微电子有限公司PCB模块项目可行性研究报告

'中日合资上海X微电子有限公司PCB模块项目可行性研究报告暨项目建议书项目负责人：技术负责人：财务负责人：上海X电子股份有限公司二零零四年三月47 目录前言第一章项目概况第二章投资方简介第三章市场分析第四章产品方案、生产规模及项目实施步骤第五章生产技术和主要设备第六章主要原材料和公用配套设施第七章厂址选择与建设方案第八章环境保护、消防、劳动保护与节能第九章机构设置、人员构成和来源第十章项目实施进度第十一章投资估算、注册资本与资金筹措第十二章财务效益分析第十三章项目风险分析第十四章结论与建议附表1～附表8附图1～附图3附件1～附件1047 前言近年来，国际上彩色等离子显示器（以下简称“PDP”）、薄膜晶体管显示器（以下简称“TFT-LCD”）等新型平面显示技术已经基本成熟，PDP和TFT-LCD等产品的视角、分辨率、色饱和度和亮度等指标已接近或超过传统的CRT显示器。同时PDP和TFT-LCD等的大规模生产技术也日趋完善，随着生产规模和成品率的大幅度提高，PDP和TFT-LCD产品的生产成本和销售价格显著下降，逐步进入了中等收入家庭的消费领域。目前以PDP和TFT-LCD为主导的新型平面显示器市场已开始步入快速增长期，预计未来几年的年需求增长率都将在50%以上。根据国际国内新型平面显示技术的发展趋势，上海X电子股份有限公司（以下简称“上海X电子”）在公司的中长期发展规划中，将PDP和TFT-LCD等平板显示器件（FPD）确定为公司重点发展产业。从1999年起上海X电子先后与日本三井物产合资成立了上海X液晶电子有限公司（生产STN-LCD），与日本松下电器合资成立了上海松下等离子显示器有限公司（生产等离子显示器PDP），与韩国三星合资成立了上海三星真空电子器件有限公司（生产真空荧光显示器VFD），并与上海X（集团）有限公司和上海X信息产业股份有限公司一起投资与日本NEC公司合资成立了上海XNEC液晶显示器有限公司（生产TFT-LCD），至2003年上海X电子的新型平板显示器件产业平台已在国内处于领先地位。在平面显示产品的上游配套部件中，平面显示产品配套用印刷电路板模块（PCB模块）的开发、设计、制造占有重要地位，其中PDP和TFT-LCD驱动用PCB模块的设计不仅涉及产品的核心技术，且因其成本约占PDP和TFT-LCD模块材料总成本的10%，对PDP和TFT-LCD模块的生产成本也有显著影响。但是目前在中国国内PCB模块制造厂一般都不具备PDP和TFT-LCD驱动PCB模块的设计和开发能力，大部分PDP和TFT-LCD驱动PCB模块都需依赖进口。自1992年日本国内各TFT制造厂商开始大规模生产TFT液晶屏起，日本株式会社住友金属微电子（以下简称“住友微电子”）即开始为这些厂商提供其开发设计和生产的驱动PCB模块。目前住友微电子的液晶驱动用PCB模块在日本国内市场占有率为第一位，2002年住友微电子47 占据了日本国内生产的大中型TFT液晶模块约38%的PCB模块市场。上海X电子与住友微电子拟通过本项目实现强强结合，充分发挥各自的技术和市场优势，在上海青浦工业区建立具有国际一流的PDP与TFT-LCD驱动PCB模块开发、设计技术和规模生产能力的合资企业，不仅将有助于上海X电子现有的PDP和LCD生产企业实现驱动PCB模块的产地化，而且对公司逐步介入PDP、TFT-LCD和其他新型平板显示器件的上游配套产业，建立完善的平板显示器件产业链有重大的积极意义。47 第一章项目概况1．1公司名称中文：上海X微电子有限公司英文：SVA-SumikinMicroDevicesCo.,Ltd公司简称：SSMD1．2法定地址中国上海市青浦区青浦工业园区外青松公路5500号邮政编码：2017001．3经营宗旨合营各方通过相互合作，引进先进实用的技术，采用科学合理的经营管理方法，进行高品质电子电器用PCB模块的设计、开发、制造及销售；在为中国的经济建设和电子电器产业发展做出贡献的同时，获取合营各方满意的经济效益。1．4经营范围液晶显示器和电视、笔记本电脑、彩色等离子显示器和电视、手机及其他电子电器用PCB模块的设计、开发、制造及销售。1．5生产规模与产品销售合营公司的初期生产规模为15万套/月，第二年扩大为30万套/月（前述生产规模按15英寸液晶显示器用PCB模块为基准折算）。合营公司产品的销售市场为中国大陆及合营各方协商确定的其他国家和地区。47 1．6合营期限合营期限为20年，合营期满后由合资各方协商决定延期或中止合营。1．7投资总额经估算，本项目总投资为2700万美元,折合人民币22410万元，美元与人民币汇率暂按1美元折合8.3元人民币计。1．8注册资本及各方出资比例本项目注册资本为1620万美元，其中：甲方：上海X电子股份有限公司出资486万美元，折合4033.8万元人民币，占注册资本的30%，以等值人民币现金出资；乙方：日本国株式会社住友金属微电子出资1134万美元，占注册资本的70%，以美元现汇出资；注册资本将根据国家有关规定和项目建设需要分3期投入。总投资与注册资本的差额部分由合营公司向银行借贷解决。1.9财务效益初步分析经测算，项目具有较好的财务效益，项目在财务上是可行的。达纲年主要技术经济指标见表1－1。表1－1主要技术经济指标表序号名称单位指标1生产规模套/年360万2主要原材料（达产年）万美元38803用电量万千瓦时/年6724用水量万立方米/年65合营公司定员人632续表1－147 6厂区占地面积平方米216987建筑面积平方米91128项目总投资万美元27009达产年总成本万美元481410达产年销售收入万美元512211平均销售利润率％7.912投资利润率％11.613投资回收期年6.514全部投资财务内部收益率％13.115财务净现值（i=10％）万美元31616盈亏平衡点％68.217贷款偿还期（含建设期）年3.3第二章投资方简介2．1甲方：公司名称：上海X电子股份有限公司注册地：中华人民共和国上海市法定地址：中国上海市浦东新区张江高科技园区张衡路200号1号2楼办公地址：中国上海市长寿路97号26楼法定代表人：姓名：顾培柱职务：董事长国籍：中国公司概况：公司概况：上海X电子股份有限公司是我国首家国有大中型骨干企业改制发行A、B股票的中外合资股份制上市公司，截至2003年末公司注册资本为9.27亿元人民币。自上海X电子股份有限公司1986年12月成立以来47 ,先后投资建立了上海永新彩色显象管股份有限公司、上海海晶电子有限公司、上海旭电子玻璃有限公司、上海松下微波炉有限公司、上海松下电子机器应用有限公司、上海松下等离子显示器有限公司、上海三星真空电子器件有限公司、上海X液晶显示器有限公司、上海索广映像有限公司等控股或参股子公司。目前生产的主要产品有:彩色显象管（CRT）及配套件彩管玻壳、荫罩等彩管配套金属零件、高分辨率彩色显示管和显示器、彩色等离子显示器（PDP）、扭曲向列型与超扭曲向列型液晶显示屏和显示模块（TN和STN-LCD）、真空荧光显示管（VFD）、特种光源、家用微波炉和连续波磁控管等产品。公司主要产品市场占有率：CRT：12.6％（国内），VFD：国内第一，PDP：国内第一。2003年，上海X电子股份有限公司、上海X集团有限公司和上海X信息产业股份有限公司共同投资设立了上海XNEC液晶显示器有限公司，并正式开工建设国内第一条第五代薄膜晶体管液晶显示器（TFT-LCD）生产线，上海XNEC液晶显示器有限公司将运用目前世界上最成熟的第五代TFT-LCD生产技术和研究技术，生产用于液晶显示器、笔记本电脑、液晶电视等的显示屏及模块。1997年,经上海国资办授(1997)1号文批复,上海X电子股份有限公司（以下简称X电子）国有股持有人由上海仪电控股(集团)公司变更为上海X(集团)有限公司,通过盘活存量资产,增强发展后劲,改善了公司资本结构和资产质量,公司效益明显上升。