农村资金互助社可行性研究报告

'关于设立石林县鹿阜镇润庄农村资金互助社可行性研究报告云南省银监局：根据《中国银行业监督管理委员会关于印发〈农村资金互助社管理暂行规定〉的通知》（银监发〔2007〕7号）和《中国银行业监督管理委员会关于印发〈农村资金互助社组建审批工作指引〉的通知》（银监发〔2007〕10号）的要求，对石林县鹿阜镇润庄农村资金互助社进行了可行性研究，现做出报告如下：一、本地经济金融情况鹿阜镇位于石林县境西部，巴江中游，东接长湖镇，南连板桥镇，西与宜良县狗街镇相邻，北与石林镇接壤，为县治驻地，是全县政治、经济、文化中心。全镇辖三板桥、阿乌、山冲、大乐台旧、小乐台旧、大屯、上蒲草、下蒲草、新则、清水塘、铺宾、宏图12个村民委员会、55个自然村、75个村民小组和龙泉、东门、南门、西北4个社区居民委员会、50个居民小组。27 鹿阜镇农村产业结构调整步伐迅猛加快，农业收入稳步增长，农民收入逐年增加，农村经济发展后劲增强。2006年末，农村经济总收入23428.1万元，农民人均纯收入2945元。在落实科学发展观，实施城市化发展战略和生态发展战略中，以东城区开发、巴江治污工程建设、生态工业集中区等项目开发带动农村城市化发展，农村经济发展后劲增强。为全面实施粮食安全战略，巩固和提高烤烟经济支柱地位，2006年粮食总产量达1827.6万千克，农业人口人均占有粮484千克。2006年烤烟种植11000亩，收购总量160万千克，收购总值1831.6万元，均价11.25/公斤元，实现烟叶税收366.2万元。石林禾谕蔬菜专业合作社、云南润庄农业科技有限公司位于鹿阜镇鱼龙坝村委会西纳村，合作社于鹿阜镇发展种植甜玉米、甜豌豆6000多亩，高科技大棚蔬菜种植2000多亩，合作社蔬菜加工厂年肥料近3000吨，至使鹿阜镇渔畜产业发展迅速，2006年末出栏肉猪44811头；出栏肉牛608头；出栏肉养4718只；奶产量66万千克。禽类存栏199062只，出栏397706只，禽蛋产量达30.84万千克。此外，农村富余劳动力转移输出为农民增收新渠道，2006年转移输出富余劳动力1752人，实现务工收入491.5万元。2009年的村镇改制，路美邑镇合并鹿阜镇，路美邑镇又辖大哨、小河、所卜所、阿怒山、路美邑、北山、麦地庄、堡子、鱼龙坝9个村民委员会，39个自然村，71个村民小组，有耕地18660.2亩，人均耕地0.68亩。森林覆盖率12.08％。鹿阜镇农村经济的发展也刺激了农村金融需求。据调查测算，2008年鹿阜镇贷款需求量达8900万元，当地农村信用社发放给鹿阜镇27 的贷款只有4000万元，一半以上资金需求是通过民间借贷或商业赊销解决，这给农民生产和生活增加了负担，还有一部分农民却因为无法融资而耽误农业生产。农民贷款难问题制约了鹿阜镇经济的发展，抑制了有效需求和供给增加，也延缓了鹿阜镇农民建设社会主义新农村的步伐。二、组建农村资金互助社的必要性和可行性（一）必要性分析1、设立农村资金互助社有利于弥补农村金融供给不足、网点覆盖率低，竞争不充分等问题，更好地改进和加强农村金融服务，支持构建和谐社会和社会主义新农村建设。现在的鹿阜镇是在“一镇两镇”（即原鹿阜镇＋路美邑镇）的基础上合并组成，人口达83737人，却只有两家面向农村的贷款机构——鹿阜镇农村信用合作社、路美邑农村信用合作社，无论是从服务方便和贷款供给上看，都无法及时满足农户的需求，也没有竞争压力提高服务效率机制。设立农村资金互助社可以起到与现有农村金融机构互补市场作用，建立多层次资金融通体制，满足农户多层次融资需求。2、设立农村资金互助社有利于促进农民专业合作组织的发展。2007年7月1日，《中华人民共和国农民专业合作社法》的实施，标志着我国农民专业合作社的发展进入了一个新阶段。农村合作金融与农村合作经济问题，是相生共存关系，是同一个硬币的两面。如果没有农村合作金融的支撑，农民专业合作社将成为无源之水、无本之木，发展举步艰难27 。农村信用社向商业化加速改革，农村合作金融出现真空（过去也不过是有其名无其实），农村资金互助社的设立为农民专业合作社的发展提供了支撑，将建立起适应合作经济发展要求的合作金融体制。3、设立农村资金互助社有利于建立农村商业银行资金回流农村机制。农村商业银行面对分散农户受交易额小、交易成本高等因素决定财务成本不可持续，受信息不对称和缺乏抵押品等因素制约难以防范风险。农村资金互助社是建立在村的熟人社区内，能有效利用信息对称和通过内部监督和管理成本替换社会融资交易成本，就能从根本上解决识别风险和保持财务可持续发展要求。商业银行将信贷资金批发给农村资金互助社，将交易成本和识别风险转移给农户内部市场。