B市腾洱水电站工程经济评价.docx

项目经济评价课程设计报告书2010级工程管理专业“项目经济评价”课程设计——B市腾洱水电站工程经济评价报告书组别：10工程管理第八组组员：李良（100520524）潘云云（100520505）邢苗苗（100520718）宋愉（100520845）朱文超(100520642)陈友飞(100520321)胡晓文(100520710)叶申（100520538）指导老师：简迎辉29 项目经济评价课程设计报告书——2012年12月——组长：李良组员：潘云云宋愉胡晓文邢苗苗叶申朱文超陈友飞工作分配计算：叶申朱文超陈友飞胡晓文搜集资料，找计算方法，制作表格和文档：潘云云宋愉邢苗苗李良协调及组织：李良目录29 项目经济评价课程设计报告书第一部分工程概况腾洱水利枢纽位于黄河干流B市境内，是国家西部大开发建设中首批重点工程之一。该工程主要承担灌溉和发电任务，是一座综合利用枢纽工程。工程建成投产后，改无坝引水为有坝引水，可提高灌溉区的灌溉保证率，为灌区节水改造和计划用水创造必要条件，同时还可为B市电网输送电量并承担短时间调峰任务，对促进当地经济和社会发展具有重要作用。该工程总库容为2438万m3，装机容量10万KW。河床电站安装4台单机容量为29MW的灯泡贯流式机组，设计保证出力51MW，多年平均发电量5.68亿kWh。第二部分基本资料2.1工程进度根据施工组织设计安排的工程进度，计算期为46年，其中第1年~第4年为建设期，即工程建设期4年，运营期42年。2.2固定资产投资估算和投资逐年使用计划项目总投资包括建设投资，建设期利息和流动资金三部分，其中建设投资由工程费用（建筑工程费、设备购置费、安装工程费）、工程建设其他费用和预备费（基本预备费、涨价预备费）组成。腾洱水电站枢纽工程不含预备费的建设投资为121265万元。建设期内投资流程见表1，其中流动资金在建设期最后一年末一次性投入。表一：资产投资流程表单位：万元序号项目年份建设期12341建设资金（%）222631212流动资金投入（%）100基本预备费按5%计取，年价格变动率以3%计。29 项目经济评价课程设计报告书2.3固定资产投资的资金筹措资金筹措全部采用国内银行资金，其中自有资金按总投资的30%计，不还本、不付息，还贷期不分红（还贷后按6%分红）；其余70%从银行贷款，长期贷款年利率为6.55%，贷款年限19年，宽限期4年（按复利计息）。2.4流动资金及其筹措本项目流动资金按装机容量10元/KW计算，其中流动资金的25%为自有资金，其余75%为银行贷款，贷款年利率为6%，流动资金在建设期最后一年投入使用。其他参数见表2：表二：技术经济参数(基础数据）项目单位数量机组服役年限年50售电价格元/kwh0.2941产用电率‰0.005固定资产形成率%0.9平均材料费率元/千度5.00人员定额人85年人均工资及福利万元/人5管理费率%1.2水资源费率元/kwh0.003修理费率%0.01折旧率%0.05库区维护费元/kwh0.001其他费用定额元/千度24电力产品增值税率%0.17城市维护建设税率%0.05教育费附加%0.03所得税率%0.25盈余公积金提取比率%0.129 项目经济评价课程设计报告书公益金提取比率%0.05折旧费还款比率%1基准投资回收期年15行业平均投资利润率%0.08行业平均投资利税率%0.08社会折现率%0.07建设投资（不含预备费）万元121265临时淹没损失费万元564.38长期借款利息%0.0655固定资产形成率%0.9流动资金万元100多年平均发电量万kw.h56811第三部分财务分析财务分析可分为融资前分析和融资后分析，融资前分析应以动态分析（折现现金流量分析）为主，静态分析（非折现现金流量分析）为辅。本项目已完成融资前分析，结论满足要求。本次设计进行融资后分析。第一章投资估算及资金安排1.1建设投资估算（附表1）1.1.1预备费1、基本预备费：基本预备费=（工程费用+工程建设其他费用）×5%=121265×5%=6063万元2、涨价预备费，利用公式V=分年计算，计算如下：第一年=（工程费用+工程建设其他费用+基本预备费）*22%×[（1+3%）－1]=840万元第二年=（工程费用+工程建设其他费用+基本预备费）*26%×[（1+3%）2－1]=2016万元第三年=（工程费用+工程建设其他费用+基本预备费）*31%×[（1+3%）3－1]=3659万元第四年=（工程费用+工程建设其他费用+基本预备费）*21%×[(1+3%)4—1]=3356万元29 项目经济评价课程设计报告书涨价预备费总额=840+2016+3660+3356=9871万元3、预备费=基本预备费+涨价预备费=6063+9871=15934万元1.1.2建设投资建设投资=工程费用+工程建设其他费用+预备费=137199万元利用以上计算数据编制“建设投资估算表”1.2项目总投资使用计划及资金筹措（附表2）1.2.1总投资1、建设投资=137199万元计算各年投资额第一年投资22%，即137199*0.22=30184万元，全部为自有资金；第二年投资26%，即137199*0.26=35672万元，其中10976万元为自有资金，向银行贷款24696万元；第三年投资31%，即137199*0.31=42532万元；第四年投资21%，即137199*0.21=28812万元。流动资金100万元于第三年初投入，其中30万为自有资金，70万为银行贷款。2、建设期利息：第二年建设期利息=第二年银行贷款×6.55%/2=675万元第三年建设期利息=第二年银行贷款×（1+6.55%/2）×6.55%+第三年银行贷款×6.55%/2=2788万元第四年建设期利息=第二年银行贷款*（1+6.55%/2）*6.55%+第三年银行贷款*（1+6.55%/2）*6.55%+第四年银行贷款*6.55%/2=5398万元建设期利息=675+2788+5398=8861万元3、流动资金：29 项目经济评价课程设计报告书流动资金在机组投产前一年投入使用，故建设期只需计算第4年：100万元总投资=建设投资+流动资金+建设期利息=137199+100+8861=150796万元1.2.2资金筹措1、项目资本金（1）用于建设投资=建设投资*30%总的资本金=建设投资*30%=137199*30%=41160万元计划将自有资本金在第一年投入使用,而第一年需要建设投资41160万元，自有资本金足够用于建设，故不需借入债务资金。