1997年，公司主营业务收入31.14亿元,比上年增长8.72%,主营业务利润1.46亿元,比上年增长74.81%,实现利润总额3.36亿元,比上年增长92.05%,实现税后利润1.57亿元,比上年增长686.39%。公司总资产为51.67亿元,比上年减少4.96%,负债比上年减少12.16%,股东权益为12.11亿元,比上年增长11.82%，公司的净资产收益率达到10.94%。1998年至2003年，在国家经济增长速度减缓的形势下，X电子仍保持了平稳发展势头，2002年公司主营业务收入46.56亿元，利润总额2.16亿元，出口创汇额：4.81亿元（折合人民币计）。预计2003年公司的主营业务收入将比2002年增长10%以上，利润总额也将明显增加，公司的总资产可望接近80亿元。公司在发展方面采用“长短结合,全面跟踪,重点突破”的方针,并确定以新型平板显示器件作为公司发展的支柱产业。X电子在平板显示器件生产技术方面已积累了丰富的经验，现正在生产的平板显示器件产品有：液晶显示器（LCD）、真空荧光显示器（VFD47 ）、彩色等离子体显示器（PDP）等。具备参与开发各类新型平板显示器件的技术、人才及资金优势。公司的战略目标是成为中国信息产业终端显示器件的制造、销售、开发的最大规模的企业，成为中国高科技产业中最具活力和吸引力、世界知名的企业之一。2.2乙方：公司名称：株式会社住友金属微电子注册地：日本国东京都法定地址：日本国东京都中央区晴海一丁目8番11号法定代表人：姓名：北村悦夫职务：代表取缔役社长国籍：日本国公司概况：株式会社住友金属微电子成立于2001年10月1日，是世界著名的500强企业“日本住友金属工业株式会社”的全资子公司，生产经营范围涉及大中型TFT液晶屏驱动用PCB模块的开发、制造及销售，电脑的委托制造，电子机器用PCB模块的开发、制造及销售等广泛的领域。现有职工人数200名，注册资本4.5亿日元，2002年销售总额为223亿日元。株式会社住友金属微电子1990年作为住友金属工业株式会社的电子部件部门开始综合性的IC业务,2001年10月1日，成为独立法人公司。株式会社住友金属微电子在发展情报通信机器的同时，开展了PCB模块业务,自1992年日本国内各TFT液晶制造厂家开始生产TFT液晶屏起，株式会社住友金属微电子就开始为各TFT液晶制造厂家供应PCB模块，其液晶驱动用PCB模块业务市场占有率为日本国内第一，2002年株式会社住友金属微电子占据了日本国内生产的大中型TFT液晶屏38%的PCB模块市场,另外，株式会社住友金属微电子也进入了电脑的OEM业务领域，业务规模不断扩大。株式会社住友金属微电子以提高经营的速度以及更进一步地发展事业为目标，一贯注重与世界各国之间的交流与合作，通过与世界各个国家开展业务合作，扩大影响，47 先后在菲律宾和台湾地区设有独资合营公司、经营机构和办事处。株式会社住友金属微电子十分注重对中国市场的开拓，已在中国东莞建立了合营公司，目前株式会社住友金属微电子的PCB模块产品质量与设计技术处于世界一流水平。第三章市场分析合营公司的目标市场主要是液晶显示器和电视、笔记本电脑、彩色等离子显示器和电视用PCB模块的设计、开发及制造。合营公司PCB模块市场是根据TFT液晶及PDP的增长需求来预料增长的，随着以上海为中心的中国平面显示器件（FPD）市场不断增长，预计以上海为中心的PCB模块市场也将与FPD市场有同等程度的增长。3．1国际市场发展预测根据DisplaySearch公司的预测，2002年平面显示器件（FPD）与CRT的产值将持平，都将达到300亿美元左右，而2002年后平面显示器件的产值将超过CRT，预计2006年平面显示器件的产值将超过550亿美元（见图3-1）。图3-1平面显示器件（FPD）产值增长预测Source:Displaysearch2002.0347 3.1.1国际TFT-LCD产品市场预测1.全球TFT-LCD产品需求预测TFT-LCD目前的产品市场销售价格经过近几年大幅度下调后，带动了市场需求的增长，据Displaysearch预测，至2006年，全球LCD桌面显示器需求量将达到9755万台，笔记本电脑需求量将达到5743万台，液晶电视需求量将达到1400万台,详见表3-1表3-1全球TFT-LCD主要应用领域销售量预测单位：万台200120022003200420052006桌面显示器184431913794480174559755笔记本电脑248230823687428549585743液晶电视6215033066710501400Source:Displaysearch2002.03；2002.053.1.2国际PDP产品市场预测近年来国际平板显示器件的市场出现了快速增长，2000年国际平板显示器件的市场规模已达到了240亿美元，PDP约占其中的3%，预计在2002～2005年间，PDP的销售额可增长到占国际平板显示器件市场总销售额的7～8%。据美国DisplaySearch的统计，2000年国际PDP的销售额已达到了6.53亿美元，较1999年的3.1亿美元增长了110%。DisplaySearch预测至2005年国际平板显示器件和PDP的市场规模将分别达到635亿和51.4亿美元（见表3-2）。表3-2国际平板显示器件及PDP市场规模预测单位：亿美元年份20012002200320042005平板显示器件市场规模253327393490635PDP市场规模14.724.528.337.251.4日本矢野经济研究所预测2001～2005年PDP的年销售量平均增长率可达到90%，2005年PDP的国际销售总量将达到410万台，其增长速率远远高于彩色电视机（见表3-3）。47 表3-3国际PDP市场销售量预测单位：万台年份19981999200020012002200320042005PDP销售量5.29.716.532.062.0110.0210.0410.0年增长率(%)136867094947791953．2中国市场发展情况预测3.2.1中国TFT-LCD产品市场预测根据IDC及CCID的预测，未来几年中国大陆的PC市场仍将呈现大幅度成长的情形，每年皆以20%左右的成长幅度，领先于全球约4%的成长幅度，而显示器也是以20%左右的幅度成长。图3-2大陆地区总产量与全球份额Source：赛迪咨询（CCID），2002/04；在2000年底以前，中国LCD显示器市场几近空白，销售总量仅1.79万台，在OEM市场更是没有销售。但到了2001年，LCD显示器市场迅速成长，SalomonSmithBarney预估2002年大陆地区的搭配PC出货的LCD显示器至少会有100万台以上的水准，已经成长为一个独立的市场。从2001年开始，中国台湾地区的笔记本电脑厂商加速在华东地区市场的布局。已有宏基、广志、伦飞志台、英业达、神达、蓝天等6家笔记本电脑生产企业相继进入该区投资，总额超过1.247 亿美元。这些企业建成投产后，笔记本电脑年产量将达1000万台。详见图3-3。随着台湾地区笔记本电脑产能的转移，上海及其周边地区将成为新兴的笔记本电脑制造基地。图3-32002~2006年中国大陆笔记本电脑增长预测Source:Displaysearch,2002.05上X整理液晶电视方面，全球在2004年以后呈现较快发展，需求最大的是日本市场（58%），再依次为欧洲（19%）、北美（14%）、其它地区（9%）市场。作为全球最大CRT电视生产国的中国液晶电视的普及率较低（约占全球的7.5%），详见图3-4，有极大的市场发展潜力。图3-42002年~2005年大陆液晶电视预测47 Source:Displaysearch,2002.05上X整理3．2．2彩色PDP的国内市场中国是一个电视机消费大国，2001年和2002年分别为3800万台和5300万台。