这样就实现了商业银行面向农村市场规模经营问题，实现商业银行经营利润，保持可持续发展。因此，设立农村资金互助社，是实现商业银行资金回流农村的需要。4、设立农村资金互助社有利于国家引导农村经济、扶持农业产业和帮助农民。积极发展现代农业，扎实推进社会主义新农村建设，关键是解决农村投入体制与机制，核心是建立货币政策工具传导组织和机制，实现国家对农村经济的引导、扶持和帮助。发展农村资金互助社，有利于完善农村投入机制，实现财政和中央银行货币政策对农民合作组织的直接帮助，提高农民和农民的组织化程度，建立起竞争与合作的市场运行机制，通过国家帮助提高农民市场主体竞争能力，更好的推进农业结构调整和升级，发展现代农业和建设新农村。5、27 设立农村资金互助社有利于金融产品和金融工具的相互支持发展作用。通过农村资金互助社可使信贷、保险、担保功能充分结合，相互支撑发展。由于农村资金互助社天然具有的信用与经济功能，决定了它的内部运行机制必然具有信贷、保险和担保三位一体发展，通过增加信贷，扩大经济规模，为防范风险，必然要发展保险，通过保险进一步促进信贷发展，通过相互担保，发挥信用联结作用，实现农村信贷、保险和担保三位一体化发展。（二）可行性分析1、符合法律和政策要求。《宪法》第八条明确规定：“农村中的生产合作、供销合作、信用合作和消费合作是社会主义劳动群众的集体经济组织”；2004至2007年中央4个一号文件明确：创新农村金融组织，引导农户发展资金互助组织。中国银行业监督管理委员会制定的《农村资金互助社管理暂行规定》和《农村资金互助社组建审批工作指引》等文件，为农村资金互助社的设立提供了法律和政策依据； 2、有政府扶持的具体政策措施云南省政府明确对农村资金互助社进行扶持，为农村资金互助社发展创造了条件。石林县政府和鹿阜镇政府高度重视石林县鹿阜镇润庄农村资金互助社的筹建工作，及时解决农村资金互助社筹建过程中遇到的困难，并承诺今后在营业场所、安全防范设施方面给予必要的支持。3、有监管部门的业务指导。石林县银监分局领导高度重视石林县鹿阜镇润庄农村资金互助社的筹建工作，亲自到鹿阜镇调研，并派专人对筹建工作及其他相关事宜进行业务指导。4、有所在地组织的支持。石林禾谕蔬菜专业合作社、云南润庄农业科技有限公司发起设立农村资金互助社，得到了本镇两委（镇党支部和镇委会）支持，镇两委先后多次召集本镇27 党员和村民小组组长开会，号召全镇党员干部积极参与石林县鹿阜镇润庄农村资金互助社的筹建和发动工作，并协调营业场所。5、有一定的办社经验和群众基础。石林禾谕蔬菜专业合作社，已经发展多年，有一定的群众基础，积累了丰富的办社经验，成立农村资金互助社后，力争成为资金互助制度创新典型代表。6、有业务管理和监督流程操作系统。成立农村资金互助社后，润庄互助社与专业人员一定要共同开发出适合农民使用、管理和监督的计算机软件系统，解决专业人才缺少制约资金互助社发展瓶颈，为互助社发展创造条件。7、有完整的章程和制度。8、有符要求的高级管理人员和注册资本。综上所述，设立石林县鹿阜镇润庄农村资金互助社上符合国家法律和政策要求，下能贴近农村实际需求，同时得到了地方各级政府和组织的支持和帮助，受到了群众的支持和拥护，基本条件符合设立农村资金互助社的规定，具备了成立农村资金互助社的条件。三、互助社名称：石林县鹿阜镇润庄农村资金互助社四、注册资本：50万元五、住所：石林县鹿阜镇六、组织形式：农村资金互助社是适应农村生产关系调整的组织形式著名“三农”专家温铁军27 教授常讲，基础不牢地动山摇。农村金融体系之所以构建不了，就是缺少以农民为主体的合作金融组织，形成了小农户与大银行的交易矛盾。这些年农村金融改革的经验和教训表明，农村资金互助社是新型的农村生产关系，是解决农村（金融）市场竞争与合作体制和机制的核心制度，绝不是什么市场补充，而是改革的重点和核心。建设社会主义新农村，发展现代农业，关键在于提高农民组织化程度，解决分散的小农户同大市场交易的矛盾。长期以来，一部分人存在着这样的错误认识，以为发展农民专业合作社就能提高农民的组织化程度。其实，这是没有深入了解我国国情和农村实际情况的缘故：一是在相当长的一段时间内，大部分农户都将保持传统的小规模的多种经营方式并存的生产生活经营方式，这是农户家庭经营稳定和规避风险的必然选择，也是造成农户专业化生产水平低下的主要原因。而不同专业的农业生产主体是很难通过单一产业联合在一起的，因而靠专业化生产来提高农民的组织化是很难搞成功的。二是我国现阶段在推进合作发展的政策导向是从农产品的生产和流通领域的专业合作组织开始的，而没有注意到应同时从资金等合作金融组织开始。