（2）用于流动资金的在机组投产前一年投入使用，故在建设期内只需计算第四年100万元2、债务资金（1）用于建设投资=建设投资*70%第一年：第一年用于建设投资的债务资金为零第二年：第二年用于建设投资的债务资金=第二年的建设投资-剩下的自有资金=20617万元第三年：第三年用于建设投资的债务资金=42532万元第四年：第四年用于建设投资的债务资金=34403万元合计:97552万元（2）用于还建设期利息的借贷资金分配同用于投资的建设期利息，即第一年0万元，第二年675万元，第三年2788万元，第四年5398合计：8861万元（3）用于流动资金的在机组投产前一年投入使用，故在建设期内只需计算第4年=75万元合计：106488万元利用以上数据编制“项目总投资使用计划及资金筹措表”29 项目经济评价课程设计报告书第二章总成本费用估算2.1固定资产折旧估算（附表3）2.1.1固定资产原值固定资产原值=（固定资产投资＋建设期贷款利息）×固定资产形成率=（137199+8861）*90%=131454.6万元（第5年~第46年）2.1.2年折旧额年折旧额=固定资产原值*（1—折旧率）=131454.6*（1—5%）=2973万元（第5年~第46年）2.1.3年末净值年末净值=上一年末净值—当期折旧第5年净值=第5年固定资产原值—第5年折旧=131454.6-2973=128481万元第6年净值=第5年净值—第6年折旧=128481—2973=125508万元以后每年计算方法与第6年相同一直到第46年。编制“固定资产折旧估算表”2.2总成本费用估算（附表4）发电成本主要包括：折旧费、原材料及燃料动力费、工程维修费、人员工资及福利费、水资源费、库区维护费、临时淹没赔偿基金、管理及其他费用、利息支出等。拟定总成本费用从第5年开始计算，直到计算期结束。具体计算过程如下：2.2.1折旧费29 项目经济评价课程设计报告书折旧费=（固定资产投资＋建设期贷款利息）×固定资产形成率×折旧费率（折旧费率取5%）==2973万元2.2.2维修费维修费=固定资产原值*维修费率=1315万元2.2.3库区维修费库区维修费=多年平均发电量*库区维护费=56811*0.001=57万元2.2.4工资及福利费工资及福利费=人员定额*年人均工资及福利=85*5=425万元2.2.5材料费材料费=多年平均发电量*售电价格=56811/1000*5=284万元2.2.6临时淹没赔偿基金临时淹没赔偿基金=564万元2.2.7管理及其他费用管理及其他费用=425*1.2+56.811*24=1873万元2.2.8利息支出利息支出=银行贷款利息+流动资金贷款利息利息支出中的长期借款利息的运算需结合利润及利润分配表，借款还本付息表，项目总投资使用计划与资金筹措表。先在借款还本付息表中计算出期初余额，再由期初余额在总成本费用表中算出长期借款利息，然后回到利润及利润分配表中算出可分配利润。最后到还本付息表中算出需还的本金。以后每年计算都须按29 项目经济评价课程设计报告书配表，借款还本付息表，项目总投资使用计划与资金筹措表。在此给出个表联系计算部分。照这个步骤进行。第5年利息支出=6904+4.5=6908万元以后每年计算方法与第5年相同2.2.9总成本总成本=经营成本+折旧费+利息支出第5年总成本=15084万元以后每年计算方法与第5年相同2.3经营成本经营成本＝材料费+库区维护费+工资及福利基金+临时淹没损失+修理费+管理及其他费用=4518万元（第5年~第46年）编制“总成本费用估算表”。第三章销售收入和销售税金及附加计算3.1销售收入估算3.1.1售电量单价由材料给定，售电量单价为0.2941元/KWh3.1.2售电量售电量＝发电量×（1－厂用电率）=56811*（1—5‰）=56527万元（第5年—第46年）3.1.3营业收入29 项目经济评价课程设计报告书营业收入=单价*售电量=0.2941*56527=16625万元（第5年—第46年）3.2销售税金及附加估算对电力项目而言，销售税金及附加包括应纳的增值税、销售税金及附加和所得税。3.2.1增值税为销售收入的17%，即，增值税=营业收入*17%=16625*17%=2826万元（第5年—第46年）3.2.2销售税金及附加城市维护建设税按增值税税额的5%计；教育费附加按增值税的3%计，即，销售税金及附加=城市维护建设税+教育费附加=141+85=226万元（第5年—第46年）3.2.3所得税所得税税率为25%，应纳所得额为扣除总成本和销售税金及附加后的销售利润。即，所得税=利润总额*所得税率。第5年所得税=1984*25%=496万元以后每年计算方法与第5年相同3.2.4城市维护建设税城市维护建设税=增值税*城市维护建设税率，即，2826*5%=141万元（第5年—第46年）3.2.5教育费附加教育费附加=增值税*教育费附加，即，2826*3%=85万元（第5年—第46年）编制“营业收入、营业税金及附加和增值税估算表”29 项目经济评价课程设计报告书第四章利润估算4.1营业收入营业收入在前文“营业收入、营业税金及附加和增值税估算表”中已经算出，故可以直接引用。即，营业收入从第5年—第46年每年为16625万元，合计为698232万元。4.2营业税金及附加营业税金及附加在前文“营业收入、营业税金及附加和增值税估算表”中已经算出，故可以直接引用。即，营业税金及附加从第5年—第46年每年为226万元，合计为9496万元。4.3总成本费用总成本费用在前文的“总成本费用估算表”中已经算出。4.4利润总额及应纳税所得额利润总额=营业收入－营业税金及附加-总成本费用第5年利润总额=16625-226-14415=1984万元以后每年计算方法与第5年相同4.5所得税所得税按应纳所得税额的25%计征，应纳所得额为扣除总成本和销售税金及附加后的销售利润，即，所得税=利润总额×25%第5年所得税=1984*25%=496万元以后每年计算方法与第5年相同29 项目经济评价课程设计报告书4.6税后利润计算税后利润=利润总额-所得税第5年税后利润=1984-496=1488万元以后每年计算方法与第5年相同4.7可分配利润计算可分配利润=税后利润—盈余公积金—公益金盈余公积金按税后的10%计，公益金按税后5%。编制“利润与利润分配表”第五章借款还本付息（附表5）水电建设项目可用于还贷的资金有利润、折旧费和摊销费，不足部分可通过短期借款。5.1银行贷款第2年银行借款=总投资*0.26-(总投资*0.3-总投资*0.22）=150796*0.26-（150796*0.3-150796*0.22）=27143万元第3年银行借款=总投资*0.31=150796*0.31=46747万元第4年银行借款=总投资*0.21=150796*0.21=31667万元5.2借款偿还计算5.2.1、银行贷款利息:第2年应计利息=本年银行贷款*0.0655/2=889万元第3年应计利息=第2年贷款*（1+0.0655/2)*0.0655+本年贷款*0.0655/2=3367万元29 项目经济评价课程设计报告书第4年应计利息=第2年贷款*（1+0.0655/2)*0.0655+第3年贷款*（1+0.0655/2)*0.0655+本年贷款*0.0655/2=6035万元贷款自支用之日起，按复利计息，贷款偿还期从支用第一笔贷款开始，到21年还清本息。5.2.2、流动资金贷款第4年流动资金贷款=100*75%=75万元流动资金的25%为自有资金，75%为银行贷款，且在第4年一次性投入。