浅谈建立票据蓄水池的作用

浅谈建立票据蓄水池的作用摘要：由于票据贴现量的快速增长，同时票据规模受总体规模的制约，在这样的背景下，通过票据转贴现，加快票据贴现的周转速度，从而在有限的额度下实现票据业务利润最大化。因此，启动了“票据蓄水池”是非常必要的。关键词：贴现；转贴现；信贷规模；票据蓄水池一、票据市场的现状近年来，票据业务发展迅速，呈现出流动性强、交易活跃、利率贴近市场等特点。对银行而言，票据逐渐从最初的结算产品，转变成为能为银行带来良好收益、改善资产结构、降低资产风险、加速资金周转的重要收益性产品。但随着票据市场交易活跃，市场创新层出不穷，对银行票据业务管理水平提出了更高的耍求。如何选择适应现代商业银行耍求的经营模式，控制票据业务风险，发挥其流动性调节、信贷规模及结构调整、资金营运的作用，成为银行需要研究的重要课题。冃前票据基本业务主要包括转贴现和贴现。其中票据转贴现业务是一项风险较低、资金流动性较强、效益明显的各家商业银行竞相争夺的黄金业务。在调规模、配资产、赚收益等方面发挥着重要作用。因此，大力发展票据转贴现业务，对于增加业务品种、提高业务竞争能力、提升同业认知度均具有重要的意义；票据贴现业务是面对企业的一项贷款业务，相对于票据转贴现业务来说，票据贴现利率相対较高，其收益主要来自持票到 期后的托收和通过票转贴现进行转卖形成的利差收入。二、H前票据贴现进行转卖存在的交易模式在市场利率持续走低，持票收益逐步降低的情况卜，贴现票据的分行需要改变经营策略，通过做人交易量，加快票据周转，才能保证收益水平稳步增长。票据转贴现作为票据贴现的主要转卖出口，主要实行两种交易模式：（一）贴现票据的分行自己找出口，通过上级金融机构平价过手转卖给他行。但自行转卖的交易模式存在以下问题：1•频繁周转,加大人工和费用方面的成木。由于进行贴现票据的分行过多，分别通过上级金融机构转卖票据，需要进行背书、审核资料、录入系统和归档资料，导致上级机构业务量加大。同时由于票据规模过小，票据贴现的分行需要上门送票，出差费用加大了业务经营的成木。2.贴现票据的分行上门卖断票据，存在退票风险。如果自行上门送票,存在交易对手对已加盖背书的票据审验不通过的情况，对转卖的票据进行退票。进行背书的票据，如果退票后只能转卖给上级金融机构，如果上级金融机构持有的话，会导致信贷规模超额，同时由于背书方面的问题会影响票据的托收工作。（二）贴现票据的各家分行将贴现票据按照上级金融机构的规定统一进行转卖，由上级金融机构根据市场价格集中买断各家分行的贴现票据，形成一定规模后，掌握票据市场的买卖节奏，统一寻找出口进行转卖或进行托收。进行统一转卖有以下优点: 1.加快票据贴现分行的票据周转次数，及时消减贴现占用的信贷规模，从而减少持有票据形成的市场风险，提高票据收益率。2•上级金融机构通过买断各家贴现分行的贴现票据，集中票源，扩大票据规模，才能够按照买家要求匹配不同价格，提高议价能力和减少周转频次。三、规范“票据蓄水池”的操作流程（一）上级金融机构对转入票据的审核1・票据营销人员根据承兑行、票面金额和到期期限不同，对转入票据的价格进行初审，票据负责人对转入价格进行审批。2.票据审验岗对贴现分行转卖上来的贴现票据进行审验，对有瑕疵的票据索要说明，以便于此类票据的转卖和托收。3.票据营销岗对贴现分行转卖的资料进行审核，检验审批资料和跟单资料是否完整。（-）上级机构对转入时限和利率要求1.票据贴现分行在买入零散票据规模达到1亿元时，按照上级金融机构对买入票据相关要求进行匹配，根据票据的不同情况匹配不同价格进行转卖。2.票据贴现分行如果一次性贴现票据达到1亿元以上，两天内按照上级金融机构审批通过的价格进行转卖。（三）上级机构对转入票据的整理1・票据营销岗根据转卖票据不同情况（承兑行、票面金额和期限）进行分类，按照买家要求进行匹配。 2.由于市场价格波动对票据持有影响很大，易形成市场风险，为尽量减少此类风险的发生，上级金融机构在买入贴现票据后，尽快联系买家将票据转卖出去。3•上级金融机构对于不易转卖（票面金额较小）的票据，进行持冇，票据到期后进行托收。四、关于“票据蓄水池”的风险防控1•在市场风险方面，主动把握利率走向，在业务交易过程中争取主动权，提升资金业务定价能力，将利率风险対收益造成的影响降到最低。2•在操作风险方面，规范业务操作，贯彻前中后台制衡机制，严格票据查询程序，坚持票据审验制度，认真学习新版票据真伪鉴别知识，不断提高鉴别能力。3•在信用风险方面，深入开展客户尽职调查工作，严格执行承兑行限额管理，选择信用级别较高的国股和较大城商行作为买入票据和票据托收的承兑行，减少到期不兑付的风险。五、建立“票据蓄水池”的必耍性正确处理好票据贴现与转贴Z间的关系，统筹发展、I办调运作，贴现买进，转贴卖出，通过上下联动，加快贴现票据的流转，从而在有限的额度下实现票据业务利润最大化，总体实现票据规模的优化管理，因此，建立“票据蓄水池”是非常必要的。参考文献：[1]《支付结算办法》•中国人民银行[2]《商业汇票承兑、贴现与再贴现管理暂行办法》•中国人民银行⑶《中国邮政储蒂银行商业汇票转贴现业务管理办法和操作流程》・ 中国邮政储蓄银行