我国绝大多数农户的农业生产特点是分散和兼业化经营，这决定了其专业化程度低，农民很难通过专业化经营联合在一起；在专业化程度相对高的地方，由于缺少资金支持也难以联合。没有资金的联合体，很难产生风险共担、利益共享的机制。这就不难理解温铁军教授为什么会在第二届草根金融论坛上得出“目前70%的合作社都是假的，都是部门加资本结盟的产物，是翻牌的”这样一个结论。27 而资金则是最具有组织作用的因素，能有效地将农民金融合作与专业合作有机结合起来进而推动农户的联合，这是因为：第一，不管是搞种植的，还是搞养殖的，或是跑运输的，或是搞加工的，或是搞流通的，都能通过资金有效地联接起来，通过资金的余缺调剂，能使兼业化分散的农户和不同生产主体的农户通过资金联接在一起，进而推动农户快速地组织起来，并能形成利益共享、风险共担的共同体。第二，通过资金联合使农民组织起来后，可促进农村一定范围内从事种植、养殖、运输、加工、流通等不同的生产主体的农户联合在一起，通过有效组织实现生产和流动的规模效益，从而促进合作化水平的提高，达到通过农村资金互助组织有效地提高农民的专业化水平，促进生产和流动合作的目的。因此，发展农村资金互助社是提高农民组织化的重要路径，农村资金互助社是适应农村生产关系调整的组织形式。七、业务范围：《农村资金互助社暂行规定》则明确了农村资金互助社以吸收社员存款、接受社会捐赠资金和从其他银行业金融机构融入资金作为资金来源。其资金主要用于发放社员贷款，满足社员贷款需求后，确有富余的可存放在其他银行业金融机构，也可购买国债和金融债券。（一）办理社员存款（二）买卖政府债券和金融债券；（三）办理同业存放；（四）办理代理业务；（五）向其他银行业金融机构融入资金（符合审慎要求）；27 （六）经银行业监督管理机构批准的其他业务。八、业务区域：石林县鹿阜镇属地；九、机构性质：石林县鹿阜镇润庄农村资金互助社是由石林县鹿阜镇社员提供存款，贷款，结算等业务的社区互助性银行业金融机构，是独立的企业法人，对由社员股金，积累及合法取得的其他资产所形成的法人财产，享有占有，使用、收益和处分的权利，并以上述财产对债务承担责任，实行社员民主管理，以服务社员为守旨，谋求社员共同利益。十、市场前景分析（一）市场定位。本社是由石林县鹿阜镇农民或自然人入股组成的社区互助性银行业金融机构，为本社社员提供存款和贷款等方面的服务。本社发起设立计划发起人为18人，机构设立后，要通过完善治理结构和运行机制，提供符合成员要求的快捷和方便的服务，不断吸收本村符合入社资格的自然人或小企业加入本社。本社市场定位主要分三个层次：一是支持农户的简单再生产与生活需求，这部分资金借贷额度小、交易频率高，要充分发挥互助小组作用，以信用贷款为主，加速资金周转，满足更多的互助需求；二是支持农户专业化和扩大再生产，由石林禾谕蔬菜专业合作社牵头，带领合作社社员大力发展高科技设施农业（与大棚蔬菜种植为主），无偿提供种植技术，27 通过本社内部运行机制，完善担保与保险体制，发挥担保与保险分散与转移信贷风险功能，促进增加信贷投入，扩大农户生产，增加收入；三是支持本社社员发展专业合作社，通过联合经济进入市场，提高市场谈判主体地位和交易能力，调整农业结构、促进产业升级，通过合作发展，提高防范市场风险能力，化解本社贷款风险。（二）建立同行业竞争与合作市场机制，充分发挥市场互补作用，提高金融业服务能力与效率。目前，鹿阜镇有六家银行业金融机构，分别为农村信用社、富滇银行、农业银行、建设银行、工商银行和邮政储蓄机构，六家银行业金融机构共吸收本地储蓄存款余额277137万元，发放贷款余额168331万元，存贷余额差108806万元。本社设立后，将与三家现有农村金融机构进行合作，发挥各自机构特点和优势，弥补相互不足。本社计划在国家政策支持下，与新设立的邮政储蓄银行合作，建立起邮政储蓄银行＋农村资金互助社运行模式和机制，充分发挥邮政储蓄资金充足优势和本社面对农户信息与监督管理优势，弥补本社资金不足和邮政储蓄银行面对分散农户信息不对称、交易成本高和人员不足等制约各自发展问题。本社通过向邮政储蓄银行或农业银行融资，能及时、方便满足社员需求，必将带动和吸引更多的本村农户加入资金互助社，增加自我余缺调剂能力，促进有效需求增加，需求增加会促进供给增加，形成不断扩大的服务能力。本社服务能力的扩大和示范作用，必将产生对农村信用社的竞争压力，促进农村信用社提高服务效率和机制转变，从而由竞争关系转变成分工合作的市场有效率机制和体制。本社经过三至五年的发展，计划于鹿阜镇90%以上农户能够成为本社社员，社员股金额度较发起时有较大增加；促进结构调整和产业升级，产生有效需求，拉动供给增加，实现本社金融业规模经营和持续发展。