第5—46年流动资金贷款利息=流动资金贷款*0.06=4.5万元在第46年还本第六章现金流量分析6.1项目投资现金流量（附表6）6.1.1现金流入现金流入=营业收入+回收固定资产余值+回收流动资金=16625+0+0=16625万元（第5年~第46年）=16625+0+0=16625万元6.1.2现金流出现金流出=建设投资+流动资金+经营成本+营业税金及附加+增值税第1年现金流出=30184万元第2年现金流出=35672万元第3年现金流出=42532万元第4年现金流出=28912万元第5年~第46年现金流出=4749万元6.1.3所得税前净现金流29 项目经济评价课程设计报告书所得税前净现金流量=现金流入-现金流出第1年净现金流量=-30184万元第2年净现金流量=-35672万元第3年净现金流量=-42532万元第4年净现金流量=-34503万元第5—46年净现金流量=16625-4867=11758万元6.1.4累计所得税前净现金流量除第1年为当年所得税前净现金流外，其余年份均为前一年累计所得税前净现金流量与本年所得税前净现金流量之和。第1年累计净现金流量=第1年净现金流量=-30184万元第2—46年=上一年累计净现金流量+本年净现金流量6.1.5调整所得税调整所得税=息税前利润×25%第5年调整所得税=8907*0.25=2227万元以后每年计算方法与第5年相同6.2项目资本金现金流量表（附表7）6.2.1现金流入现金流入=营业收入+回收固定资产余值+回收流动资金=16625+0+0=16625万元（第5年—46年）6.2.2现金流出现金流出=项目资本金+借款本金偿还+借款利息支付+经营成本+营业税金及附加+增值税+所得税29 项目经济评价课程设计报告书第1年现金流出=30184万元第2年现金流出=15055万元第3、4年现金流出=0第5年~第46年现金流出=4867万元6.2.3净现金流量净现金流量=现金流入-现金流出第1年净现金流量=-30184万元第2年净现金流量=-15055万元第3、4年净现金流量=0第5年~第46年净现金流量=11758万元6.2.4损益表（附表8）第七章财务盈利能力分析7.1项目投资7.1.1计算1、公式（1）财务内部收益率（FIRR)计算公式：（1+FIRR）-t=0（2）项目投资回收期（Pt）=累计净现金流量出现正值的年份数-1+|上一年的累计净现金流量|/当年的净金流量2、所得税后的FIRR=7.29%所得税后的FNPV=4548.15万元所得税后的Pt=15.68年3、所得税前的FIRR=7.98%所得税前的FNPV=16124.44万元29 项目经济评价课程设计报告书所得税前的Pt=15.11年FIRRFNPV（万元）Pt(年）税前7.98%16124.4415.11税后7.29%4548.1515.687.1.2与行业基准值的比较7.98%，7.29%>7%7.2资本金1、所得税前的FIRR=17.72%所得税前的FNPV=90907.50万元所得税前的Pt=7.74年2、所得税后的FIRR=17.02%所得税后的FNPV=79331.21万元所得税后的Pt=7.85年FIRRFNPV（万元）Pt(年）税前17.72%90907.507.74税后17.02%79331.217.8529 项目经济评价课程设计报告书第八章偿债能力分析8.1利息备付率（ICR)ICR=EBIT/PIEBIT：息税前利润；PI：计入总成本费用的应付利息利息备付率应分年计算，具体利息备付率见表“借款还本付息计划表”（见附表），可知第5年到第21年的利息备付率均大于1，说明该项目的偿债能力满足要求；利息备付率高，表明利息偿付的保障程度高，本项目还款期（5~21年）的利息备付率较高，表明本项目的利息偿付保障程度高。8.2偿债备付率（DSCR)DSCR=EBITAD—TAXEBITAD：息税前利润加折旧和摊销；TAX：企业所得税；FD：应还本付息额备付率应分年计算，具体偿债备付率见“借款还本付息计划表”（见附表七），可知还款期（5~21年）偿债备付率均大于等于1，说明该项目的偿债能力满足要求；偿债备付率高，表明可用于还本付息的资金保障程度高。第九章不确定分析9.1敏感性分析9.1.1资本金敏感性分析：税前不确定因素变动幅度变化幅度FNPVFIRR29 项目经济评价课程设计报告书固定资产投资-10%21496.28.36%-5%16662.18.02%011828.017.70%5%6993.927.40%10%2159.837.12%电量-10%-9957.076.39%-5%935.477.06%011828.017.70%5%22720.558.32%10%33613.18.93%工资及福利基金-10%13096.517.77%-5%12462.267.74%011828.017.70%5%11193.767.66%10%10559.527.63%续上表：29 项目经济评价课程设计报告书9.1.2投资资金敏感性分析税前不确定因素变动幅度变化幅度FNPVFIRR固定资产投资-10%21496.28.36%-5%16662.18.02%011828.017.70%5%6993.927.40%29 项目经济评价课程设计报告书10%2159.837.12%电量-10%-9957.076.39%-5%935.477.06%011828.017.70%5%22720.558.32%10%33613.18.93%工资及福利基金-10%13096.517.77%-5%12462.267.74%011828.017.70%5%11193.767.66%10%10559.527.63%29 项目经济评价课程设计报告书税后不确定因素变动幅度变化幅度FNPVFIRR固定资产投资-10%9815.987.66%-5%5040.97.33%0265.817.02%5%-4509.276.73%10%-9284.356.45%电量-10%-16213.85.95%-5%-79746.49%0265.817.02%5%8505.627.52%10%16745.448.02%工资及福利基金-10%1225.397.08%-5%745.67.05%0265.817.02%5%-213.976.99%10%-693.766.96%29 项目经济评价课程设计报告书析图和敏感度计算表可知，不确定因素的敏感度由强到弱依次为：电量、固定资产投资、工资及福利基金。单位：万元单位：万元评价结论财务评价显示：29 项目经济评价课程设计报告书1、税前项目财务内部收益率为7.98%，税后项目财务内部收益率为7.29%，大于行业内部基准收益率；税前项目投资回收期从建设期算起为15.11年，大于行业基准投资回收期15年；2、税后项目投资回收期从建设期算起为15.68年，大于行业基准投资回收期15年；国内借款偿还期从借款年算起为17年，能满足借款条件。项目资本金结果表明项目经济内部收益率17.72%项目经济净现值为90907.50万元，大于零。从以上主要指标看，B市腾洱水电站发电厂财务评价效益较好，而且生产的产品——电力也是当今国家高速发展所急需的能源资源，所以该电厂投资项目是可以接受的！