其中25英寸以上大屏幕全平电视机已成为消费主流，25英寸以上彩电的销售量超过总销量的60%。预计今后几年，中国的彩电销售量仍将保持平稳上升的态势。按照国际上大屏幕彩电一般占彩电总量的30%比例进行测算，中国大屏幕彩电的需求量估计可保持在800万台以上。如果彩色PDP能取代10%的大屏幕彩电，则彩色PDP年需求量约可达到80万台，即使替代3%的大屏幕彩电，年需求总量亦将有24万台。目前彩色PDP已开始广泛应用于我国电视播映、民航机场、教育及企业展示等公共场合或商用显示领域，彩色PDP的公众认知度也随之不断提高。此外，我国近年加快了数字电视播放系统的建设步伐，上海、北京等大城市已开始数字电视的试播，中央电视台已决定将于2005年全面开通数字电视播映，这将对现存电视系统产生很大冲击，也将带动大屏幕数字高清晰度电视机市场，对彩色PDP来说这是一个极好的市场开拓契机。彩色PDP可凭借其全数字化工作、高画质和平面大尺寸显示等特点，以数字电视播映系统为载体，占领大屏幕数字高清晰度电视机（HDTV）的巨大市场。47 根据以上对合营公司目标市场宏观分析，十分引人乐观，前程远大，预计在未来十年到十五年中，仍然是一片兴旺。合营公司建设初期产品销售的主要方向为合营各方的关联公司及已在中国大陆设厂对合营公司有产品需求的客户（详见表4-4合营公司初期产品销售计划），随着合营公司的生产能力不断扩大，合营公司销售范围将逐步扩大。表3-4合营公司初期产品销售计划项目单位2004200520062007200820092010201120122013SVA-NEC（以15寸LCD计）千个503601,2001,2001,2001,2001,2001,2001,2001,200HANNSTAR（以15寸LCD计）千个1009001,2001,2001,2001,2001,2001,2001,2001,200其他（以15寸LCD计）千个100900600600600600600600600600PDP(松下及其他）千个25120120120120120120120120120由此可见，无论是国际市场还是国内市场，FPD产品市场均呈现快速发展的势头。合营公司把产品主攻方向确定为液晶显示器和电视、笔记本电脑、彩色等离子显示器和电视用PCB模块的设计、开发及制造，符合市场发展的趋向。因此，合营公司若能按进度实施，开发生产出世界先进水平的PCB模块产品，抢先占领市场，其前景将十分广阔。47 第四章产品方案、生产规模及项目实施步骤4．1产品方案4．1．1产品说明合营公司的产品是装载在FPD基板上，具有能驱动FPD功能的电子部件，一般被称为PCB模块(PrintedCircuitBoardModule印刷电路板模块)，指在PCB(PrintedCircuitBoard印刷电路板)上贴装各种电子零部件后形成的具有特殊功能的印刷电路板模块。合营公司的产品是根据株式会社住友微电子提供的生产和设计技术生产的，株式会社住友微电子具有自己独立的技术，能开发装载DC/DC变频器一体化的PCB模块，合营公司的产品具有高密度（0.4mm间距）、高精细（1mm*0.5mm）、超薄型（0.6mm-0.8mm）等特点，广泛用于大型及中小型FPD的产品上。4．1．2产品方案合营公司主要生产液晶显示器（TFT-LCD）和电视、笔记本电脑、彩色等离子显示器（PDP）和电视、手机及其他电子电器用PCB模块。4．2生产规模合营公司建立初期设立3条生产线，生产规模为15万套/月，第二年扩大为6条线，生产规模为30万套/月（前述生产规模按15英寸液晶显示器用PCB模块为基准折算）。合营公司产品的销售市场为中国大陆及合营各方协商确定的其他国家和地区。4．3项目实施步骤本项目采用中日双方投资组建合营公司的方式，进行PCB模块产品的开发、设计和组织规模生产。技术方面主要由株式会社住友金属微电子为主。根据初步拟定的设想规划，项目建设将分为两步进行：第一步：从株式会社住友金属微电子47 引进主要生产管理技术和设计技术，在上海青浦工业园区建设3条生产线，组织规模化生产。逐步达到设计生产规模并不断开拓市场。第二步：根据合营公司PCB模块产品的市场拓展情况，适时增设生产线，使合营公司的年产能力达到30万套/月。在本项目第一步建设内容实施时，合营公司生产工厂的场地规划中将同时考虑合营公司扩大生产能力的需要，为合营公司未来发展留出适当的空间。第五章生产技术和主要设备5．1生产技术5．1．1技术来源本项目的主要生产、设计技术由日本国株式会社住友金属微电子提供，同时X电子公司将通过对合营公司的人才输送，促进合营公司PCB模块技术与产品研发队伍的建立与发展。株式会社住友金属微电子将向合营公司提供的产品与生产、管理和设计技术主要内容有：—生产工厂结构要求与生产线工艺布置—生产设备安装、调试、操作和保养技术—产品规格—产品设计开发技术指导—原辅材料、零部件的规格、标准、质量认定和进厂检验技术—全套产品生产工艺—产品可靠性评价技术—产品质量控制和质量改进技术—产品生产管理技术47 —产品国际安全标准认定指导—企业ISO9000/ISO14000质量保证体系认证指导—产品相关模具技术指导—合营公司产品开发、工艺技术、生产管理人员和生产员工培训5．1．2株式会社住友金属微电子PCB模块技术的特点株式会社住友微电子在目前世界PCB模块领域中占有重要地位，其产品的性能指标代表着该业界最先进水平。自1992年日本国内各TFT液晶制造厂家开始生产TFT液晶屏起，株式会社住友微电子就开始为各TFT液晶制造厂家供应PCB模块，其液晶显示器驱动用PCB模块业务市场占有率为日本国内第一，2002年株式会社住友微电子占据了日本国内生产的大中型TFT液晶屏38%的PCB模块市场,对于目前PCB模块产品中普遍存在的一些问题，株式会社住友微电子有针对性地开发了多项技术。株式会社住友微电子拥有PCB模块方面的大量专利，例如：—降压型DC-DC变频器—升压型DC-DC变频器—DC-DC变频器的过电流保护回路—DC-DC变频器的过电流保护回路及保护方法—液晶屏的普通驱动回路—保护回路—充电泵及直流电源回路—电源回路用的扼流圈—零部件位置检查方法—电感线圈及电子机器—基板检查装置及基板检查方法—用于液晶表示装置的信号处理基板—开关回路以及电源—印刷基板、贴片基板、印刷基板的制造方法—回路基板的修补方法、回路基板的制造方法以及电源回路以及它的保护回路和保护方法—因被驱动体有温度特性所以有电压信号发生回路以及47 —回路基板及电子零部件混装回路基板目前株式会社住友微电子在大中型TFT液晶屏PCB模块产品性能及产业化生产技术上都处于世界领先地位。与株式会社住友微电子的合作可使合营公司获得世界最先进的大中型液晶显示器和等离子显示器PCB模块产品设计与生产技术，加快我国大中型液晶显示器和等离子显示器PCB模块产品产业化进程。5．2主要工艺流程PCB模块产品的工艺流程，主要由印刷基板受入检验、印刷基板的表面清洗、焊锡膏印刷、零部件受入检验、零部件贴片、氮逆流炉、切割基板、FPC脉冲热量溶接等工序组成。本项目工艺流程如图5－1所示（以LCD用PCB模块产品主要工艺流程为例）。图5－1LCD用PCB模块产品主要工艺流程印刷基板购入验收、入库出库印刷基板受入检验激光记号焊锡膏印刷印刷基板的表面清洗焊锡涂布状态的检查零部件购入验收、入库零部件购入零部件贴片氮逆流炉带电测试零部件装载状态外观检查电气检查包装ACF连接处清洗外观检查FPC脉冲热量溶接切割基板出货检查出货47 5．3生产设备本项目中所需的主要生产设备、测试设备、仪器仪表和部分动力设备拟从国外公司购买引进。本项目需引进设备总价为850万美元，引进设备的详细清单见表5－1、表5－2。