27 （三）本社设立后所能提供的服务。本社经营宗旨是为社员提供需求服务，满足成员共同利益要求。本社设立后，以开展社员间的存款和贷款为主，满足社员基本金融需求；本社将开展社员培训，提高社员参与经营管理和监督能力。经过发展和各项政策支持措施落实后，本社将推动社员建立农民专业合作社，开展农业生产资料与农产品的购销业务，降低生产成本和假农资损害，通过联合经济防范本社贷款风险；及时发布本社获得的市场信息，引导本社社员发展生产和调整生产结构，促进标准化和规模化经营；引进先进适用科技，提高农业科技转化能力，增加收入，促进金融发展；与农业保险公司合作，建立起农业风险转移机制，组织社员开展农业保险，防范本社贷款风险；推动各项政策落实，积极发展存款保险，增强本社社会信用发展本社；开展经验交流，促进其他村级农村资金互助社建立。十一、未来业务发展规划本社是在党中央国务院高度重视“三农”工作和积极发展现代农业推进社会主义新农村建设大的政策环境条件下创立的。本社发展将面临诸多的政策支持，是本社从小到大和从弱到强实现发展的有力保障。本社五年发展计划如下：（一）第一阶段（2009年10月至2010年10月）创新与完善时期。计划用一年的时间，初步完成本社的基础设施建设和能力建设，打好基础；将各项预设制度与实际执行情况相检验，完善各项规章制度，依靠本社制度的有效性和执行性，保证本社的良好机制运行；通过争取社会支持，努力实现经营收支平衡。具体目标为：  27 1、租赁、购置或建筑营业办公用房，主要资金来源争取于社会的支持或政府财政资金的扶持；2、能力建设，主要通过参与培训、实践与自我学习相结合、请进来和走出去、及时总结办社经验等办法，提高社员和职员（聘请的工作人员）素质，基本适应本社发展要求；3、完善制度，通过实际运行不断完善本社制度，修改不合适的制度、办法，填充空白制度或完善不齐备的制度和办法，经过一年的运行完成本社各部门、岗位和业务与管理流程的制度建设；4、实现收支平衡，本社初期发展必然受规模小和开办成本费用高等客观因素决定，存在着支出大于收入，会出现决算亏损，本社将积极争取财政支持，实现收支平衡略有节余。本社第一阶段经营目标为：资产总额达到200万元，其中贷款150万元（可服务鹿阜镇10%农户资金需求），固定资产50万元，其他资产（含现金资产）20万元，负债总额达到80万元，其中存款30万元，银行借款50万元；权益总额达到100万元，其中股本金50万元，社会赠予资金（财政扶持）50万元。计划总收入15万元，总支出12万元，节余3万元。资金充足率30%以上，不良贷款率为零。（二）第二阶段（2010年11月至2011年11月）巩固与提高时期。计划用二年时间，实现本社的初步发展，第二阶段基本实现自求平衡，提高社会信用，创新发展机制和盈利模式，逐步提高本社对社员服务能力和盈余分配能力（股金红利增加）。具体目标为：27 1、在政策支持和本社机制保证下，成员对本社的信用情况能够充分体察和认同，存款会有较大比例的增长，申请参加本社的成员增加，自我余缺调节能力增强，社会产生较高信任度，具有良好的品牌声誉，产生较强的示范作用；2、创新服务方式，增加积累来源，主要通过信用合作，促进成员生产与购销合作，减少生产成本，增强农产品竞争能力，不仅实现借贷金融资本盈余，更要减少市场买卖中间环节，获得商业利润，促进产业结构调整和标准化生产与规模化经营，实现农产品生产利润；3、在有效率的金融服务促进成员家庭经济增长和福利增加的同时，实现本社盈余的增加，为成员分得更多的红利进行积累。本社第二阶段经营目标为：资产总额达到400万元，其中贷款350万元（可服务鹿阜镇农户70%的资金需求），固定资产50万元，其他资产（含现金资产）30万元；负债总额达到300万元，其中存款100万元，银行借款200万元；权益总额100万元，其中股本金50万元，社会赠予（财政扶持）50万元。计划累计总收入50万元，计划总支出30万元，盈余20万元。资本充足率保持12以上，贷款不良率低于2%。（三）第三阶段（2011年12月至2012年12月）发展与联合时期。本社创立前3年是农村资金互助社发育期，本社将到发展社员较多的村社成立农村资金互助社，27 随着村村农村资金互助社的发展，必将产生村村联合发展要求，通过农村资金互助社做纽带，实现农业生产资料和物资的集团购买和消费，农户就会由现在分散的和被动的进入市场受到利益损害，此时就会通过合作变成主导的买方市场，农业结构调整、产业升级、农产品加工和规模经济发展都将带来本社巨大的发展。