附录附表一：建设投资估算表附表二：项目总投资使用计划与资金筹措表附表三：固定资产折旧估算表附表四：总成本费用估算表附表五：借款还本付息计划表附表六：项目投资现金流量表附表七：项目资本金现金流量表29 项目经济评价课程设计报告书附表八：损益表29 项目经济评价课程设计报告书附录：表1建设投资估算表（万元）序号工程或费用名称第一年第二年第三年第四年合计1预备费用840201636593356159342基本预备费000060633涨价预备费8402016365933569871表129 项目经济评价课程设计报告书表2项目总投资使用计划与资金筹措表序号项目合计计算期12341总投资150796301843634745319341271.1建设投资137199301843567242532288121.2建设期利息86780675278852151.3流动资金1001002资金筹措145978301843634745319341272.1项目资本金4526430184150550252.1.1用于建设投资452393018415055002.1.2用于流动资金25000252.2债务资金10071402129245319341022.2.1用于建设投资9196102061742532288122.2.2用于建设期利息86780675278852152.2.3用于流动资金757529 项目经济评价课程设计报告书续表3固定资产折旧估算表单位：万元序号项目合计计算期567891011121原值6028119143526.65143526.65143526.65143526.65143526.65143526.65143526.65143526.652当期折旧费136350324632463246324632463246324632463净值140280137034133787130541127294124048120802117555131415161718192021222324143526.65143526.65143526.65143526.65143526.65143526.65143526.65143526.65143526.65143526.65143526.65143526.653246324632463246324632463246324632463246324632461143091110621078161045691013239807794830915848833785091818447859829 项目经济评价课程设计报告书252627282930313233343536143526.65143526.65143526.65143526.65143526.65143526.65143526.65143526.65143526.65143526.65143526.65143526.6532463246324632463246324632463246324632463246324675351721056885965612623665911955873526264938046134428873964129 编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第55页共55页续表3-1固定资产折旧估算表37383940414243444546143526.65143526.65143526.65143526.65143526.65143526.65143526.65143526.65143526.65143526.6532463246324632463246324632463246324632463639433148299012665523409201621691613669104237176第55页共55页 编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第55页共55页表4总成本费用估算表单位：万元第5年（免征税）第6年（免征税）第7年第8年第9年第10年第11年第12年第13年第14年1材料费2842842842842842842842842842842库区维护费575757575757575757573工资及福利基金4254254254254254254254254254254临时淹没损失564.38564.38564.38564.38564.38564.38564.38564.38564.38564.385修理费14351435143514351435143514351435143514356管理费用其他费用18731873187318731873187318731873187318737经营成本（1+2+3+4+5+6）46394639463946394639463946394639463946398折旧费32463246324632463246324632463246324632469利息支出75937335706467806483617058425499513847599.1长期贷款利息75887330706067766478616658385494513347559.2流动资金利息4.504.504.504.504.504.504.504.504.504.5010总成本15478152201495014666143681405613728133841302312645第55页共55页 编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第55页共55页第15年第16年第17年第18年第19年第20年第21年第22年第23年第24年第25年第26年284284284284284284284284284284284284575757575757575757575757425425425425425425425425425425425425564.38564.38564.38564.38564.38564.38564.38564.38564.38564.38564.38564.381435143514351435143514351435143514351435143514351873187318731873187318731873187318731873187318734639463946394639463946394639463946394639463946393246324632463246324632463246324632463246324632464362394635093050256920651535555554358394135043046256520601531000004.504.504.504.504.504.504.504.504.504.504.504.5012248118311139410936104559950942178907890789078907890续表4-1总成本费用估算表单位：万元第55页共55页 