项目中所需的其它辅助生产设备和仪器拟根据合营公司所制定的技术条件，在国内采购或寻找具备制造能力的企业进行加工或部分加工，完成后由合营公司对定制设备进行验收，确保定制设备符合PCB模块产品的生产及测试要求。表5－1引进设备清单序号设备名称供应商单位数量备注1装载机日本及其它国家台62清洗基板日本及其它国家台63屏印刷装置日本及其它国家台64焊锡检查装置日本及其它国家台65组合型高速计数器日本及其它国家台66通用计数器日本及其它国家台67操作者传送带日本及其它国家条68N2逆流炉日本及其它国家台69逆流炉后冷却传送带日本及其它国家条610外观检查机日本及其它国家台611卸载机日本及其它国家台612PCB分离器日本及其它国家台513FPC溶接机日本及其它国家台514FPC溶接机日本及其它国家台515装载机日本及其它国家台216激光标号系统日本及其它国家台217卸料机日本及其它国家台218芯片计数器日本及其它国家台219真空密封器日本及其它国家台120烘箱日本及其它国家台121烘箱日本及其它国家台122冷藏箱日本及其它国家台1用于焊锡膏（300L）23吸湿机日本及其它国家台247 续表5－124吸湿机日本及其它国家台625测量显微镜日本及其它国家台1MHS10*626热誉写打印机日本及其它国家台1可对应2次打印27用于热打印机的编码软件日本及其它国家套1日/英版（在中国可用英/中版）28条型码读本日本及其它国家台1029超音波清洗日本及其它国家台130焊锡手持温度计日本及其它国家个231ROM计数机日本及其它国家台2根据品种必要32涂布机日本及其它国家台133回流炉日本及其它国家台134氮气发生装置日本及其它国家台135定点焊锡日本及其它国家台136ICT日本及其它国家台1根据品种必要37焊锡电烙铁日本及其它国家台2138手指尖温度计日本及其它国家台239BGA矫正机日本及其它国家台1根据品种必要40数码示波器日本及其它国家台141LCR检测器日本及其它国家台142清除焊锡装置日本及其它国家台143低温恒温恒湿器日本及其它国家台244冷却冲击装置日本及其它国家台145微型聚焦X线装置日本及其它国家台1根据品种必要46数码显微镜日本及其它国家台1表5－2主要动力设备清单No.设备名称供应商单位数量备注1风冷热泵进口或国内台22离心水泵进口或国内台33风冷螺杆空压机组进口或国内台24氮气系统国内套147 第六章主要原材料和公用配套设施6.1主要原材料主要原材料初期需要从日本进口,其中印刷基板、薄膜电阻等大部分原材料可逐步实现国产化，正常年原辅材料供应量详见表6-1。表6-1主要原辅材料表序号材料名称产地单位达产年使用量12345678910111213141516印刷基板FPC薄膜电阻薄膜电容器集成电路变压器/二极管插塞铝电解电容/电位计线圈散热片无铅焊锡膏共晶焊锡膏无铅焊锡共晶焊锡透明胶带焊剂中国、台湾地区、日本日本、中国、台湾地区、日本、韩国日本、中国、台湾地区、韩国日本、中国、台湾地区日本、中国、台湾地区、马来西亚日本、中国、台湾地区日本、中国、台湾地区日本、中国、菲律宾日本、台湾地区、菲律宾日本、中国日本、中国日本、中国日本、中国日本日本千片千片千个千个千个千个千个千个千个千片72036025200237601080576010807203606.2公用配套设施6.2.1给排水6．2．1．1给水方式及系统本基地位于上海市青浦工业园区，基地供水由DN300市政给水管供给，进户总管DN100，经水表计量后供生活用水，给水管网压力约1.5kg/cm2，本项目用水情况详见表6-247 表6-2项目用水情况表名称用水标准(升/人.班)最高日(m3/d)最大时(m3/h)平均时(m3/h)用水时间（h）备注生活用水150.030.03.131.2524200人餐厅用水204.000.420.174空调补水160m3/h115.24.804.8024按3%循环量计未预见用水15.520.110.07总量10%计合计164.728.466.296．2．1．2消防给水系统综合厂房建筑物耐火等级二级，火灾危险类别丙类。基地消防给水由市政给水管道二路供给，基地室外消防管为DN200并成环状。设室外地上式消火栓4个。单体内均设置室内消火栓。消火栓系统为稳高压系统。消防泵设置于消防泵房内，并设柴油备用泵。消防泵流量Q=10l/s，扬程H=26.0mH2O，稳压泵流量Q=5l/s，扬程H=36.0mH2O，稳压罐容积50L。综合厂房内设自动喷淋灭火系统，火灾危险等级为中危险Ⅱ级。喷淋系统为稳高压系统。消防泵流量Q=27l/s，扬程H=40m，稳压泵流量Q=1l/s，扬程H=50m，稳压罐容积50L。各单体内设磷酸铵盐干粉手提式灭火器。6．2．1．3排水方式及系统排水系统采用雨、污水分流制。基地雨水排入市政雨水管道。食堂经隔油池处理，生活污水经化粪池处理，再与生活废水一并排入市政污水管道。基地生活污水总排放量Q=39.0m3/d。雨水总排水管DN600。地面雨水经侧石式雨水口排入雨水窨井；屋面雨水采用外排水形式排入室外明沟。生产过程中不产生生产废水。6．2．1．4设备材料室内消防给水管，£DN100采用镀锌焊接钢管，丝口连接，>DN100管采用无缝钢管镀锌，二次安装，室内自来水管采用PEX或PPR管，纯水管采用进口PVC管。室外给水管，采用PP-R管。室内排水管及雨水管采用UPVC管，室外埋地排水管管径小于等于f45047 采用混凝土管，管径大于等于f600，采用钢筋混凝土管。砖砌窨井尺寸为600×600、750×750及1000×1000。室外明露水管均用PEF保温材料保温。6．2．2空调、动力6．2．2．1空调a.室外空气设计气象参数：夏季空调设计干球温度34.0℃夏季空调设计湿球温度28.2℃夏季空调平均干球温度30.0℃夏季极端最高干球温度38.9℃冬季空调设计干球温度－4.0℃冬季空调设计相对湿度75.0%冬季空调平均干球温度1.2℃冬季极端最低干球温度－6.7℃夏季大气压力1005.3mbar冬季大气压力1025.1mbar夏季平均风速3.2m/sec冬季平均风速3.1m/sec夏季风向SE冬季风向ESEb.室内空气设计参数（见表6－3）生产车间及仓库沿墙设置水冷立柜式空调器。新风由室外引入与回风混合后经空调器初效、中效过滤、夏季冷却处理或冬季加热加湿处理接风管及散流器送风。回风直接回至空调器回风口。办公区及餐厅设置变频分体多联式空调器。并设置独立的新风及排风系统。生产车间工艺设备如逆流炉及烘箱等设置有热排风。为此设置单独的排风系统。动力站房、变配电间、餐厅、厕所等房间设置排风系统。生产车间及仓库设置机械排烟系统。47 表6－3室内空气设计参数表房间名称夏季室内温度(℃)冬季室内温度(℃)全年相对湿度(%)人均新风量(m3/h人)生产车间25±320±340~60%30材料仓库、成品仓库25±320±340~60%30办公及餐厅2620≤60%30b.主要空调设备（见表6－4）表6－4主要空调设备组成表序号名称型号规格单位数量备注1水冷立柜式空调器风量11000CMH，冷量35000kcal/h，加湿量7kg/h，电机功率5.5KW台4材料仓库2水冷立柜式空调器风量11000CMH，冷量38000kcal/h，加湿量7kg/h，电机功率5.5KW台14生产车间3水冷立柜式空调器风量3000CMH，冷量10000kcal/h，加湿量2kg/h，电机功率2.2KW台1服务区4水冷立柜式空调器风量13000CMH，冷量44000kcal/h，加湿量7.5kg/h，电机功率7.5KW台3成品仓库5水冷立柜式空调器风量16000CMH，冷量35000kcal/h，加湿量4.4kg/h，电机功率7.5KW台2质控试验室6分体多联新风机组2160CMH，冷量19000kcal/h台7餐厅新风7分体多联室外机30HP台2餐厅新风8分体多联室内机1860CMH，冷量12500kcal/h台9餐厅空调9分体多联室外机48HP台1餐厅空调10分体多联新风机组2160CMH，冷量20000kcal/h台3办公区新风11分体多联室外机26HP台1办公区新风12分体多联室内机1860CMH，冷量12500kcal/h台26办公区空调13分体多联室外机48HPP台1办公区空调14分体多联室外机32HP台1办公区空调15管道式离心风机4500CMH，300Pa，1.6KW台1材料仓库排风16管道式离心风机8000CMH，300Pa，2.35KW台2生产车间排风17管道式离心风机3800CMH，300Pa，1.6KW台1成品仓库排风18管道式离心风机3000CMH，300Pa，0.9KW台1质控试验室排风47 续表6－419管道式离心风机8000CMH，300Pa，2.35KW台2餐厅排风20管道式离心风机3300CMH，300Pa，0.9KW台2办公区排风21高温排烟风机23000CMH台1生产车间排烟22高温排烟风机62000CMH台2仓库排烟6．