具体目标为：1、本社的发展，必将影响和带动其他村级资金互助组织的发展，村村联合有了基础；2、村村联合购买农业生产资料和物质，将降低巨额的交易成本用于工业积累；3、通过农村资金互助社村村联合入股农村信用社，计划将农村信用社收购重组，转变体制和机制回归农村服务农民；4、通过与资金互助社共生的专业合作社村村联合入股建立蔬菜深加工、有机肥、饲料等工厂，开展资金互助社的有机肥、饲料买方信贷，实现农民的市场支持农民的工业，农民的工业带动农业结构调整和升级，解放农业劳动力，推进现代农业发展。具体经营目标为：资产总额达到2000万元，其中贷款1600万元，固定资产100万元，其他资产（含现金资产）300万元；负债总额达到1500万元，其中存款500万元，银行借款1000万元；权益总额500万元，其中股本金200万元，社会赠予（财政扶持）300万元。计划累计总收入280万元，计划总支出170万元，盈余110万元。资本充足率在10%以上，不良贷款率2%以下。十二、风险控制能力本社为防止风险发生，坚持如下经营原则：27 一是，坚持依法经营、合规经营和审慎经营，是防止本社风险发生的基本要求和保障，因此本社成立后必须坚持依法、合规和审慎经营原则和要求，进行风险防范。二是，完善治理结构，充分发挥社员（代表）大会职权作用和监事会监督作用，防止少数人控制合作社经营，造成信息不对称和经营风险发生；三是，建立完整的制度和实效的内部控制机制，防止案件发生给本社造成损失；四是，防止本社经营出现风险后，给成员存款造成损失，本社积极推动进行存款保险；五是，防止由于自然灾害和市场风险给本社贷款造成损失，本社积极推动农业保险转移风险和通过联合经济提高抗拒市场风险能力；六是，打造品牌，让本社品牌和文化增值，形成较高价值的无形资产；七是，经常保持自我学习和教育，提高素质，提高经营管理和监督管理能力，根据企业发展要求可委托职业经理人进行管理，社员对企业进行控制；八是，坚持联合发展、延伸产业链条和生态循环经济发展模式，促进资金周转；九是，发挥统与分相结合优势，降低经营成本与分散贷款集中风险。 十三、发起人的基本情况及出资比例（见下表）：互助社发起人基本情况及出资比例27 姓名身份证号地址文化程度出资额（万元）出资比例﹪李秀芬53012619510630042路美邑镇鱼龙坝村委会西纳村238号初中0.51李惠仙530126196305060427路美邑镇鱼龙坝村委会西纳村38号高中0.51曹丽琼53012619760511062x路美邑镇大鱼龙坝村18号大专1.02王丽芬530126196807110244路美邑镇鱼龙坝村委会大鱼龙坝村11号高中0.51张保英530126196003280424路美邑镇鱼龙坝村委会大鱼龙坝村7号初中0.51李菊英530126197112312047路美邑镇鱼龙坝村委会西纳村45号高中0.51张菊英530126196303030427路美邑镇鱼龙坝村委会西纳村74号高中0.51毕丽红530126196507102023路美邑镇鱼龙坝村委会西纳村12号高中0.51刘琼兰530126197103060423路美邑镇鱼龙坝村委会西纳村116号大专1.02张兰仙530126196606210441路美邑镇鱼龙坝村委会大鱼龙坝村87号大专0.51苏丽红53012619700813042x路美邑镇鱼龙坝村委会大冲村3号附1号高中2.04王梅香530126196612031044路美邑镇鱼龙坝村委会大鱼龙坝村60号初中0.51杨家富530126198302190436路美邑镇阿怒山村委会阿怒山村337号大专4.08杨绍金530126194902220434路美邑镇阿怒山村委会阿怒山村337号初中0.51杨丽仙530126197705100429路美邑镇阿怒山村委会阿怒山村388号高中2．04杨家有530126194906120414路美邑镇阿怒山村委会阿怒山村388号初中2．04王永华530126196901120473路美邑镇阿怒山村委会阿怒山村276号初中3.06李星谕530126196805101651圭山镇普拉河村委会新寨村48号本科30.060十四、社会效益和经济效益（一）社会效益27 1、突出的信息优势。由于农村资金互助社植根于社区和村庄，比农村信用社和其他农村金融机构更了解农户，农户与合作组织之间也具有良好的信息对称性，可以避免由于信息不对称造成的道德风险和逆向选择问题。2、基于血缘、地缘、亲缘的信任优势。以血缘、地缘、亲缘关系为基础的农村资金互助合作社，参加的社员之间知根知底，具有相互信任的原始制度基础，通过资金互助组织的建立，形成了一定的信任共同体，形成以信任为载体的社会资本，这种形式的组织具有较强的稳定性和抗风险能力。3、交易的低成本优势。