503052周转次数77121277.5127经营期的流动资金用自有资金解决，经估算流动资金需要189.44万元，从采伐当年起开始投入。具体构成详见附表七《流动资金估算表》二、资金筹措建设10000亩桉树用材林基地，规划投资1241.44万元。其中：申请国家扶持乔木用材林建设资金200万元；自筹资金1041.44万元。资金来源与主要用途见下表。资金来源金额（万元）资金运用一、申请国家补助200主要用于种苗费、基础设施以及科技支撑体系建设；二、合作社自筹1041.4433 1、公司投入479.44用于林地流转费用、培训费、聘请桉树种植专家、基地后期费用；2、合作社资金200主要用于合作社组建、项目前期费用、固定资产投资等费用；3、社员以劳折资362宜林地整理、桉树种植、抚育管理；基地建设分年度投入详见附表六《投资计划与资金筹措表》、附表五《资金来源与运用表》三、资金退出合作社以股份制形式运作，资金按股计利分红，在经营过程中的借款，银行部分按期归还本息,民间借款部分在项目运作期间按合约投入与退出，退出方式可选择现金抵减或入股清减，亦可转给其他股东入股或者以项目折现购买经营权，国家扶持资金作合作社资本金运作。第六章财务预测与效益分析一、成本收入估算（一）成本费用构成1、基地土地流转费：20万元。面积10000亩山地。每年每亩20元，共60年（每宗33 地流转费一次性支付），计算期10年的林地流转费六年支付完毕，总计20万元2、基地修路及防火通道费：24万元。推土机挖路10元/米，预算种植地需修林区道路4000米，计4万元；林地间运输便道、防火间道，每亩20元，计20万元；两项共计24万元，五年投入完毕。3、栽种投入（买苗木、整地、种植）费用：546.5万元。（1）人工：清理灌木杂草、炼山、挖穴、施基肥、种苗、（保证成活率在95%以上）350元/亩，共350万元；（2）幼苗：0.9元/株。平均每亩100株(10株补苗),计99元/亩，共计99万元。种植规模，可根据实际地形选择，坡度大种植密度可适当加大。拟按三种种植规模实施：①3米×3米，每亩80株，②2.6米×2.6米，每亩100株，③3米×2米，每亩110株，。（3）基肥：每棵施过磷酸钙半斤（现市价每袋100斤装45元），每棵0.225元，每亩22.5元，万亩计22.5万元；每棵施复合肥半斤（现市价每袋100斤装150元），每棵0.75元，每亩75元，万亩计75万元；两项基肥共97.5万元。以上1.2.3项栽种成本共546.5万元。亩平546.5元4、种植后抚育管理费：312.5万元（1）第一次压青、追肥（种植幼苗2月后）33 A.压青人工费50元/亩，万亩共50万元；B.每棵追施0.15斤复合肥，合15斤/亩，22.5元/亩，万亩共15万斤，合计22.5万元，本次抚育费用共72.5万元，亩平72.5元。（2）第二次压青、追肥（上次追肥2-3月后）C.压青人工费50元/亩，万亩共50万元；D.每棵追施0.3斤复合肥，合30斤/亩，45元/亩，万亩共30万斤，合45万元。本次抚育费用共95万元，亩平95元。（3）第三次压青、追肥（种植后次年6月份）E.压青人工费50元/亩，万亩共50万元；f.每棵追施0.3斤复合肥，合30斤/亩，45元/亩，万亩共30万斤，合45万元。本次费用共95元，亩平95元。（4）第四次压青、追肥（种植后第二年6月份以前）G.压青人工费20元/亩，万亩共20万元；H.每棵追施0.2斤复合肥，合20斤/亩，30元/亩，万亩共20万斤，合30万元。本次费用共50万元。以上四次压青、追肥、抚育共计费用312.5万元，亩平312.5元。压青、追肥可根据桉树生长情况而定。如生长茂盛良好的，压青、追肥次数、追肥量可以适当减少。33 基地建设成本构成详见附表一《总成本费用估算表》（二）收入预测基地建设期五年，从第六年起进入第一个轮伐期，轮伐期为时五年，基地按三个轮伐期进行规划。