2．2．2动力准备、生产车间、包装的空调设备需要供应冷热水，冷水为7/12℃，热水为45/40℃。选用2台450kW容量的风冷热泵，放置在绿化带作为冷热源。利用离心水泵通过管道将冷热水送到车间各部，供空调设备循环使用。选用3台流量为80m3/h扬程为32mH2O的离心水泵（2用1备）。系统由压力罐定压。6条生产流水线共需要0.5MPa压缩空气5.48m3/min。选用2台6m3/min(@0.7MPa)风冷螺杆空压机组（1用1备），经后经管道输送至生产流水线。6条生产流水线共需要0.7MPa纯度为99.99%的氮气20m3/min。拟采用气体公司现场供气的方式代替流水线高压空气制氮的方式，由气体公司将液氮用槽罐车运到现场液氮罐，经蒸发器气化、减压稳压后输送至生产流水线。一期可以设置6m3/min的系统一套，以后生产扩展再扩展氮气系统。6．2．3电气6．2．3．1电气设施组成主要包括供电、配电、照明、综合布线、火灾自动报警、广播系统等。6．2．3．2供配电a.本工程用电设备容量为1560kW，除消防设备、应急照明、计算机房为二级负荷外，其余用电负荷等级均为三级。负荷分配如下表所示：表6－6主要用电数据序号用电设备组容量（kW）1生产工艺设备2102照明及一般用电3003空调及动力设备10004其它50合计156047 b.根据负荷容量，选用1台1600kVA、10kV/0.4kV干式电力变压器。本工程采用一路10kV电源供电，10kV系统采用线路-变压器主接线方式。本工程设一座附设式10kV/0.4kV变电所，所内安装10kV配电设备1套、10kV/0.4kV1600kVA变压器1台、0.4kV配电设备1套及相应控制柜1套。为满足消防要求，消防泵采用柴油泵，并设一套EPS装置作为防排烟设备的备用电源，应急照明采用带蓄电池的灯具，应急供电时间不少于60min。对较重要的生产工艺设备，设UPS不间断备用电源。厂房用电负荷电源电缆均从变电所低压柜内馈出，采用AC380V/220V三相四线（附PE线）电源供电。低压配电线路均采用塑料铜芯电缆，按需要局部采用耐火型或阻燃型塑料铜芯电缆。室外电缆埋地敷设；室内电缆沿金属桥架敷设，出桥架后穿金属管保护。按工艺要求，生产车间内设防静电接地系统，特殊场所单独设置接地系统。6．2．3．3综合布线设置一套综合布线系统，供全厂内部通讯联络、数据交换之用。6．2．3．4主要电气设备表6－7主要电气设备清单序号名称型号单位数量备注110kV抽出式高压开关柜10kV、1250A台42环氧树脂浇注干式变压器1600kVA、10kV/0.4kV台13低压抽屉式开关柜0.4kV台84直流电源装置DC110V、20Ah台15交流盘、信号盘台16EPS55kW套17电机控制中心台58电力配电箱台159照明控制箱台1510电力电缆批111电缆桥架批147 续表6－712火灾自动报警系统套113消防联动控制系统套114广播和应急广播系统套115电话及信息系统套116防静电接地装置套1第七章厂址选择与建设方案7．1厂址选择7．1．1厂址上海X微电子有限公司建厂地址在上海市青浦工业园区天盈路。7．1．2地理位置上海市青埔工业园区属市级开发区，位于上海市西南，开发区规划面积56.2km2，处与上海市区与江苏、浙江交界处，是上海通往江苏、浙江的必由之路。开发区距浦东国际机场60km，距虹桥机场17km，距上海港45km，交通便捷。项目选址青浦工业园区天盈路地块，该地块位于开发区西部电子信息产业区，已完成“七通一平”。地块东侧为久远路，西侧为农工河，南侧天盈路，该地块总面积约80，000m2，项目计划征用其朝东的21698m2土地，所征用地块东西长136m，南北宽170m。7．1．3气候和其他自然环境项目所在地属亚热带海洋季风气候，受冷暖空气影响，四季分明，气候温和。本区具体气象条件：年平均气温15.7℃极端最高气温40.2℃极端最低气温-12.1℃相对湿度80％年平均降水量1217.6mm日最大降水量204.4mm47 年平均风速3.4m/s最大风速20.8m/s年主导风向ESE夏季主导风向ES日照时数2091.3h/y7．1．4园区公用配套青浦工业园区内已建有50万伏变电站2座，22万伏变电站5座，部分地段已实行环网供电；自来水，目前日供水能力达到16万吨，地块周边道路下，已敷设有自来水给水管和市政排水管网，可满足项目建设和生产需要。青浦工业园区内已接通天然气供应网，可供本项目使用。供气压力4.0Mpa。工业园区内提供蒸汽，可以将蒸汽通过热力管网直接输送至本地块，满足项目生产生活需要的热能。开发区已建成电话局网具有12万门能力，可向本项目提供全面的电信及数据通信服务。开发区内已建有污水处理厂，已形成较为完善的排水系统，可满足新建项目的使用要求。从地理位置、自然环境及区内公用配套情况看，本项目厂址选择合适，并符合规划要求，规划选址意见详见附件。7．2工程建设方案项目为新建PCB模块产品生产企业，建成地址为青浦工业园区天盈路地块，该地块约为345m×230m，形状成梯形，地块面积约80，000m2。基地四周无严重污染企业，交通便捷，有利于新建项目的建设和生产。7．2．1厂区组成本项目用地136m×170m，实际使用面积约21698m2，综合厂房设计为轻钢结构梁柱及彩钢屋面板单层建筑，动力厂房在厂区西部，综合厂房主要技术经济指标详见表8-1道路环通以满足消防要求，厂区设两个出入口，一个为货流出入口，一个为人流出入口，人流、货流分开。47 表7－1技术经济指标编号项目单位数量1用地面积m2216982总建筑面积m291123建筑物占地面积m291124容积率0.425建筑系数%426绿化面积m27828.37绿化系数%367．2．2主要建筑物、构筑物根据功能要求，将平面划分成东西两大区块，包括准备、生产、包装车间，办公，更衣及餐厅。西面为生产区，东面为办公及生活辅助区，东西区之间以走道连接。功能分区明确，做到生产，办公互不干扰。7．2．3结构综合厂房根据工艺要求，南北向为126米，东西向为72米；柱网：9米开间，20米进深。边柱柱顶4.8米；本建筑为轻钢结构梁柱及彩钢屋面板，240厚混凝土砌块外墙的单层厂房。内墙除防火墙为240混凝土实心砌块外，其余均为轻钢龙骨石膏板隔墙，内填岩棉。吊顶为600x600轻钢龙骨矿棉板吊顶。生产区吊顶高度为3.3米，办公区为3米。7．3运输工厂将按需购置货运车辆承担部分原辅材料及产成品的运输。47 第八章环境保护、消防、劳动保护与节能8．1环境保护8．1．1概述本工程所涉及生产工艺、加工设备精度和自动化程度要求很高，主要以装配测试为主，其集成电路、元、器件等全部外购，有害工序极少，属于低污染的行业，虽然排放物对环境影响并不严重，但仍需要认真对待。8．1．2废气、废热在PDP和LCD产品的PCB装配过程中，SMT生产过程中所用焊锡膏均为高精度无铅焊锡膏，因此在整个SMT生产过程中不产生含铅废气。