社员之间信息对称，建立在互助互利原则上的互助金融无需抵押和担保，成员获取资金手续快捷，规模小，互助社本身经营成本也相对较小。因此，资金互助社和其他农村金融机构相比具有信息成本、管理成本和融资交易成本优势。4、与生俱来的制度优势。农村资金互助社是一种内生于农村经济、有真正合作性质的新型金融机构，它与生俱来就有制度上的优势。一是规模小，设立资本要求不高，结构简单，决策程序简单、高效，特别是“船小好掉头”，经营灵活；二是农村资金互助社股金设置上实行多样化，有利于合作社多渠道融资；三是对于社员借款，规定在其股金额度内借款，实行信用借款；超过股金的借款，需要3-27 5户联保，且每户社员借款最高额可达其股金总额的6倍，这种制度有利于增强资金的流动性，控制流动风险，防止支付危机的发生；四是资金只能在社员内部有偿使用，非社员可以有限制借贷，且实行差别利率，这正好体现了其“民有、民管、民享”的基本原则。5.独有的文化认同优势。由于农村资金互助社扎根农村、立足农村，是农民共同发起的和自己切身利益相关的金融组织，被人们俗称为农民的“炕头银行”、是农民自己的贴心银行，其成员来自农村，大多数管理人员也来自农村，因此，广大农民对农村资金互助社是比较认同的，这种认同感也是其他金融机构所不具备的，甚至连农村信用社都缺少这种认同感。（二）经济效益1、资金互助不仅使农户获得了资金服务，满足了零星、小额的资金需求，填补了农村正规金融的不足，更重要的是农户有了负债意识、正确的金融意识，培育了农村信用文化，改善了农村金融生态。农村资金互助社符合国际上小额贷款机构普遍具有的小额贷款的典型特征，有利于覆盖和满足更多成员的资金需求。从借款用途而言，既有生产性借款，还有生活性借款、投资性借款。具体用途包括购买种子、化肥、农药、发展养殖业（猪、鸡、牛）、学费、种植食用菌、购置农用车和收割机、经营小百货、家具加工、建房甚至红白喜事等，出现较突出的多样化特征。2、农村27 资金互助社是以血缘、地缘、亲缘关系基础上的自发创新成果，互助组织内成员间彼此了解，信息对称，具有相互信任的原始制度基础，通过建立资金互助组织，就在共同的价值认同感的基础上建立起了一定的信任共同体，形成以信任为载体的社会资本，并通过合作理念的教育和培训，使得信任共同体更加巩固。同时，为了防止信任共同体中个别成员的滥用信任资本的机会主义行为的发生，还自动启动了一定的惩罚机制，一是借款不还需要支付较高的利息成本，二是会受到来自邻里间的监督舆论的社会压力。因此，资金互助社运转过程中，不良资产一般均较低。由于其组织运转成本较低，因此，即使在互助资金规模有限的情况下，也可能取得较好的经济效益，实现财务上的可持续发展。3、有利于引导民间借贷活动。农村资金短缺问题突出，农民向正规金融部门贷款难，民间融资活跃。为引导民间借贷，农村资金互助社必须健全规章制度，规范日常互助程序。在农户自愿认缴互助金的基础上，成立农村资金互助社。对农村普遍存在的“抬会”、私人借贷等民间融资不规范行为是一种示范。农户有了交易成本较低的融资渠道，对民间不规范的金融交易行为是一种排挤。农村资金互助社的出现，有利于民间借贷行为由地下转为地上，将为民间融资行为提供可行的组织化通道。4、促进了农村金融机构和农村金融供给的多样化和多元化。资金互助社，是一种内生性的、农民自己的金融组织，是“弱势群体”在农村正规金融无法满足金融需求情况下的一种需求诱致性的自发制度创新，是一种“自救行为”，因而最贴近需求、最能满足农村金融需求。它的产生，一方面也表明农村金融体制改革仍无法适应农村经济发展的需要，不能满足农民的资金需求；另一方面也说明合作制的组织形式在中国农村是有土壤的，是从实证角度对“中国没有一种合作制机构真正成功过”的历史的改写；第三，农村27 资金互助合作社的自发产生，本身也表明了农村金融组织应该是多元化的。农村资金互助社是对现有农村信贷市场的必要补充，是在商业信贷市场之外的一种“微型融资”的途径。第四，还实现了农业与金融的有机结合，实现农业产业资本和农村金融资本的有机结合。第五，日益增长的贷款需求和来自成员内部的储蓄积累，也使农村资金互助社成为促进农村资金留在农村的最好载体。5、可以成为农村正规金融机构向中低收入群体提供金融服务的载体。本社章程规定的业务范围包括：开展资金互助，服务入社社员及本村农民；与当地农村信用社、农业银行建立合作机制，特定情况下以合作社出面为社员转贷贷款，或为社员贷款进行担保等。同时规定，合作社不以任何形式进行非法集资，只以其社员交纳的互助保证金承担相应的风险责任。同时，尽管农村资金互助社最贴近需求，克服了正规金融机构发展过程中长期存在的信息不对称、交易成本高、不良资产严重等问题，但农民资金互助社资金实力有限。