每亩生桉产出商品原木8立方米，每年产出面积为2000亩，每立方米原木固定价格为780元，每亩地销售收入为6240元，每年的销售收入有1248万元。原木产量（立方米）X销售单价=销售收入年销售收入=8m³X780元X2000亩=1248(万元)（三）费用参数1、销售收入只计算均衡产量，每亩生桉产出8立方米，每立方米生桉按780元计算；2、桉树种植后期中的各项费用按每亩20元提取；3、项目基地建设投资按10年分摊，不再计算流动资金，后期所有投入均分别计入当年成本；4、基地建设的税、金、费在原木销售后按销售收入总额提取，分别为：企业（个人）所得税按15%（不作成本计算），育林基金按10%，生产交易环节的采伐办证费、设计规划费、原木检尺费、交易检疫费等统称为综合费，按7%提取。（四）利润分配33 扣除各项费用和归还借款后的利润再考虑利润分配---提取盈余公积金，包括奖励基金及企业发展基金。企业奖励基金按职工工资及福利的20%计算。盈余公积金按税后利润总额的15%提取（其中10%归投资公司，5%归合作社做发展基金）。未分配利润由公司股东（合作社社员）决议分配方式。二、财务评析本项目拟按三种方式对项目进行评析（一）单位指标纯收入评价法A、参数：1、基地总面积10000亩，计算期10年（为第一个轮伐期）；2、每年产出商品生桉的面积按2000亩计算，10000亩生桉在一个轮伐期内（五年）采伐完毕；2、亩产出桉树商品材（原木）8立方米，每立方米木材销售价780元；3、成本费用按种植与采伐两部分计算；4、单位指标综合计算结果见7.1表：7.1表桉树建设基地面积和产品成本费用构成表成本计算类别元/亩元/立方米一、前期建设费用1052.0131.51、林地流转费202.52、固定资产费用90.011.253、林区修路费243.04、种植费用546.5068.3133 5、抚育管理费312.5039.066、科技体系费用597.38二、后期综合费用1640.8205.17、运输费用560708、林地管理费202.509、综合税费1060.8132.6其中：①育林基金10%62478②各项税费7%436.854.6合计：平均成本费用2692.8336.6B、单位面积与产品纯收入如下：单位产品（原木）纯收入=（产品销售收入-产品成本费用）=780-336.6=443.4元/立方米种植面积（亩）纯收入=单位产品纯收入X亩出材量=443.4X8=3547.2元/亩桉树基地面积10000亩，第一轮伐期（含种植抚育期、采伐期）10年，平均每年纯收入为354.72万元。（二）按同行业效益标准值比较评价法A、同行业的标准效益指标：1.标准收益率：种植业为8%，林业为6%，33 2.正常年投资利润率（税前）30%，3.平均综合投资利税率10%，4.静态投资回收期10年B、按7.2表中的有关数据评析7.2表桉树基地（年）产出费用收入利润表项目单位建设期产出期年序1--5678910一、产出面积亩0020002000200020002000二、原木产出量方/亩88888三、销售价格元/方780780780780780四、销售总收入万元12481248124812481248五、总成本费用万元538.56538.56538.56538.56538.561、建设成本万元1632/亩326.4326.4326.4326.4326.42、综合税费（17%）万元1060.8/亩212.16212.16212.16212.16212.16A育林基金（10%）万元624/亩124.8124.8124.8124.8124.8B其他费用（7%）万元436.8/亩87.3687.3687.3687.3687.36六、纯收入万元709.44709.44709.44709.44709.44七、应纳所得税15%万元106.42106.42106.42106.42106.42八、税后利润万元603.02603.02603.02603.02603.02九、合作社留利万元93.3393.3393.3393.3393.3333 （1）企业奖励基金万元2.882.882.882.882.88（2）盈余公积金万元90.4590.4590.4590.4590.45十、未分配利润万元509.69509.69509.69509.69509.69十一、累计未分配利润万元509.691019.381529.072038.762548.45C、项目估算值结果（计算略）如下：1.达产后年平均利润（纯收入）709.44万元，2.正常年平均投资利润率（税前）57.15%，3.平均投资利税率（所得税+育林基金）为18.63%，（三）利用《嘉禾经济评价系统GY-1》测算评析A、按工业经济评价方法给定参数：1、原材料（后期抚育费用，各轮发期相同）：321.5万元；2、燃料费：1.2万元；3、动力费：1.2万元；4、工资及补助：固定职工5人，月工资0.08万元，年工资0.96万元，共计：5.76万元；5、折旧费：按基地建设的投入1052万元进行10年平均折旧，每年111.04万元；6、维修费：（按固定资产即房屋、机械设备的年折旧费4.5万元的50%提取）2.25万元；7、摊销费：1.0万元；8、开发费：指基地建设期间用于林业科技的专项33 费用：1万元；9、管理费：基地每年每亩提取20元作综合管理费，每年按2000亩计算，共4万元；10、销售费：（1）综合销售费3%（23.4元/立米、187.2元/亩）；按亩折算每年37.44万元；（2）运输费：70元/立米（560元/亩）；每年112万元；（1）（2）两项合计：149.44万元；11、土地费：只计算建房用地费。占地一亩，1000元/平米，6.6万元/亩，计算期40年，每年成本费0.165万元；12、所得税率：15%，（本项目按15%计算）；13、盈入公积金：15%，其中：合作社留5%，投资公司留10%；14、综合税率：（本项目按17%计算缴纳育林基金，国家规定为10%）；15、折现率：12%；16、固定资产贷款利率：7%（本项目计算时不安排贷款）；17、铺底流动资金：30%；B、根据以上数据进行测算：第一个轮伐期（10年）结束时（详见附表）：4、合作社累计未分配利润为1332.54万元；5、合作社种植桉树提供的所得税为276.65万元；6、合作社的盈余公积金为235.15万元；33 7、项目财务内部收益率为15.76%，分别比种植业、林业的基准收益率高7.76和9.76个百分点；8、项目投资回收期（税前）为6.28年；9、项目的盈亏平衡点为37.97%。详见附表二《损益表》、附表四《财务现金流量表》三、财务评价结论综合以上三种计算结果，项目主要财务指标评价如下（见7.3表）：1.无论从单位产品（每立方米原木）销售纯收入，还是单位面积（亩）产出的纯收入看，都比县域宜林地种植其它林木高出许多。2、计算期年平均利润、平均投资利润率、平均利税率，都大于同行业评价参照指标。3、静态投资回收期（自建设期开始）=6.28年，在一个生产周期（轮伐期）年内，小于基准投资回收期（10年），更小于基地经营期权40年和一般工业固定资产折旧期限。4、该项目盈亏平衡点为37.97%，即只要达到规划出材量的38%，即基地每年只要产出商品原木0.6万立方米就可以保本，说明项目的抗风险能力比较强。从以上财务评价指标和与同行业标准收益指标对比可以看出，项目有较好的保本能力、盈利能力，建设该项目在经济上、财务上是可行的。