但在SMT工艺完成后，经过检查和测试，可能有个别产品局部产生虚焊情况，此时需要对PCB进行人工补焊，补焊过程主要使用电烙铁完成，补焊所用焊剂为普通含铅焊剂。通过在补焊工作台上方设置局部排风装置，将此处产生的废气集中由风管排至室外。经对日方同样工厂测试，发现生产环境及排风口处的废气铅含量都小于国家规定排放标准，因此无需处理。回流焊炉、老化设备产生少量废热，采用局部排风高空排出室外。厕所装排风装置8．1．3固体废弃物少量焊渣定期收集，联系专业公司处理收集、处理。其他固体废弃物主要为包装材料和生活垃圾，由环卫部门定期运出处理。8．1．4生活污水基地内的雨、污水采用分流制。基地雨水排入市政雨水管道。食堂经隔油池处理，生活污水经化粪池处理，再与生活废水一并排入市政污水管道项目不产生生产废水。8．1．5噪声选用低噪声的动力设备，以降低机房总体声压级，设置隔声控制室，使操作人员不受噪声侵害，操作人员巡视时配戴护耳罩。厂界噪声小于85dB。47 8．2劳动保护与职业卫生根据国家劳动部劳字第48号文《关于生产性建设工程项目职业安全卫生监察的暂行规定》和TJ36－79《工业企业设计卫生标准》及相关专业规范，结合本项目产品生产工艺技术装备及配套设施等实际情况，综合劳动保护与职业安全、消防与节能等行业规范，落实到本项目之中。8．2．1劳动保护该项目为电子装配加工，个别工序需用少量的有机溶剂，产生少量废气，对使用少量有机溶剂的工序采用有效措施进行处理和控制，以减少对操作人员的危害。8．2．1．1作业安全a.定期做好设备维护保养，保证设备安全运行。b.按作业工种配置劳防用品，安全生产。c.企业员工严格按各自岗位及作业规程、质量管理和环境管理要求作业。d.定期开展安全教育，提高员工安全意识，并在生产过程中及时报告设备运行过程中异常现象及其他隐患，及时采取纠正措施，防止意外事故的发生。8．2．1．2设备安全空压机采取集中供气方式，人机分离，设置空压机站房。空压机、压力容器及送气系统符合设备安全标准和设计规范。放气阀出口设置气流消声器。8．2．1．3电气安全a.防雷和接地－电气系统采用接零保护，变压器中性点、电气设备外壳等均接地可靠。电阻≤4欧姆，高压母线上设置避雷器。－建筑物按其相应类别防雷标准，设置避雷装置，接地电阻≤4欧姆。－照明线路采用BV型绝缘导线、钢管保护暗敷，外保护钢管接地电阻≤4欧姆。47 b.动力线路布局及走线合理在动力线路中采用桥架铺设部分，走线合理，符合电气设计规范，安全可靠，维护方便。c.强化电气安全管理，持证上岗，定期培训。严格执行维护保养规定，使电气系统处理良好的运行状态。8．2．2职业卫生主要职业卫生因素为照明、通风、有害气体、噪声及生活设施配置。按工业企业设计卫生标准及有关规定，进行工程设计，符合卫生标准。8．2．2．1照明、通风与防暑降温a.照度按卫生标准、工艺要求和建筑设计通则规定，一般场所室内照度200Lux，作业工位照度按工艺要求设计。b.通风与防暑降温－主建筑大部分为空调厂房，属常温作业区。按洁净度(温湿度)设计规范控制作业环境条件，新风量>30％。－食堂为夏季高温作业场所，采取自然通风、排风和空调等降温措施，并发放防暑降温夏令用品。8．2．2．2生活设施工作场所设开水供应点，女工集中的区域设置女工卫生间。在生产车间内设置一定的休息场所，以利消除工人因长时间操作的疲劳。按企业员工编制及性别比例和相关规范，合理配置生活设施,餐厅及厕所配置相应设备。a.食堂员工符合餐饮业职工健康卫生标准的规定，定期进行健康检查。b.执行食品卫生法规，生熟分离存放，质量符合食品卫生标准，防止食物中毒。c.食堂、餐具定时进行消毒处理。b.生活垃圾必须隔离放置，及时回收处置。47 8．3消防8.3.1总体根据生产使用或储存物质的性质和数量，主要建筑物综合厂房生产危险性为丙类，建筑耐火等级为二级。项目主题建筑四周道路环通，消防车辆可方便通行。厂区内设室外消火栓系统，室外消防水量为40l/s。市政给水两路环状进水，厂区内设环状消防管网。8.3.2建筑厂房内办公、生活区、支持区与生产区分别为两个防火分区，两分区间设置防火墙分隔。所有装修材料均为不燃材料，钢结构屋架涂防火涂料。车间内隔断，依据消防规范和工艺要求考虑砖墙或轻质隔墙。管道采用金属材料或达到防火要求，有防静电要求的工艺区域铺设防静电地坪。8.3.3水消防厂房内设置室内消火栓。消火栓系统为稳高压系统。消防泵设置于消防泵房内，并设柴油备用泵。消防泵流量Q=10l/s，扬程H=26.0mH2O，稳压泵流量Q=5l/s，扬程H=36.0mH2O，稳压罐容积50L。厂房内同时设自动喷淋灭火系统，火灾危险等级为中危险Ⅱ级。喷淋系统为稳高压系统。消防泵流量Q=27l/s，扬程H=40m，稳压泵流量Q=1l/s，扬程H=50m，稳压罐容积50L。8.3.4空调、排风所有空调器风管都装有防火调节阀，并与消防控制中心联网，风管及保温材料，均选用防火性能良好的材质。8.3.5电气厂房内设置火灾报警系统，消防值班室设在门卫室或厂房内值班室，24小时有人值班，内设火灾报警和相关联动控制设备。办公、会议室等和各生产区域都设置温感或烟感探测器。报警系统与消防系统联动，一旦火灾报警，消防泵及时启动。厂房内和各建筑物的主要出入口，设置疏散指示标志灯。疏散照明标志灯接在应急电池系统上。厂区内各报警区域设置应急广播扬声器。47 本工程选用干式变压器，高低压配电设备均不含可燃油，厂房内电气线路均采用阻燃性电线、电缆，电缆在阻燃性桥架内敷设，电线均穿在钢管内起保护作用。照明灯具一般采用冷光源，并配以电子镇流器，引至灯具的照明线路暗敷，并采用阻燃性金属软管。库房等特殊要求的地方，配置特殊照明灯具。厂区内考虑公共接地系统，其接地电阻£1W。第九章组织机构、人员构成和来源9．1组织机构合营公司设董事会。董事会为公司的最高权利机构，公司实行董事会领导下的总经理负责制，组织机构详见图9-1。图9-1机构设置图董事会总经理（日方）副总经理（中方）营业部技术开发部总务人事部财务部生产制造管理品质管理部47 9．2人员组成合营公司定员632名,其中管理人员、工艺人员和技术开发人员为32名,生产线员工和辅助人员600名。表9-1人员构成表单位：人序号部门人员数量1派遣人员（含正、副总经理）62生产管理与技术开发143品质管理34营业与售后服务55财务26总务人事27直接制造4808间接制造120合计6329．3人员来源公司的总经理、副总经理由董事会任命，总经理由乙方人员担任，副总经理由甲方人员担任。乙方另行委派会计部长1名，部门经理1名；甲方另行委派会计部副部长1名，部门经理1名，并向合营公司优先推荐合营公司所需人员，其余的管理人员、技术人员和生产员工面向社会公开招聘，择优录用。9．4人员培训公司将对所有职工进行分岗位培训，由于合营公司的员工素质要求较高，培训将按需要采用短期出国进修、委托国内大专院校办定向短训班、利用现有企业下厂实习及企业内部培训等多种方式进行。上岗培训的计划由合营公司人事部门负责实施，所有在线岗位需持有效上岗证上岗。上岗人员需经本岗设备和职责范围等应知应会考试合格后，可获得上岗证。47 第十章项目实施进度项目实施计划进度见表10－1表10－1项目实施进度计划表时间内容2003年6月～2004年1月签订合资意向书，进行技术交流和商务谈判。2004年1月～2004年3月可行性报告、合资合同、合营公司章程文本讨论、修改。2004年3月～2004年4月可行性报告、合资合同、合营公司章程文本最终确认并正式签字及上报审批。2004年4月～2004年6月合营公司申报、注册，生产线建设准备。2004年5月～2004年9月生产线厂房建设。2004年5月～2004年7月设备招标、采购、订货2004年9月～2004年10月设备安装，试生产。