这样，就可以建立一种“农村信用社+资金互助合作社+农户”的信贷机制，农村信用社或者直接将资金通过资金互助合作社贷给农户，或者贷给资金互助社，再由资金互助社转贷给农户，或者由资金互助社将筹集起来的资金入股农村信用社，再以入股资金对农户向农村信用社申请贷款提供担保，发挥杠杆效应，获得多倍的资金供给，形成“股权信贷模式”。农村资金互助社根植于社区和村庄，因此，比农村信用社和其他金融机构更了解农户，具有较强的信息优势。农村信用社通过资金互助组织放贷，实际上是利用了这种信息优势。资金互助社27 在向农村信用社推荐客户的过程，也变成一个信用筛选过程，那些不讲信用或者信用度较低的农户，自然得不到推荐。逐渐地，资金互助社还可以由此演化成一个维持信用状况的载体，加入资金互助组织的农户，逐渐发展成为一个信用共同体。农村资金互助社，在将民间资本转化成农村金融资本，实现了农村金融制度创新的同时，还通过“股权信贷”方式改变了传统的“农村信用社＋农户”的信贷模式，形成“农村信用社＋资金互助社＋成员”的新模式，一方面降低了正规金融机构（农村信用社）贷款运行成本，另一方面以联保的方式降低了金融机构的金融风险，克服了单户农户申贷能力不足、获得贷款难的问题，扩大了农户资金融通渠道。6、与以前的农村合作基金会有本质的区别，两者产生和发展的基础也不同。农村合作基金会最初是“管好用活集体资金”的产物，而农村资金互助社完全是为了调剂资金余缺的产物；资金互助社完全独立于政府运作，而基金会受政府的干预较强。农村资金互助社是基于成员之间的资金动员与资金流转，只有符合银监会《农村资金互助社管理暂行规定》（银监发〔2007〕7号）要求、并经过银监会批准设立的农村资金互助社才能够吸收其成员存款，即使不具有财务上的可持续发展能力而不得不清算，也不会危害公众利益。而农村合作基金会却变相吸收存款。因此，农村资金互助社，不会走原来农村合作基金的老路。7、农村资金互助社的发展壮大，将会在一定程度上对农村信用社构成竞争，竞争会让农村信用社感到生存与发展的压力，有利于促进农村信用社改善服务机制、完善组织结构和强化风险控制等。27 8、农村资金互助组织，大多数均是在社区经济合作组织基础上派生出来的，资金互助合作与产业合作共生，形成了综合性合作经济组织的雏形。日本的合作金融与生产合作、销售合作就是结合在一起，日本综合性农协的成功，为以小农为基础的农业社会综合性合作组织的成功提供了成功的可能性的注释和成功的案例。为此，以上几点表明，成立农村资金互助社能够获得多方面较好的社会效益和经济效益。十五、结论（一）农村资金互助社发展的机遇1、国家政策的支持为农村资金互助社的发展提供了一个平台。2006年12月20日，中国银行业监督管理委员会颁布了《关于调整放宽农村地区银行业金融机构准入政策，更好支持社会主义新农村建设的若干意见》(银监发[2006]190号)(以下简称《意见》)后，于2007年1月22日进一步出台了《农村资金互助社管理暂行规定》(银监发[2007]7号)、农村资金互助社组建审批工作指引，并在2007年2月4日印发了《农村资金互助社示范章程》(银监办发[2007]151号)，将农村资金互助组织界定为新型银行业金融机构，并确定首先在四川、青海、甘肃、内蒙古、吉林、湖北6省(区)的农村地区开展试点。相关的政策支持昭示了农村资金互助社在中国正规化发展的前景，这无疑也为农村资金互助社提供了一个良好的发展平台。2、27 我国农村合作金融的缺失为农村资金互助社的发展提供了广阔的市场。随着农村金融体制改革的快速推进，我国逐渐构建起以农业银行、农业发展银行和农村信用社为轴心的农村正规金融组织体系，但是，各个金融机构改革后服务“三农”功能逐渐淡化：农业银行在商业化目标的推动下，逐步淡出农村市场而面向大中城市，其农村营业网点逐渐减少，距离农村和农民也越来越远；农业发展银行业务非常单一，根本不直接对农户和农村微小型企业提供信贷服务；真正完全为农村和农民服务的正规金融机构只有农村信用社，但是，农信社由于各种原因如历史包袱、管制限制等，改制后商业化倾向越来越明显，也丧失其合作金融的性质，其为农村提供的金融服务非常有限，特别是经济欠发达地区这种倾向尤其严重。定位为农村服务的新型的村镇银行并没有解决农村合作金融缺失的问题，各地村镇银行试点一般都选在比较富裕的地区，严格意义上好多地区不属于农村，其服务对象大多为经济实力较好的农户和小企业，而处于小农生产阶段的广大的经济欠发达地区农户信贷需求单笔金额小、笔数多，对资金需求时效性强，希望办理贷款的手续简便、灵活，对于生活性贷款需求超过生产性贷款需求，但是他们缺乏有效的抵押物，金融机构和农户之间信息不对称等这些问题都要求合作性的金融组织来为其提供相应的信贷服务，以满足农户大量的小额、短期贷款。