编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第55页共55页续表4-2总成本费用估算表单位：万元第27年第28年第29年第30年第31年第32年第33年第34年第35年第36年第37年第38年284284284284284284284284284284284284575757575757575757575757425425425425425425425425425425425425564.38564.38564.38564.38564.38564.38564.38564.38564.38564.38564.38564.381435143514351435143514351435143514351435143514351873187318731873187318731873187318731873187318734639463946394639463946394639463946394639463946393246324632463246324632463246324632463246324632465555555555550000000000004.504.504.504.504.504.504.504.504.504.504.504.50789078907890789078907890789078907890789078907890第55页共55页 编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第55页共55页续表：4-3总成本费用估算表单位：万元第39年第40年第41年第42年第43年第44年第45年第46年2842842842842842842842845757575757575757425425425425425425425425564.38564.38564.38564.38564.38564.38564.38564.381435143514351435143514351435143518731873187318731873187318731873463946394639463946394639463946393246324632463246324632463246324655555555000000004.504.504.504.504.504.504.504.5078907890789078907890789078907890第55页共55页 编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第55页共55页表5借款还本付息计划表单位：万元序号项目合计计算期123456789101年初累计借款11584911191210778210344998903941331.1银行借款02714346747316671.2本年应计利息088933676035758873307060677664786166其中：还本0000393741304333454647695004长期贷款付息0177830622074758873307060677664786166期末借款余额1119121077821034499890394133891302流动资金借款75752.1流动资金期初借款余额75752.2当期还本付息其中：还本流动资金贷款付息4.504.504.504.504.504.503计算指标3.1利息备付率（％）1.12121.19581.20511.25551.31321.37973.2偿债备付率（％）2.92862.83832.63022.49152.35922.2331第55页共55页 编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第55页共55页续表5-1借款还本付息计划表单位：万元111213141516171819202122238913083880783737259566534601745350346503391603145523373005838549451334755435839413504304625652060153100524955075778606263596672700073437704808323373005838549451334755435839413504304625652060153100838807837372595665346017453503465033916031455233730004.504.504.504.504.504.504.504.504.504.504.504.504.501.4570941.54821.65691.78861.95142.15742.42612.79073.31314.12285.54442.1129921.99841.88921.78511.68591.59141.50131.41541.33351.25541.1810第55页共55页 编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第55页共55页续表5-2借款还本付息计划表单位：万元24252627282930313233343536000000000000000000000000000000000000000000000000000000004.504.504.504.504.504.504.504.504.504.504.504.504.50第55页共55页 编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第55页共55页续表5-3借款还本付息计划表单位：万元373839404142434445460000000000000000000000000000000000000000754.504.504.504.504.504.504.504.504.504.50第55页共55页 编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第55页共55页表6项目投资现金流量表单位：万元序号项目计算期1234561现金流入000016625166251.1营业收入000016625166251.2回收固定资产余值0000001.3回收流动资金0000002.1建设投资30184356724253228812002.2流动资金投资000100002.3经营成本0000463946392.4营业税金及附加00002262262.5所得税00002302953调整所得税0000212821934现金流出30184356724253228912486548655净现金流量-30184-35672-42532-2891211760117606累计净现金流量-30184-65856-108388-137299-125540-1137807所得税前净现金流量-30184-35672-42532-2891211990120548累计所得税前净现金流量-30184-65856-108388-137299-125310-113256第55页共55页 