第十一章投资估算、注册资本及资金筹措11．1投资估算11．1．1本项目投资估算根据以下依据编制a.本项目主要生产设备投资费用为800万美元，其它附属设备包括动力设备费用为75万美元。b.上海市青浦工业园区负责将各市政管线接至项目基地红线，合营公司将征用土地，自行建设标准厂房和部分动力设施，支付水、电、排水等费用；c.合营公司将向上海市青浦工业园区购买土地，自行建造厂房，并根据生产需要对综合厂房进行必要装修及分隔，设立生产、办公、生活区域，建造此项工程总投资为280万美元；d.47 工程建设其他费用包括：合营企业购买运输车辆、联合试运转费、设计所需设备、进口设备其他费用等，均按国家规定的有关费率和公司实际情况估列，约需63万美元；e.开办费包括可行性报告编制费、项目环境影响评估费、生产职工培训费、办公及生活家具购置等筹建费用，此部分费用合计为118万美元；f.预备费用按总投资的8.3%计，为225万美元；g.固定资产投资方向调节税按国家有关规定可以免征；h.生产所需流动资金:根据项目生产期资金的周转情况，流动资金投资暂估为1091万美元；i.项目全部投资中的1620万美元为注册资本，由各投资方认缴，其余资金需申请银行贷款解决，本项目需申请固定资产贷款4万美元，年贷款利率按5.31%计；项目需贷流动资金1076万美元，流动资金的年贷款利率按5.31%计；j.美元与人民币汇率暂按1美元折合8.3元人民币计，美元与日元汇率暂按1美元折合110日元计。根据以上依据,经估算，本项目总投资为2700万美元，折合人民币22410万元，其中固定资产投资为1266万美元,开办费为118万美元，预备费为225万美元，流动资金投资为1091万美元。（详见附表1－投资估算表）11．2注册资本和资金来源本项目注册资本为1620万美元，占项目总投资的60%。甲方：上海X电子股份公司出资486万美元，折合4033.8万元人民币，占注册资本的30%，以等值人民币现金出资；乙方：日本国株式会社住友金属微电子出资1134万美元，占注册资本的70%，以美元现汇投入；注册资本将根据国家有关规定分期注入，其中第一期出资额为注册资本的30％，即486万美元，将在合营公司营业执照签发之日起30天内缴清。其余注册资本将在合营公司营业执照签发之日起2年内缴清。项目总投资与注册资本之间的差额1080万美元，由合营公司向银行贷款解决，银行贷款承诺函详见附件8。47 11．3用款计划本项目拟在2004年10月开始生产，计划于2005年8月全部建成。主要的建设资金将在2004年～2005年内投入使用。第十二章财务效益分析12．1编制依据及说明12．1．1根据国家现行财税制度和价格体系进行分析。12．1．2以项目的全部投入和全部产出作为测算的依据。12．1．3本项目计算期为10年（含建设期），投产第一年试生产37.5万套；第二年生产276万套；第三年起达纲，年产360万套（前述生产规模按15英寸液晶显示器用PCB模块为基准折算）。12．1．4人民币兑美元汇率按8.3：1计，美元与日元汇率暂按1美元折合110日元计。12．1．5合营公司的经营设想和提供的有关资料。12．1．6合营公司应计缴(纳)税、费的有关规定。12．2经营收入一般电子产品的技术发展速度较快，生产成本随着技术的成熟而能大幅下降。随着市场的拓展和产品合格率的提高，以及原材料价格的降低，在今后几年内，液晶显示器（LCD）彩色等离子显示器（PDP）和电视用PCB模块产品的市场价格将逐步下降，因此，本产品的销售价格亦采取逐年降价的形式，具体销售价格见表12-1。47 表12－1产品销售价格预测表（不含税价）美元/套项目单位2004200520062007200820092010201120122013TFT-LCD(15寸)价格美元/个14131212111010999价格下降幅度%5.8%5.0%5.0%5.0%5.0%5.0%5.0%5.0%5.0%PDP美元/个136129122115110106102989490价格下降幅度%5.5%5.5%5.5%4.0%4.0%4.0%4.0%4.0%4.0%销售收入预测详见附表3－销售收入测算表。12．3成本测算12．3．1主要原、辅材料及动力:本项目生产所需的主要原材料包括印刷基板等材料，原料来源为进口，进口平均关税暂按2%计，考虑到原材料将逐步实现国产化、本地化，其费用亦将逐年下降，经营期各年原材料成本见表12－2。表12－2产品原材料成本（不含税价）万美元/年项目单位2004200520062007200820092010201120122013LCD用原材料费用万美元2572,0672,6992,5652,4362,3142,1992,0891,9841,885PDP原材料费用万美元2811,2621,1811,1161,0711,028987948910873原材料费用合计万美元5383,3293,8803,6803,5083,3433,1863,0372,8942,759本项目原辅材料和动力消耗费用按照株式会社住友金属微电子同类生产企业实际情况估算，LCD用PCB模块主要原材料费用按销售收入的73%计算，PDP用PCB模块主要原材料费用按销售收入的80%计算,本项目原辅材料和动力消耗费用详见附表4－总成本费用估算表。12．3．3人员工资及费用项目投产后需直接生产人员480名，人均基本工资（含奖金，加班费另计）暂按1250元/月×14月/年计，非直接生产人员120名，人均基本工资（含奖金，加班费另计）暂按1250元/月×14月/年计，且以后逐年有5%增长，另按实得工资的65%计各项保险福利等费用；47 12．3．4制造费用a.固定资产折旧和递延资产摊销参照企业固定资产折旧年限有关规定，按直线法提取年折旧，生产设备折旧年限为5年，附属设备折旧年限为10年，厂房折旧年限为20年，残值率为10%；：合营公司的开办费包括咨询调查费、生产职工培训费和筹建费等，开办费费用根据有关会计制度于合营公司开业当年予以摊销（详见附表4.1折旧及摊销表）；b.辅助人员工资：直接生产管理人员21名，人均基本工资（含奖金，加班费另计）暂按5000元/月×14月/年计，且以后逐年有5%增长。另按实得工资的65%计各项保险福利等费用；c.维修费：按株式会社住友微电子同类企业实际情况估算；d.其它制造费用：包括办公差旅费、劳动保护费、低值易耗品等，按国内电子业同类企业实际情况估算。制造费用估算详见附表4.3制造费用表。12．3．6管理费用a.派遣人员工资：甲乙双方派遣人员共6名，其中总经理（乙方人员担任）1人，副总经理（甲方人员担任）1人，甲方和乙方另行各派遣管理人员2人。总经理及乙方派遣的管理人员（含费用）按年均工资1400万日元（约折合12.7万美元）计算，副总经理按年均工资1040万日元（约折合9.5万美元）计算，甲方派遣的总务部长按年均工资500万日元（约折合4.5万美元）计算，甲方派遣的会计副部长按10000元/月×14月/年计，且以后逐年有5%增长，另按实得工资的65%计各项保险福利等费用；b.技术提成费：根据投资各方协商，乙方将按销售净额的一定比例提取技术提成费共十年；c.技术支援费和研究开发费：按照合营公司生产经营计划估算；d.其它管理费用：主要包括合营公司人员赴日研修费用，按照合营公司人员赴日研修计划估算；管理费用估算详见附表4.4管理费用估算表。。12．3．7销售费用包括销售人员工资、销售呆账、销售杂费等，附表4.5销售费用估算表；47 总成本、经营成本估算详见附表4－总成本费用估算表。12．4税收及基金a.增值税:产品按国家有关政策规定征收增值税，其中原辅材料进项税率为17％，产品销项税率为17％。b.所得税:合营公司成立后将享受两免三减半的优惠政策，所得税税率按30%计算。c.三项基金按税后利润的15％计。详见附表5–损益表12．