农村合作金融组织的缺失为农村资金互助社的发展提供了一个新的契机。（二）农村资金互助社发展面临的威胁1、27 面临其他农村金融机构竞争的压力。从农村金融发展的趋势来看，农村金融体系将趋于多元化，新型的农村资金互助社将面临来自多个金融机构的竞争压力。农业银行为巩固其县域金融市场、缓冲竞争压力，将会重返农村市场，这对于城乡差异不大的地区，影响不是很大，但是对于城乡落差较大的地区，农业银行将进一步挤占落后地区的金融资源，使农村资金互助社生存空间更加狭小；邮政储蓄银行在竞争压力下也会将触角伸向广大贫穷落后的地区；而对于新型的金融机构，其主要的业务市场是在农村，是农村资金互助社的有力竞争对手。2、政府和金融监管当局偏好村镇银行。在新试点设置上，政府和金融监管当局认为村镇银行具有更加完善的公司治理结构和监督制衡机制、经营管理更加规范、风险管理能力更强、能够吸收社区内广大居民的存款、资金来源更加丰富、金融服务能力更强等优势，因此，他们更偏好于村镇银行。随着第二批新型金融机构试点的开展，出现了村镇银行一家独大、农村资金互助社和贷款公司被边缘化的现象，自我服务的互助金融组织出现了危机。截至2008年2月末，中国银监会累计核准34家新型农村金融机构开业，其中村镇银行22家，农村资金互助社8家，由于政府和金融监管当局的偏好，农村资金互助社处于发展弱势。3、农村资金互助社监督管理问题。目前，互助社发展处于探索阶段，大多数没有建立理事会、监事会等组织架构，只有3-5个管理监督人员，缺乏专业化的经营管理能力，其内部监督也不够规范，外部的监督基本没有，主要依靠自身的道德约束，这样就容易引发道德风险，而监督管理不力引发的流动性困难的问题对农村资金互助社的发展提出了挑战。（三）探索及建议27 1、政府应加大对农村资金互助社扶持的力度。政府扶持，主要是通过政策扶持，进一步完善、制定和农村资金互助社相关的政策、法规，从立法的角度支持农村资金互助社的发展，除了给予农村资金互助社和其他农村金融同样的金融政策，应该安排一些优惠、照顾的政策以支持其发展。比如，降低或免缴存款准备金、特别利率政策、允许互助社存款利率高于其他银行机构等，政策上的优势有利于农村资金互助社更好地发展，更好地服务于农村。2、农村资金互助社要与其他农村金融机构形成竞争与合作关系。一方面，农村资金互助社要积极参与和其他农村金融机构的市场竞争，不断提升其竞争力，同时，鉴于农村资金互助社的市场定位，和其他金融机构在业务重合地区在竞争的基础上可以形成相互分工协作、互为补充的关系，农村资金互助社主要解决互助社社员的小额生产、生活和教育融资需求，社员及入股小企业的大额融资在互助社资金短缺和无力承担时可以考虑由其他农村金融机构来解决。另一方面，在资金来源方面力争和其他金融机构保持合作关系。目前，农民资金来源主要有三个方面：农村社区的农民、财政注入、其他组织和个人的资助。显然，农民本身资金有限，寄希望于财政大量注入是不现实的，而外部的资助也很缺乏。对于这个问题，可以考虑和其他农村金融机构合作，商业银行出于风险考虑不愿意直接借贷给农民，可以通过向商业银行拆借资金，将交易成本和风险转移给农户内部市场，这样把农村资金互助社作为联系其他农业金融机构和农民的桥梁，一方面有利于解决农村资金互助社的资金来源问题，另一方面还可以使外流资金回流。27 3、杜绝当地政府参与资金互助社的管理。农村资金互助社应该依靠其自律管理，由入股农户和企业自我管理、自我服务；如果是由外界扶持的资金互助社，外部扶持或资助的单位可以对其加强指导，银行监管部门和人民银行协助指导，并加强监督，逐步使其规范化，而不能由地方政府根据自己利益，采取行政手段进行干预，进而使农村资金互助社成为其控制金融资源的工具，以免重蹈1997年以前“农村合作基金会”的覆辙。4、注重管理层的培训，促进互助社管理水平提高。由于农村资金互助社实行按照资本入股，民主管理，入股农户参与互助社的管理，这就要求入股农户具有较高的素质，要充分意识到合作社是农民自己的合作社，对合作社有强烈的责任感，这样才能保证互助社充分合作的性质，避免道德风险的发生。因此，对于农户关于合作社认识的宣传、教育尤为重要。政府、银行监管部门要加强对农村资金互助社的管理层针对性的政策和业务培训，这样可以帮助农民理解和掌握国家政策精神，使农户对合作社有比较深入的认识，使其在此基础上逐渐建立完备的章程、逐步完善内控机制和业务操作流程，不断提高管理水平，实现互助社可持续发展。石林县鹿阜镇润庄农村资金互助社筹建工作小组27  二○○九年九月二十五日27'