编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第55页共55页续表6-1项目投资现金流量表单位：万元78910111213141516166251662516625166251662516625166251662516625166251662516625166251662516625166251662516625166251662500000000000000000000000000000000000000004639463946394639463946394639463946394639226226226226226226226226226226362433508586668754844938103811422128212821282128212821282128212821282128486548654865486548654865486548654865486511760117601176011760117601176011760117601176011760-102021-90261-78502-66742-54983-43223-31464-19704-7945381512122121931226712345124271251312603126981279712901-101134-88941-76674-64329-51902-39389-26786-14088-129011611第55页共55页 编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第55页共55页续表6-2项目投资现金流量表单位：万元1718192021222324252627166251662516625166251662516625166251662516625166251662516625166251662516625166251662516625166251662516625166250000000000000000000000000000000000000000000046394639463946394639463946394639463946394639226226226226226226226226226226226125113661486161217442127212721272127212721272128212821282128212821282128212821282128212848654865486548654865486548654865486548654865117601176011760117601176011760117601176011760117601176015574273343909350853626127437286131978911096501214101331691301113125132451337213504138871388713887138871388713887246213774750992643637786791754105641119527133414147301161187第55页共55页 编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第55页共55页续表6-3项目投资现金流量表单位：万元282930313233343536373816625166251662516625166251662516625166251662516625166251662516625166251662516625166251662516625166251662516625000000000000000000000000000000000000000000004639463946394639463946394639463946394639463922622622622622622622622622622622621272127212721272127212721272127212721272127212821282128212821282128212821282128212821284865486548654865486548654865486548654865486511760117601176011760117601176011760117601176011760117601449291566881684481802071919672037262154862272452390052507642625241388713887138871388713887138871388713887138871388713887第55页共55页 编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第55页共55页175074188961202847216734230621244507258394272280286167300054313940续表6-4项目投资现金流量表单位：万元39404142434445461662516625166251662516625166251662516725166251662516625166251662516625166251662500000000000000010000000000000000004639463946394639463946394639463922622622622622622622622621272127212721272127212721272127212821282128212821282128212821284865486548654865486548654865486511760117601176011760117601176011760118602742832860432978023095623213213330813448403567001388713887138871388713887138871388713987327827341714355600369487383374397260411147425134第55页共55页 编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第55页共55页计算指标：所得税前所得税后：财务内部收益率FIRR=7.98%财务内部收益率FIRR=7.29%财务净现值FNPV=16124.44财务净现值FNPV=4548,15投资回收期Pt=15.11投资回收期Pt=15.68表7项目资本金现金流量表单位：万元序号项目计算期1234561现金流入000016625166251.1营业收入000016625166251.2回收固定资产余值0000001.3回收流动资金0000002现金流出301841505500486548652.1建设投资301841505500002.2流动资金投资000100002.3经营成本0000463946392.4营业税金及附加00002262262.5所得税00002302954借款本金偿还0000393741305借款利息偿还00007592.67334.76净现金流量-30184-150550011760117607累计净现金流量-30184-45239-45239-45239-33479-217208所得税前净现金流量-30183.8900-15054.91000.00000.000011989.624712054.0898第55页共55页 