5财务分析指标经测算，项目主要财务分析指标如下:达产年销售收入5122万美元达产年总成本4814万美元达产年税后利润308万美元销售利润率7.9％投资利润率11.6％全部投资财务内部收益率13.1％财务净现值(i=10%)316万美元　　投资回收期6.5年中方投资财务内部收益率14.6％财务净现值(i=10%)115万美元外方投资财务内部收益率24.6％财务净现值(i=10%)762万美元经财务分析，本项目在财务上是可行的，详见附表6～6.3现金流量表。47 12．6贷款偿还能力分析根据项目资金使用计划，本项目将在2005年向银行商贷固定资产贷款33.2万元人民币（约4万美元），年贷款利率为5.31%；2004年和2005年分别向银行商贷流动资金2896.7万元（约349万美元）和6034.1万元（约727万美元），年贷款利率为5.31%，以折旧、摊销和可分配利润用于还款计算，本项目贷款偿还期为3.3年，详见附表7贷款偿还表。第十三章项目风险分析13．1定性分析13．1．1风险因素项目在以下几方面存在一定的经营风险，并有可能对项目的成功带来一定的影响。13．1．1．1技术风险目前合营公司PCB模块产品的生产与产品技术主要来自株式会社住友微电子。虽然株式会社住友微电子现在针对FPD的PCB模块产品技术性能和PCB模块产品设计技术在世界上处于领先地位，但是由于目前日本、韩国等许多著名PCB模块产品生产企业也正在大力进行PCB模块技术开发研究，平面显示技术日新月异，发展迅速，如果无法确保合营公司长期从株式会社住友金属微电子获得其最先进的技术，或合营公司无法依靠自己的开发研究力量保持技术的先进性，那么合营公司的技术领先地位将受到威胁，企业的市场竞争能力也可能因此下降。13．1．1．2市场竞争风险本项目的产品主要将面向国内市场，而国内的液晶显示器和等离子显示器市场还刚处于起步阶段，液晶显示器和等离子显示器生产厂家对供应商认证严格，大多生产厂家采购还是通过进口渠道，合营公司建立之初，不能完全具备这方面能力，这将会对合营公司的经营，特别是头几年的经营带来一定的风险，为此，从合营公司建立起就要确保产品质量达到国际先进水平，树立合营公司产品的品牌效应，不断提高产品的价格性能比和产品的竞争力。FPD产品47 作为一种新型显示产品已开始逐步被消费者认识，随着产品市场的打开，参与开发和生产配套产品的厂家会迅速增加，因此可以预见，未来供应FPD产品用PCB模块产品市场竞争将日趋激烈。13．1．1．3生产成本和销售价格风险本项目选用的工艺和设备均为目前世界先进水平，因此对公司管理、生产人员的要求较高；同时，日常的维护和修理费用等也可能较高，会相应提高项目的生产成本。另外，电子产品的技术发展速度较快，生产成本随着技术的成熟而能大幅下降。随着市场的拓展和产品合格率的提高，以及原材料价格的降低，在今后几年内，液晶显示器（LCD）彩色等离子显示器（PDP）和电视用PCB模块产品的市场价格将逐步下降，，尤其通过敏感性分析，项目对生产成本和销售价格较为敏感，一定程度上也会影响企业效益。13．1．2规避风险的对策13．1．2．1对技术风险的对策本项目株式会社住友金属微电子在合营公司中占有70%的股份比例，合资各方应诚挚合作，使合营公司能充分利用株式会社住友金属微电子在产品开发设计与生产技术方面的优势，通过株式会社住友金属微电子的长期技术援助，及时更新合营公司的产品和不断提高生产设计技术水平，使合营公司的技术保持与世界同步发展。与此同时，合营公司更应通过广纳人才，组织建立自己的研究开发队伍，密切跟踪世界最新技术动向和信息，努力培养和形成自己的研究开发和产品创新能力，确保合营公司产品和生产技术的先进性。13．1．2．2对市场竞争、生产成本和销售风险的对策a.从合营公司建立起就要注意高科技的投入，确保产品质量达到国际先进水平，树立合营公司产品的品牌效应。不断提高产品的性能价格比和产品的竞争力；b.利用合营公司灵活的用人机制，进行各层次的人才引进，不断构筑人才高地，并加强员工培训，使合营公司的职工能适应企业发展的需要，提高企业的竞争力；c.建设国内外的销售网络。充分利用株式会社住友金属微电子的国际销售网络和上海X的国内销售渠道，不断提高合营公司产品的市场占有率。47 13．2定量分析13．2．1盈亏平衡分析本项目盈亏平衡点按以下公式计算：生产能力盈亏平衡点＝(固定成本)/(销售收入－可变成本－营业税金)*100%=68.2%本项目达产年销售额达到68.2%，即年销售收入为3494万美元时，项目可保本。13．2．2敏感性分析经对项目总投资、销售收入、生产成本等因素分别进行单因素分析，结果表明项目具有一定的抗风险能力。但销售收入和生产成本对项目财务效益影响较大。因此加强经营成本管理，拓展项目产品销售及应用渠道，提高产品经营收入是保证项目取得良好经济效益的关键（详见附表8－敏感性分析表）。第十四章结论与建议14．1结论本项目利用国外先进技术和投资各方的资金实力开发、生产液晶显示器（TFT-LCD）和电视、笔记本电脑、彩色等离子显示器（PDP）和电视用PCB模块产品，符合我国发展平面显示产品的产业政策，可大大提升我国PCB模块产品领域的生产、设计技术水平，缩短我国与先进国家间在该领域的差距，同时还可带动我国许多关联产业企业的发展，因此本项目的建设是必要的。47 本项目选择具有当前世界最先进PCB模块产品生产技术和设计技术的株式会社住友微电子作为合作对象，使我国在该产业的发展水平在短期内进入世界先进水平的行列。与株式会社住友微电子的合作可降低项目投资风险，大大缩短我国FPD产品的产业化配套周期，并能以高质量产品的优势抢占国内外市场。本项目的主要生产测试设备将从日本或其它国家引进，生产所需的主要原、辅材料可从日本、韩国等国家采购；项目建设地选址合理，项目建设与生产的配套设施齐全，项目已具备建设条件。经测算，本项目总投资为2700万美元，全部投资财务内部收益率为13.1%，投资回收期6.5年。项目财务效益良好，具有一定的抗风险能力。从财务上看，项目是可行的。14．2建议a.因液晶显示器（TFT-LCD）和电视、笔记本电脑、彩色等离子显示器（PDP）和电视用PCB模块产品产品具有很高的技术含量，可以预计今后该产品生产和设计技术还将会快速发展，合营公司应注意引进高质量人才，建立自己的开发力量，汲取合资外方的先进技术，追踪国际PCB模块产业的发展趋势，不断提高合营公司产品的技术性能和质量水平，以保持合营公司产品的市场竞争优势。b.合营公司应借鉴合资外方的经验，致力建立完整的管理与质量保证体系，以提高管理水平，尽快达到预定的产、质量目标。并以高质量、高性能的产品和良好的售前售后服务，确立市场品牌形象，为未来的市场竞争打好坚固基础。c.合营公司应注意科研投入，使产品能不断地得以更新换代，以便在市场竞争中立于不败之地。d.合营公司应加强市场开拓力度，充分发挥各投资方的优势，建立高效灵活的销售网络，力争满产满销，以取得预期的经济效益。e.建议合营公司深入研究并采取各种有效措施来规避项目风险，抓住有利时机，加快项目实施进程，实现预期目标。47 （本页无正文）本可行性研究报告经投资各方研究认可，同意上报。甲方：上海X电子股份有限公司法人代表：日期：乙方：株式会社住友金属微电子法人代表：日期：47 附表1～8：项目财务测算表附图1－1～1－3：项目地块和厂区总平面图附件：1、上海X电子股份有限公司董事会决议2、株式会社住友金属微电子董事会决议3、上海X电子股份有限公司营业执照4、株式会社住友金属微电子营业执照5、上海X电子股份有限公司审计报告6、株式会社住友金属微电子资信证明7、上海X电子股份有限公司与株式会社住友金属微电子合资意向书8、上海青浦工业园区发展有限公司“关于同意上海X微电子有限公司项目选址的意见”9、上海X电子股份有限公司批租受让上海青浦工业园区土地意向书。10、贷款承诺函47'