33 7.3表项目主要评价指标汇总表序号指标名称单位指标备注1项目总投资万元1241.441—8项指标来源见6.2表其中：固定资产投资万元1052建设期利息万元0流动资金万元189.442年销售收入（不含增值税）万元12483年总成本费用万元538.564年销售税金及附加万元212.16其中：育林基金万元124.8销售税附加万元87.365年平均利润总额万元254.85税后未分配利润6投资利润率%24.29十年平均利润/固定资产投资7投资利税率%18.63正常年份、育林基金+所得税8财务内部收益率%以下指标来源见附表所得税前%17.57所得税后%15.759静态投资回收期年所得税前年6.28所得税后年6.4810财务净现值（ic=12%）万元所得税前万元278.1所得税后万元176.7111固定资产投资借款偿还期年12盈亏平衡点%37.97%四、社会效益分析万亩桉树速生丰产用材林基地建设项目如能按计划实施，不仅在经济上、财务上可行，而且具有较好的社会效益。1、为项目区兴办了一个年收入上千万元的农业项目，可以起到以项目带动区域经济发展的作用；2、项目以基地建设为中心，荒山造林，扩大植被，绿化环境，对改善项目区的生态、生产、生活环境有积极意义；33 3、兴办项目可以完善项目区的交通水电设施，有利于改善区内人民生产生活条件；4、可以增加就业机会并为社会创造直接的财富。第七章风险与对策一、经营风险与对策项目实施过程中可能会出现如下问题：一是受到不可抗力的自然灾害侵扰，如长期雨雪天气或数月干旱天气，造成基地减产或绝收；二是投资经营伙伴提前抽回投资造成流动资金短缺或生产原材料无法提货；三是公司主要负责人因其他原因终止项目或被迫使项目转行改业。规避以上问题或尽可能减少损失的对策是：1、视经营情况争取以经营活动中的大部分在保险公司投保，以获得部分损失的补偿。2、搞好银企关系，取得银行的信任和支持，保证经营活动稳定运行；同时与当地政府搞好关系，取得所在地政府的支持和互动，以保证基地建设顺利推进。3、合作社领导层内部要加强市场调研，提前对经营活动作出正确决策，不致造成短期行为，尽量减少决策失误带来的损失。二、市场风险33 市场是战场，新企业、新产品投入市场必定会遇到风险，如价格定位，市场细分，营销策略制定与事前宣传和正确对待客户的意见都存在风险与压力，桉树基地建设时间长，市场变数更难以把握，跟综分析市场动向尤为重要。规避风险或稳步发展的对策是：保证基地规模和速生丰产树种长期不变，以数量与质量求生存；与大企业签约销售合同，用合同稳定价格，以盈利为长期目标；加强风险意识，在市场竞争中发展和壮大基地。三、政策性风险农业是根本，但经营的形势与方式都受到政策的影响，项目实施中可能会出现的政策性风险有：一是经营责任制政策的调整，特别是林业政策对经营者的收放有影响，可能会造成租约期的调整或投入成本的增加。二是国家对外对内经营政策发生变化，给经营者造成劳动收支上的逆差，影响经营的正常运行。消减政策性风险的对策是：一是完善林地流转合约，并细厘条款；二是与人为善，在项目区取得民众支持；三是稳扎稳打、不盲目扩产、不盲目投资，建一片林取得一份保证，在规模上做文章，在质量上求效益。第八章附录33 一、附图嘉禾县雷神种植专业合作社10000亩桉树基地建设分布图二、附件1、《嘉禾县雷神种植专业合作社营业执照》《嘉禾县雷神种植专业合作社税务登记证》《嘉禾县雷神种植专业合作社组织机构代码证》2、嘉禾县雷神种植专业合作社法人代表身份证（复印件）3、嘉禾县林业局颁发的林业用地所有权证《林权证》三、附表附表一：《万亩桉树基地建设总成本费用估算表》附表二：《万亩桉树基地建设财务损益表》附表三：《万亩桉树基地建设借款还本付息能力估算表》附表四：《万亩桉树基地建设财务现金流量表》附表五：《万亩桉树基地建设资金来源与运用表》附表六：《万亩桉树基地建设投资计划与资金筹措表》附表七：《万亩桉树基地建设流动资金估算表》附表八：《万亩桉树基地建设资产负债表》附表九：《万亩桉树基地建设固定资产折旧及摊销计算表》附表十：《万亩桉树基地建设敏感性分析表》33'