编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第55页共55页9累计所得税前净现金流量-30183.8900-45238.8000-45238.8000-45238.8000-33249.1753-21195.085续表7-1项目资本金现金流量表单位：万元78910111213141516625166251662516625166251662516625166251662516625166251662516625166251662516625166251662500000000000000000048654865486548654865486548654865486500000000000000000046394639463946394639463946394639463922622622622622622622622622636243350858666875484493810384333454647695004524955075778606263597064.26780.46482.66170.25842.55498.75137.94759.54362.5117601176011760117601176011760117601176011760-996017991355925318370784883760597723568411612121.721712192.676112267.116012345.212912427.146212513.104612603.285612697.896812797.1557第55页共55页 编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第55页共55页-9073.36383119.312215386.428327731.641240158.787452671.891965275.177577973.074390770.2300续表7-2项目资本金现金流量表单位：万元16171819202122232416625166251662516625166251662516625166251662516625166251662516625166251662516625166251662500000000000000000048654865486548654865486548654865486500000000000000000046394639463946394639463946394639463922622622622622622622622622611421251136614861612174421272127212766727000734377048083233730003945.93508.93050.42569.52064.81535.44.54.54.511760117601176011760117601176011760117601176095875107635119394131154142913154673166432178192189951第55页共55页 编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第55页共55页12901.290813010.541413125.159113245.407313371.562713503.915413886.645713886.645713886.6457103671.5208116682.0622129807.2213143052.6285156424.1912169928.1066183814.7523197701.3980211588.0437续表7-3项目资本金现金流量表单位：万元2526272829303132331662516625166251662516625166251662516625166251662516625166251662516625166251662516625166250000000000000000004865486548654865486548654865486548650000000000000000004639463946394639463946394639463946392262262262262262262262262262127212721272127212721272127212721270000000004.54.54.54.54.54.54.54.54.5117601176011760117601176011760117601176011760第55页共55页 编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第55页共55页20171121347022523023698924874926050827226828402729578713886.645713886.645713886.645713886.645713886.645713886.645713886.645713886.645713886.6457225474.6894239361.3350253247.9807267134.6264281021.2721294907.9178308794.5634322681.2091336567.8548续表7-4项目资本金现金流量表单位：万元3435363738394041421662516625166251662516625166251662516625166251662516625166251662516625166251662516625166250000000000000000004865486548654865486548654865486548650000000000000000004639463946394639463946394639463946392262262262262262262262262262127212721272127212721272127212721270000000004.54.54.54.54.54.54.54.54.5117601176011760117601176011760117601176011760第55页共55页 编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第55页共55页30754631930633106534282535458436634437810338986340162213886.645713886.645713886.645713886.645713886.645713886.645713886.645713886.645713886.6457350454.5005364341.1462378227.7919392114.4375406001.0832419887.7289433774.3746447661.0203461547.6659续表7-5项目资本金现金流量表单位：万元43444546166251662516625167251662516625166251662500000001004865486548654865000000004639463946394639226226226226212721272127212700004.54.54.54.5第55页共55页 编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第55页共55页1176011760117601186041338242514143690144876013886.645713886.645713886.645713986.6457475434.3116489320.9573503207.6030517194.2487计算指标：财务内部收益率FIRR=17.02%财务净现值FNVP=79331.21投资回收期Pt=7.85第55页共55页 编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第55页共55页表8损益表单位：万元序号项目税率合计经营期第5年第6年第7年第8年第9年1营业收入69823216625166251662516625166251.1售电量单价0.29410.29410.29410.29410.29411.2售电量（kw.h）237413256527565275652756527565272.2营业税金与附加94962262262262262262.1增值税17%118699282628262826282628262.21城市维护建设税5%59351411411411411412.22教育费附加3%356185858585852.3所得税25%2302953624335083利润总额92011781449173320304期初未分配利润572732900107612615净利润6908841087130015236可供分配利润6908841087130015237提取法定盈余公积金10%69.088.4108.7130.0152.38公益金5%35445465769可供投资者分配利润8%5064789411010息税前利润（利润总额+利息支出）85138771851385138513第55页共55页 编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第55页共55页续表8-1损益表单位：万元第10年第11年第12年第13年第14年第15年第16年第17年第18年第19年第20年第21年第22年第23年16625166251662516625166251662516625166251662516625166251662516625166250.29410.29410.29410.29410.29410.29410.29410.29410.29410.29410.29410.29410.29410.2941565275652756527565275652756527565275652756527565275652756527565275652722622622622622622622622622622622622622622628262826282628262826282628262826282628262826282628262826141141141141141141141141141141141141141141858585858585858585858585858558666875484493810381142125113661486161217442127212723432671301433753754415145675004546359446448697885098509145516581872209623312578283631083392369140044333528452841757200322612531281531133425375340974458483652336381638117572003226125312815311334253753409744584836523363816381175.7200.3226.1253.1281.5311.3342.5375.3409.7445.8483.6523.3638.1638.18810011312714115617118820522324226231931912714416318220322424727029532134837745945985138513851385138513851385138513851385138513851385138513第55页共55页 编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第55页共55页续表8-2损益表单位：万元第24年第25年第26年第27年第28年第29年第30年第31年第32年第33年第34年第35年第36年第37年16625166251662516625166251662516625166251662516625166251662516625166250.29410.29410.29410.29410.29410.29410.29410.29410.29410.29410.29410.29410.29410.294156527565275652756527565275652756527565275652756527565275652756527565272262262262262262262262262262262262262262262826282628262826282628262826282628262826282628262826282614114114114114114114114114114114114114114185858585858585858585858585852127212721272127212721272127212721272127212721272127212785098509850985098509850985098509850985098509850985098509528452845284528452845284528452845284528452845284528452846381638163816381638163816381638163816381638163816381638163816381638163816381638163816381638163816381638163816381638.1638.1638.1638.1638.1638.1638.1638.1638.1638.1638.1638.1638.1638.131931931931931931931931931931931931931931945945945945945945945945945945945945945945985138513851385138513851385138513851385138513851385138513第55页共55页 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